盛文兵：美CPI数据超预期，中东冲突升级

   周四，通胀数据超出预期最初削弱了市场对美联储3月降息的押注，美元指数盘中跳涨，但随后因降息预期再度反弹而回吐全部涨幅，最终收跌0.038%，报102.32。美债收益率集体走低，短期收益率领跌。10年期美债收益率CPI数据公布后站上4%关口，盘中再度转跌，最终收报3.975%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率日内跌超10个基点，收报4.249%。

   【周五交易日重点关注财经数据与事件（北京时间）】

   ① 07:50 日本11月贸易帐

   ② 09:30 中国12月CPI年率

   ③ 10:00 中国12月贸易帐

   ④ 15:00 英国11月三个月GDP月率

   ⑤ 15:00 英国11月季调后商品贸易帐

   ⑥ 15:00 英国11月工业及制造业产出月率

   ⑦ 15:45 法国12月CPI月率

   ⑧ 21:30 美国12月PPI年率及月率

   ⑨ 23:00 美联储卡什卡利发表讲话

   ⑩ 次日02:00 美国至1月12日当周石油钻井总数

   周四，金价在交易后半段承受了一定的看跌压力，跌破了2030美元/盎司的关键支撑位，最低触及2013.09美元/盎司，略高于55日均线2011.18关键位置。这一波动主要受到美国数据显示12月份年度CPI通胀率升至3.4%的影响，导致基准10年期美国国债收益率回升至4%以上，从而打压了金价。美国劳工统计局公布的12月份消费者价格指数数据显示，年度总体通胀率加速至3.4%，高于预期值3.2%和前值3.1%。同时，剔除食品和石油价格波动的核心CPI为3.9%，虽然高于预期的3.8%，但低于之前发布的4.0%。月度整体通胀和核心通胀增长0.3%。这些通胀数据的上升对美联储3月份降息的预期产生了一定影响，使得投资者对美联储三月份降息的信心略有减弱。由于通胀数据上升后，投资者对美联储三月份降息的信心略有减弱，因此黄金的吸引力可能会略有减弱。投资者一直忽视了美联储政策制定者继续倾向于在较长时期内保持限制性立场，否认提前降息的可能性。此外，美国国债市场也出现了涨跌互现的情况。基准10年期国债收益率回升至4%以上，而2年期国债收益率日内下跌10个基点，最新报4.26%。互换合约显示，交易员重新加大了对美联储今年降息的押注，目前预计全年降息153个基点，超过美国CPI数据公布前的幅度。

   黄金市场受到了多方面因素的影响。美国CPI数据的上升使得投资者对美联储三月份降息的预期略有减弱，从而打压了黄金价格，让黄金价格下跌之4小时支撑区域后随后开始反弹今日黄金关注4小时下跌趋势线压力区域，关注黄金能否有效突破4小时下跌趋势线压力区域。

   由于最近发生的事件，原油市场受到了一定程度的冲击。伊朗在阿曼海岸扣押了一艘油轮，这一事件引发了市场的担忧，导致原油价格上涨约1%。此外，美国通胀意外增加和中国寻求减少沙特原油进口的报道也对市场产生了影响。在中东地区，伊朗扣押了一艘悬挂马绍尔群岛旗帜的St. Nikolas油轮，这一事件与去年同一艘船及其油品被美国没收有关。美国和英国已经表示，如果袭击继续，他们将采取进一步措施。联合国安理会也通过了一项决议，要求立即结束侯赛叛军的袭击。这些事件使得地区紧张局势升级，可能对全球原油供应产生影响。此外，红海商船遭到军事袭击的事件也对全球贸易产生了影响，导致全球贸易在2023年11月至12月间下降了1.3%。安理会成员对此表示关注，并敦促与伊朗结盟的胡塞武装“立即停止一切阻碍全球商业、航行权利和自由以及地区和平的袭击”。这些事件可能会对全球贸易和原油供应链产生长期影响。另外，沙特阿拉伯最近大幅削减原油价格的决定也开始对市场产生影响。欧洲炼油厂将于下个月从该国进口更多石油，至少三个加工商寻求全额合同量，而不是前几个月的减少量。这表明市场对沙特原油的需求正在增加，这可能对全球原油市场产生积极影响。

   原油价格在周期按照预期在4小时支撑区域上方企稳开始拉升，今日考虑到周五获利回吐，所以今日原油耐心等回撤出现，回调企稳以后再行做多，切莫直接追多。

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