2024-11-27 23:02:37
利率债二级
周三债市情绪积极，成交量维稳。国债期货10Y主力合约高开震荡走低，最终全天收0.01%，振幅0.136%。联动银行间利率债现券下行。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现净回笼338亿元】中国央行今日开展2683亿元7天期逆回购操作，因今日有3021亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼338亿元。
数据方面：无
一级市场：
09240317X01，7年，加权利率2.0163%，全场倍数4.22倍，边际倍数2.67倍。招标结束前，中债估值2.0791%，二级市场无对价，无成交。中标综收2.0366%，中标综收较估值低4.25BP。
249971，91D，加权利率1.3078%，边际利率1.3603%，全场倍数2.66倍，边际倍数1.5倍。
240431X8，1.0548年，加权利率1.3658%，全场倍数2.84倍，边际倍数5.29倍。招标结束前，中债估值1.665%，二级市场对价在1.675%/1.6725%，成交在1.6725%。中标综收1.4681%，中标综收较估值低19.69BP，中标综收较最新成交低20.44BP。
240409X5，3年，加权利率1.8916%，全场倍数3.96倍，边际倍数3.53倍。招标结束前，中债估值1.9526%，二级市场对价在-/1.9%，无成交。中标综收1.9233%，中标综收较估值低2.93BP。240430X8，10年，加权利率2.1353%，全场倍数2.92倍，边际倍数2.85倍。招标结束前，中债估值2.19%，二级市场对价在2.18%/2.176%，成交在2.1775%。中标综收2.1571%，中标综收较估值低3.29BP，中标综收较最新成交低2.04BP。
二级市场：
国债方面：
78D贴现国债249968成交在1.375；1年国债240021成交在1.38-1.385；3年国债230015成交在1.605-1.61；5年国债240001成交在1.67-1.6775；7年国债240013成交在1.895-1.9075；10年国债240011成交在2.052-2.069；30年国债2400006成交在2.2275-2.255；
金融债方面：1年国开200208成交在1.65-1.655；1年非国开240431成交在1.655-1.68；3年国开220208成交在1.755-1.765；3年非国开240313成交在1.795；5年国开240208成交在1.815-1.8275；5年非国开240315成交在1.8925-1.90；7年国开220220成交在2.1125-2.125；7年非国开220311成交在2.115；10年国开240215成交在2.123-2.142；10年非国开240430成交在2.176-2.1875。
利率债短券
今日资金面整体宽松，短券成交活跃，收益率小幅波动。
周四招标：
--
周四上市：
182D2404125X3
今日招标：
91D249971加权利率1.3078%边际利率1.3603%全场倍数2.66倍边际倍数1.5倍1.0548Y240431X8加权利率1.3658%边际利率--全场倍数2.84倍边际倍数5.29倍
地方债二级
今日地方债情绪持续良好，10Y受到买盘追捧，尾盘时震荡调整，收益率稍稍有所回调。
253D16080620江西251.47票面2.96估值1.5070（一般债）
3.65Y230574223重庆债271.74票面2.53估值1.7471（一般债）
3.89Y19885823内蒙古341.81票面2.89估值1.8320（一般债）
3.98Y19889323黑龙江371.82票面2.77估值1.8378（一般债）
4.16Y220514322山东债111.8025票面2.83估值1.8189（项目债）
4.24Y220525422福建债201.81票面2.92估值1.8272（项目债）
4.46Y220569022广东债211.79票面2.93估值1.7960（一般债）
4.47Y220570822内蒙古债101.85票面3.06估值1.8481（一般债）
4.5Y220579422新疆债071.88票面3.02估值1.8551（项目债）
4.72Y80100522四川871.81票面2.82估值1.8224（一般债）
5.46Y200536220辽宁债111.89票面2.91估值1.9003（一般债）
7.7Y227158322浙江债462.07票面2.83估值2.0284（一般债）
8.37Y230533423湖北债482.145票面2.96估值2.1688（项目债）
9.54Y19850124广东债512.195票面2.33估值2.2130（项目债）
9.58Y19851724河南债212.21票面2.35估值2.2290（项目债）
9.62Y80916324北京452.17票面2.31估值2.1795（一般债）
9.64Y240556024宁夏债092.205票面2.36估值2.2300（一般债）
9.92Y247113724福建债332.205票面2.20估值2.2300（项目债）
9.98Y19905824河南债662.21票面2.26估值2.2302（项目债）
9.98Y247118624浙江债542.18票面2.13估值2.2008（一般债）
14.86Y247105424新疆债502.33票面2.39估值2.2741（项目债）
14.92Y247113824福建债342.315票面2.31估值2.3345（项目债）
14.99Y247122524贵州债362.3475票面2.40估值2.3648（项目债）
14.99Y247122524贵州债362.355票面2.40估值2.3648（项目债）
15.49Y200540820新疆债162.32票面3.62估值2.3703（一般债）
19.34Y240517124浙江债152.355票面2.52估值2.3645（项目债）
19.75Y23195324浙江332.36票面2.38估值2.3645（项目债）
19.81Y240590124吉林债332.37票面2.26估值2.3779（项目债）
19.83Y240599024江苏债282.3525票面2.21估值2.3645（项目债）
19.86Y247105524新疆债512.3625票面2.42估值2.3703（项目债）
28.66Y230584723山东债442.36票面3.09估值2.3728（项目债）
29.75Y240580924山东债452.36票面2.40估值2.3728（项目债）
29.76Y240583424四川债462.36票面2.41估值2.3728（项目债）
29.91Y247112624山东债612.365票面2.40估值2.3728（项目债）29.91Y19902624江苏债312.355票面2.37估值2.3653（项目债）
债券借贷
今天借贷需求清淡，全天成交1428亿，较前一交易日增加158亿。
活跃券方面，240011需求大幅减少，借贷余额减少31亿。10年国开240210继续减少，不过240215则有所增加。30年国债230023小幅下降，2400001和2400006则是小幅增加。目前月内和跨月均较为宽松，供应充足。
价格方面3-7年国债总体下降1bp，230023下降2bp，240215下降4bp，其他变化不大。
