2024-03-21 13:20:54
周三，因美联储利率决议发布后降息押注再度升温，美元指数加速下挫，最终收跌0.40%，报103.4。基准的10年期美债收益率收报4.2730%，对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率收报4.6040%。
【周四易日重点关注财经数据与事件（北京时间）】
①16:15 法国3月制造业PMI初值
②16:30 德国3月制造业PMI初值、瑞士央行公布利率决议
③17:00 欧元区3月制造业PMI初值、欧元区1月季调后经常帐
④17:30 英国3月制造业及服务业PMI
⑤0:00 英国央行公布利率决议和会议纪要
⑥20:30 美国至3月16日当周初请失业金人数、美国第四季度经常账、美国3月费城联储制造业指数
⑦21:45 美国3月标普全球制造业PMI初值、美国3月标普全球服务业PMI初值
⑧22:00 美国2月成屋销售总数年化、美国2月谘商会领先指标月率
⑨次日00:00 美联储理事巴尔发表讲话
美联储在周三维持了利率的稳定，但决策者暗示，他们仍预计到2024年底将利率下调75个基点。美联储更新的利率预测显示，委员会预计到年底联邦基金利率为4.6%，与去年12月的预测持平。美联储主席鲍威尔在周三的新闻发布会上表示，他们很快将开始放慢缩减资产负债表的步伐，这可能会导致联储最终减持公债的规模超过之前的预期。鲍威尔表示：“很快开始放慢缩表步伐将是合适的。”但他没有透露具体的时间框架，只是表示决策者目前正在讨论这个问题。鲍威尔所说的是美联储正在进行的缩减资产负债表的工作，即通常所说的量化紧缩（QT）。他表示，大多数人认为今年仍有可能降息，但这取决于经济数据的表现，黄金通常被视为传统的通胀对冲工具，但降息预期会鼓励投资者对非孳息黄金的投资。根据最新的经济预测中值，美联储决策者仍预计今年将降息三次，但总体而言，他们的鹰派程度相对较低，没有达到市场的预期。根据决策者的预测中值，到2025年底，政策利率将降至3.9%，这意味着明年将再次降息三次，每次降低25个基点。与去年12月相比，决策者的预测中值显示，他们认为2025年底的政策利率将回落至3.6%。在美联储利率决议和鲍威尔的新闻发布会后，美元指数大幅下跌，收报103.40，跌幅约为0.39%。周四（3月21日）亚市早盘，美元继续下跌，截至08:30，一度创下近一周的新低至103.22，跌幅约为0.18%。美债10年期国债收益率在周三下跌了0.63%，收报4.269%，盘中最低曾触及4.233%。美国2年期国债收益率在周三大幅下跌了1.88%，收报4.604%，为近一周的新低。
黄金在周三按照预期上涨了1%以上，主要是因为美联储暗示他们预计在2024年底之前会将利率降低75个基点，这导致美元和美债收益率下跌。周四（3月21日）亚市早间开盘，现货黄金延续了隔夜的涨势，一度刷新历史高点至2222区域，黄金的涨幅超过60美元。今日黄金关注调整力度，出现企稳信号后在操作黄金多头。
周三，美联储将利率维持在5.25%至5.50%的区间，但决策者表示，他们仍预计到2024年底将利率下调75个基点。美国能源信息署（EIA）表示，上周原油库存意外下降，原因是出口增加，炼油厂继续增加生产活动。美国石油协会（API）也报告称，上周原油和汽油库存下降，而馏分油库存上升。由于供应问题和美国更大规模的减产，油价正在为进一步上涨奠定基础。这是OPEC+希望很快实现的计划，因为美国无法跟上其持续石油生产的步伐来填补OPEC+减产的缺口。随着美国产量现已回落，甚至俄罗斯供应也面临一些延迟，油价的上行空间正在受到挤压。在其他方面，乌克兰对俄罗斯炼油资产的袭击最近推高了原油价格，因为市场参与者评估了对原油和燃料供应平衡的影响。
油价周二创下23年10月31日以来的新高；周三市场也出现了一些短线多头获利了结，对油价形成了一定的拖累。获利回吐可能是油价下行的一个原因。最近的数据显示美国经济活力，美元指数连续第五个交易日上涨，这影响了亚洲买家的信心。美元走强使得石油对其他货币持有者而言更加昂贵，抑制了需求。今日原油分别关注上方1小时短期上升趋势线突破以后形成的压力位，以及下方1小时长期上升趋势线形成的支撑位带来的影响。
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