2021-12-09 10:22:35
行情走势早报
外汇市场，美元周三继续冲高回落，盘中跌破96.0点的整数位支持，收盘至95.9410点，跌幅为0.35%。欧元盘中继续反弹向上走势，收盘在1.1342点，涨幅为0.67%。美元/日元冲高回落的走势，收盘在113.69点，涨幅为0.11%。美元/加元探底反弹走势，收在1.2651点，涨幅为0.08%。英镑/美元下跌走势，收低在1.3204点，跌幅为-0.35%。澳元/美元三连阳反弹向上走势，收至0.7172点，涨幅为0.75%。美元/人民币离岸汇率下跌走势，收在6.3307点，跌幅为-0.28%。外汇市场整体走势看，美元冲高回落调整走势，欧元和人民币及澳元继续向上拉升，英镑疲软下跌为主。
贵金属市场，黄金周三冲高回落，重新回到上涨起点调整，最高触及1792.9美元附近，收盘至1782.7759点附近，跌幅为-0.1%（国内期货黄金收在367.36元/克，跌幅为0.09%）。白银回落继续震荡调整，最终收在22.42美元/盎司，跌幅为-0.40%（国内期货白银收盘在4715元/千克，跌幅为-0.30%）。整体看黄金白银偏弱筑底的趋势。
原油市场，美国WTI原油继续反弹向上走势，探底在70.92美元/桶开始反弹，收高在72.6美元附近，涨幅达到0.76%；国内原油期货收在475.0元/桶，涨幅达到0.46%。
汇市基本分析
美元 对美元指数走势构成影响的因素有以下几个方面，首先，美国10月JOLTs职位空缺为1103.3万人，相比预期的1046.9万人和前值1043.8万人有所下降；美国截止12月3日当周MBA抵押贷款申请活动指数为616.4，高于前值604.2。以上数据均利好美元指数的反弹，对金银和非美构成压力。其次，美联储周三(12月8日)逆回购工具使用规模为1.484万亿美元，这是近几个月逆回购工具使用数量较大的一次之一；美联储在即将进一步收紧宽松货币的操作下，加紧向市场注入更多的流动性。第三，机构目前对美联储收紧宽松呈现一边倒的首肯模式，大部分机构和媒体预测12月中旬美联储将加码收紧宽松。美国银行:建议沽空美国两年期国债“勿要与美联储对抗”。知名经济学家吉姆·奥尼尔表示， 随着主要经济体通胀率持续处于异常高的水平，央行实施宽松政策的理由已经不复存在。第四，美联储主席鲍威尔此前（上周）表示，不再使用“暂时性”一词描述通胀。英国皇家国际事务研究所高级顾问在接受媒体采访时认为，美联储措辞转变为时已晚。综合以上分析，美国经济数据利好美元走势，但是市场在美联储收紧宽松会议之前抛售美元导致下跌。因此金砖汇通近期判断美元顶部调整走势正确，美元近期的下跌将延续。
日元 对日元走势构成影响的因素有以下几个方面，首先，日本第三季度季调后实际GDP季率终值为-0.9%，高于市场预期和前值的-0.8%的表现；日本第三季度季调后实际GDP季率种植为-1%，高于市场预期和前值的-0.6%；日本10月贸易帐为1667亿日元，高于市场预期的1288亿和前值-2299亿日元。以上经济数据GDP对日元走势形成利空，但是贸易帐则表现良好支持了日元汇率升值走势。其次，日本央行副行长雨宫正佳表示，当前不需要调整日本的货币宽松措施。因潜在物价压力正在逐渐上升，经济前景面临的不确定性非常高，很难预测奥密克戎变异株的轨迹。第三，日本央行正在密切关注疫情带来的冲击，如有必要将加大货币刺激力度。目前商业票据和企业债的市场环境良好，有迹象表明大企业的融资状况已经改善。不过，一些小企业面临严重的融资压力。整体而言，企业的融资状况改善。在作出疫情援助决定时，将考虑企业融资和短观调查情况。对此，日本央行副行长雨宫正佳表示，如果日本央行在某个时刻结束大规模救助贷款计划日本的基础货币增长可能会放缓。综合起来看，前期因奥密克戎病毒蔓延引发避险情绪支持了日元的升值走势，目前疫情缓解预计对日元形成利空，经济数据有利于日元的企稳反弹走势。
金砖汇通认为，首次正在迎来美联储12月中旬议息决议之前的震荡期，奥密克戎病毒引发的市场恐慌性逐步缓解，股市和原油市场继续迎来反弹走势。整体走势美元在高位继续震荡调整，非美货币反弹走势各不相同的情况将延续。
贵金属基本分析
从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。
首先，美国10月JOLTs职位空缺为1103.3万人，相比预期的1046.9万人和前值1043.8万人有所下降；美国截止12月3日当周MBA抵押贷款申请活动指数为616.4，高于前值604.2。以上数据均利好美元指数，对贵金属走势形成压力。
其次， 美国10年期国债收益率今年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落；8月触底在1.17%展开再度上涨至1.7%后开始回落。近期回调至1.354%再度反弹向上，周四早间美十年期国债收益率收高至1.5229%，对金银近期的走势构成利空影响。
第三，美国三大股指周三继续反弹。道琼斯指数涨0.10%，报收35754.75点；标普500指数涨幅0.31%，报收4701.21点；纳斯达克指数涨0.64%，报收15786.99点。金砖汇通认为，美股连续反弹向上的调整走势出现放缓，密切关注后市的波动趋势。
第四，全球最大的黄金ETF-SPDR维持在12月06日减持-1.74吨，总持仓维持在982.64吨，12月出现4次减持操作。 全球最大的白银ETF_iShares在12月08日增持92.07吨，总持仓增加至17002.82吨。 当前白银ETF的增持有利于银价企稳展开反弹。
第五，据美财政部最新美债报告，全球央行已经在过去的24个月中出现22个月大幅净抛售了达1.1万亿美元的美债，持续时间和减持纪录创下自金融危机以来的最高水平（具体数据请参考下图）。此消彼长，全球央行却正以50多年来未曾见过速度在囤积黄金，并扩大外储多样化，去美债化趋势十分明显。
综合来看，虽然美元呈现了震荡下跌的走势，但美债持续向上运行的走势正在让金银但反弹收到极大的压制；近期市场进入美联储收紧宽松会议之前的阶段，对金银继续构成基本面的利空。白银ETF的增持减终止近期减持的影响，预计近期贵金属还是处在震荡筑底的调整之中。
金砖汇通观点认为，贵金属受压美联储货币政策调整转入回调，当前的回落将带来更低的介入位置。趋势看当前金银调整之后依然有继续上行的走势，关于大势我们对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断不变。
美元指数
前期持续上涨创出102.99点的高位后一路震荡回落走低，触及89.206点的低位后，开始向上持续震荡走高；整体价格在MA200上方运行。中期走势继续保持震荡向上的走势，价格突破95点的关键阻力后打开上行空间。当前短线行情继续下跌调整的趋势。
欧元/美元
前期自2020年3月底企稳1.0635低点开启上涨走势；2021年1月触及1.23495点的高位后持续震荡下行。当前走势是跌破1.1688点的中长期多空分水岭的支持后，二次反弹走高触顶后中长期处在回落调整的下行走势中。当前日内短线行情继续反弹向上的趋势。
美元/日元
前期自2020年3月底企稳101.178低点开启上涨走势，触及111.71点高位后震荡回落走低；2021年1月触及102.560点的低位支持后震荡向上突破MA200均线阻力后反复走高运行；中长期走势已经处在持续反弹趋势中未变。当前日内行情有企稳调整的趋势。
英镑/美元
前期自2020年3月底企稳1.14078低点开启上涨走势，盘中突破了MA200均线的关键阻力而上行走高；2021年6月触及1.42493点高位后开始震荡走低，目前中期走势继续震荡向下走势。当前日内行情继续有触底反弹的趋势。
澳元/美元
前期自2020年3月底企稳0.5673低点开启上涨走势；盘中突破了MA200均线的关键阻力而上行走高；2021年2月触及0.80072点高位后开始震荡走低，8月底企稳在0.7114点展开反弹走势再度终结，目前重回8月低点调整走势。当前日内行情有继续向上反弹的趋势。
美元/人民币
离岸价前期自2020年5月高位7.1964开启下跌走势，盘中跌破MA200均线的关键支持而下行走低；2021年5月触及6.3477点低位后开始震荡走高。当前行情日内有探底反弹的趋势。
现货黄金
金价从1445美元/盎司的前期低点一路展开上行，创出之前2075的新高后，先回落后持续震荡下跌达到15个多月。当前整体价格在MA200上下运行，MACD指标弱势震荡，形成触底反弹的走势。近期短线1750美元是多头关键的支持，日内短线继续企稳反弹的趋势。
现货白银
银价从19.64/盎司附近大幅下跌回落，创出五年来的新低到11.29美元附近，随后价格一路反弹上行，两次上涨达到30美元后展开回落。目前整体价格在MA200下方运行，MACD指标企稳弱势震荡，60均线跌破打开下跌空间。日内短线企稳反弹的趋势。
