2024-07-11 11:47:05
周三，由于鲍威尔并未削弱市场的降息预期，美元指数回落至105关口附近，最终小幅收跌0.118%，报105.01。美债收益率小幅走低，基准的10年期美债收益率收报4.29%，两年期美债收益率收报4.63%。美股三大指数集体收涨，道指收涨1%，标普500指数涨1%，为连续6个交易日创收盘新高，纳指涨1.18%，为连续7个交易日创收盘新高。欧股主要股指全线反弹，德国DAX30指数收涨0.94%；英国富时100指数收涨0.66%；法国CAC40指数收涨0.86%；欧洲斯托克50数收涨1.13%。
周四风险预警
☆ 7:30，美联储理事丽莎·库克就全球通胀和货币政策发表讲话
☆ 14:00，英国5月三个月GDP月率
☆ 16:00，IEA公布月度原油市场报告
☆ 20:30，美国6月CPI报告、美国至7月6日当周初请失业金人数
☆ 23:15， 2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克参与一场问答
☆ 待定，国内成品油将开启新一轮调价窗口
☆ 次日1:00，2025年FOMC票委、圣路易联储主席穆萨莱姆就经济发表讲话
美联储主席鲍威尔的言论是近期黄金市场波动的主要原因之一。鲍威尔周二在参议院的证词中提到，美国经济不再过热，且通胀虽然仍高于目标，但已有改善迹象。这些言论被市场解读为美联储可能在9月份降息的前兆，因此推动金价上涨。然而，鲍威尔周三在众议院的证词中则显得更加谨慎，他强调美联储的决策将依据数据，而非政治因素。这种谨慎态度减弱了市场对9月份降息的期待，导致金价回落。
根据芝商所的FedWatch工具，市场预计美联储在9月份降息的可能性为75%。降息通常会降低持有无孳息资产（如黄金）的机会成本，因此对黄金价格构成支撑。投资者当前的关注点转向即将公布的美国消费者物价指数（CPI）和生产者物价指数（PPI）数据，这些数据将有助于进一步明晰美联储的货币政策路径。
即将公布的CPI数据预计显示，整体CPI环比上升0.1%，同比上升3.1%；核心CPI环比和年比分别上升0.2%和3.4%。最近的数据显示通胀从年初的高位有所降温，这可能使得美联储在决定是否降息时更加审慎。黄金作为通胀对冲工具，其价格与通胀数据高度相关，因此，投资者对这些数据的关注度极高。
地缘政治风险是影响黄金价格的重要因素之一。以色列与加沙地带的冲突近期有所升级，但当前有停火协议达成的预期，以色列代表团已经抵达多哈，与卡塔尔、埃及和美国方面的代表就停火问题进行会谈。这一进展可能会降低黄金的避险需求，抑制金价的上涨动力。
近期市场对黄金的投资情绪表现出一定的波动。尽管美联储降息预期支撑了金价，但地缘政治风险的缓解及鲍威尔的谨慎表态让黄金市场的多头情绪受到挑战。投资者在等待美国通胀数据的同时，还需关注全球经济数据和地缘政治的进一步发展，这些因素将直接影响黄金的价格走势。
黄金价格因为美联储主席鲍威尔周二在参议院做证词时为9月份降息“预热”，市场预计美国通胀增速将放缓，金价周三一度涨至2386美元附近，但周三鲍威尔在众议院的证词更加谨慎，令金价回吐部分涨幅。近日黄金关注下方4小时支撑区域，回调企稳后继续尝试做多黄金。同时投资者重点关注晚间即将公布的美国消费者物价指数CPI对黄金市场的影响。
根据美国能源信息署（EIA）的报告，上周美国原油库存减少340万桶，至4.451亿桶，远超分析师预期的减少130万桶。同时，汽油库存减少200万桶，至2.297亿桶，远高于预期。这些数据显示了美国炼油活动的活跃，推动了原油和汽油库存的降幅，这一消息对原油价格产生了一定的支撑作用。
美联储主席鲍威尔的言论对原油市场产生了影响。尽管他暗示了9月份可能降息的可能性，但在周三的表态中强调了对数据的依赖，这使得市场对降息的预期有所减弱。投资者普遍押注9月份降息，这可能会促进经济增长和石油需求，对原油价格构成支撑。
OPEC维持了对今年和明年全球石油需求增长相对强劲的预测，预计2024年全球石油需求将增加225万桶/日，2025年将增加185万桶/日。这一预测显示了对经济增长韧性和航空旅行对燃料使用的支持。这一预测可能会对原油市场产生积极影响，因为强劲的需求预期通常会支撑原油价格。
地缘政治风险是原油市场的重要影响因素之一。当前，以色列和加沙地带的冲突可能会对原油价格产生一定的拖累。虽然有关停火协议的预期升温，但仍存在一定的不确定性，这可能会对原油市场带来一定的波动。
全球经济增长对原油需求产生直接影响。OPEC将其对今年世界经济增长的预测从2.8%上调至2.9%，并称这一数字还有潜在的上行空间。这表明了对全球经济前景的一定乐观态度，这对原油需求和价格形成了一定的支持。
OPEC+自2022年底以来实施了一系列减产措施，以支持市场。该联盟于6月2日同意将最新220万桶/日的减产措施延长至9月底，并从10月起逐步退出减产计划。这些减产措施对供应端产生了一定的支撑作用，有助于维持相对稳定的油价。
油价周三在1小时下跌趋势线承压下跌后，随后受到美国上周炼油活动跃升，推动汽油和原油库存降幅超过预期等影响展开上行突破1小时短期上升趋势线压力。今日原油关注1小时上升趋势线支撑，回调企稳后尝试做多原油。
当前原油市场受到多重因素的影响，包括美国原油库存数据、美联储政策预期、OPEC+产油国联盟的预测、地缘政治风险以及全球经济前景等。虽然美国原油库存数据显示了一定的减少，OPEC+对石油需求的预测较为乐观，但地缘政治风险和市场对美联储政策的预期仍可能对原油价格产生一定的波动。
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