2024-01-11 14:40:10
周三，随着市场在CPI数据公布之前保持谨慎，美元指数横盘整理，最终收跌0.153%，报102.36。10年期美债收益率在4%关口附近徘徊，最终收报4.03%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率收报4.36%。
【周四交易日重点关注财经数据与事件（北京时间）】
①21:30 美国至1月6日当周初请失业金人数、美国12月CPI系列数据
②23:30 美国至1月5日当周EIA天然气库存
③次日01:40 美联储巴尔金发表讲话
黄金价格在2023年末表现强劲，但在新年伊始出现了下跌，这引发了市场对于未来走势的担忧。他们不愿意增加看涨头寸，担心美联储未来12个月的激进宽松政策可能不会实现。尽管美联储在12月的会议上转向更加谨慎的立场，并暗示将在2024年降低借贷成本，但市场可能已经过早地消化了经济继续表现强劲且通胀持续高位的降息幅度。如果市场对于美联储鸽派政策走势的押注开始放松，美国国债收益率可能会重新加速走高，从而提振美元。这种情况可能会给贵金属带来压力，并对日元造成下行压力。尽管美国国债收益率仍居高不下，但市场情绪积极转变，上涨两个基点至4.034%。同时由于美元疲软，这仍对黄金构成压力。周三的经济数据很少，公布的批发库存如经济学家预期的那样下滑了0.2%，与10月份的-0.3%的暴跌相比，进步甚微。为了更清晰地了解美联储的下一步行动并更广泛的政策前景，交易者应关注本周的美国经济日历，特别关注将于周四发布的12月CPI报告。投机者期待这些数据，因为他们似乎确信美联储将在年底前降息近150个基点，此前美联储主席杰罗姆·鲍威尔等人表示利率已接近峰值。因此，低于预期的美国CPI数据可能对黄金有利，对美元不利，因为美国国债收益率预计会下降。
黄金目前从技术面看维持窄幅区间震荡，今日关注黄金4小时下方支撑位和上方4 小时下跌趋势线压力区域表现。同时关注晚间美国数据表现，这对黄金后市有这至关重要的影响。
根据最新的数据和欧洲经济前景，原油市场面临着诸多挑战。周三（1月10日）美国原油库存意外增加引发了对最大石油市场需求的担忧，这一情况导致原油期货价格下跌。美国能源情报署报告显示，美国原油库存增加了130万桶，达到了4.324亿桶，远超是市场的预期。同时，汽油和馏分油库存也出现了意外增加，给市场带来了更多的不确定性。这一意外的库存增加导致原油期货价格出现逆转，尽管在当天早些时候的交易中，两个基准原油期货价格都上涨了1美元以上。这表明市场对于原油供应和需求的预期出现了较大变化。另外，欧洲经济前景的疲软也加剧了石油需求的担忧。欧洲央行副行长路易斯·德金多斯周三表示，欧元区上个季度可能已陷入衰退，前景依然疲软。这一消息对原油市场产生了负面影响，因为欧洲是全球最大的石油消费地区之一。此外，EIA数据显示，包括柴油和暖气油在内的馏分产品库存在上周增加了650万桶，达到了1.324亿桶，创下自2021年9月以来的最高水平。这与分析师预期的增加240万桶相比有较大差距，进一步加剧了市场的担忧情绪。馏分产品的最大组成部分是超低硫柴油，其硫含量最多为15ppm。上周，ULSD库存增加了约720万桶，达到1.243亿桶，创下自2021年8月以来的最高水平。这些数据显示了石油产品市场的供应过剩情况，对于原油价格形成了压力。在这样的背景下，市场对于未来原油需求的预期可能会继续偏向悲观。炼油厂的原油加工量下降了16.1万桶/日，炼油利用率下降了0.6个百分点，降至总产能的92.9％，这也反映了市场的需求疲软。另外，EIA表示，美国净原油进口增加了132万桶/日，这也表明了全球原油市场供应过剩的情况。
从技术面来看，原油价格昨日冲高后再度受到一些数据的压制导致下跌，这表明市场情绪偏向悲观。虽然原油价格在周三盘初一度上涨超过1%，但库存数据的意外增加以及欧洲经济前景的不确定性使得投资者对于未来的需求前景产生了质疑，这导致了价格的逆转。原油今日暂时关注下方4小时支撑区域，出现企稳信号后做多。
文章内容纯属作者个人观点，不作为投资决策依据，仅供参考！如有雷同纯属巧合。风险在于控制，救火不如防火，防患于未然。
