汇市惊天剧变美债大涨破2.1% 黄金遭受双击要大跌

行情走势早报

外汇市场周一避险情绪依旧高涨，美元一度回落但是探底反弹尾盘收高至98.96点，下跌0.056%。欧元探底反弹收在1.0943点，跌幅0.29%。美元/日元继续大幅上涨，收在118.182点，涨幅为0.78%。美元/加元大幅反弹收至1.2819点，涨幅为0.55%。英镑/美元继续大幅下跌，跌破1.3点整数位，最终收在1.3030点，跌幅为-0.26%。澳元/美元继续大跌收0.719点，跌幅为-1.39%。美元/人民币离岸汇率继续大幅反弹，收在6.3923点，涨幅为0.6%。外汇市场整体走势看，虽然美联储即将在周四公布议息决议，美元指数强势之下非美纷纷回落，日元人民币英镑大跌。

贵金属市场，俄乌继续边打边谈，贵金属市场避险情绪回落，金银走势下行为主，黄金周一探底至1950.0美元/盎司（期货黄金周一夜盘收至399.0元/克，跌幅-0.82%）。白银周一探底收盘至25.0美元/盎司附近的位置（期货白银周一夜盘收跌至5019元/千克，跌幅-1.97%）。

原油市场，周一收盘美国WTI原油期货价格比上一日下跌10.0美元，报每桶102.04美元，跌幅-6.67%；5月交货的伦敦布伦特原油期货价格比上一日下跌8.8美元，报每桶102.7美元，跌幅为-5.35%。国内期货原油周一夜盘跌至657.1元/桶，跌幅-3.78%，原油价格继续高位回落走势。

汇市基本分析

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面，首先，俄乌战争出现边打边谈的格局，乌克兰代表称第四轮乌俄谈判暂停，预计于15日继续。欧盟宣布取消俄贸易最惠国待遇，加码制裁俄罗斯但是对外汇市场明显影响不大。其次，法国公布的1月贸易帐为-80.34亿欧元，相比预期的-96.72亿和前值-113.21亿欧元下降不少，赤字减轻有利于欧元的整体走势。第三，市场风向从俄乌战争转向了美联储本周三开始的议息会议，预计本次议息会议上美联储将宣布至少25个基点的加息力度，如果加息50个基点则将引发汇市巨震，对当前的贵金属和外汇非美货币构成重大的不利。第四，美国债市已经受到美联储本周加息的可能影响大幅上涨，截止隔夜纽约时段尾盘，10年期美债收益率上涨14个基点报2.139%，盘中最高曾触及2.145%，为2019年7月以来的最高水平。对加息最敏感的2年期美债收益率上涨11.1个基点至1.871%，为2019年8月以来的最高水平。5年期美债收益率上涨14.4个基点报2.096%，自2019年5月以来首次升破2%关口。30年期美债收益率也上涨11.6个基点报2.474%。第五，机构分析认为美联储名为遏制通胀实为支持美元强势崛起，摩根士丹利投资管理公司资深投资组合经理兼全球固定收益首席策略师Jim Caron表示，美债收益率的大涨反映出通胀预期意外上扬，之前许多人认为通胀将在第一季见顶并下滑。但现在随着油价飙升，通胀可能会居高不下。

以上几个方面影响外汇市场的走势，就外汇市场整体而言，金砖汇通认为，俄乌战争走向谈判且取得进展，对外汇市场的不确定影响转移到美联储本周四凌晨将要公布的决议上。预计美元将因美联储加息继续走强，其他非美货币将普遍进入下跌走势中。

贵金属基本分析

从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，当地时间14日，乌克兰总统办公室顾问阿列斯托维奇表示，乌克兰与俄罗斯双方最快有望在一至两周内签署和平协议，最迟将在5月签署和平协议。贵金属避险情绪重新燃起将助其价格高位震荡调整。

其次，法国公布的1月贸易帐为-80.34亿欧元，相比预期的-96.72亿和前值-113.21亿欧元下降不少，赤字减轻有利于欧元的整体走势，利多金价上涨的走势。

第三，美国10年期国债收益率2021年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落；2021年8月触底在1.17%展开再度上涨至2022年2月最高2.045%随后开始下跌调整。截至3月15日周二早间突破2.1401%，对金银走势构成利空的影响。

第四，周一收盘，美股多数继续下跌收盘，纳指跌涨2.4%领跌三大指数，道指上涨1.05点，报32945.24点；标普500指数下跌31.2点或-0.74%，报4173.11点；纳指下跌262.59点，跌幅-2.04%，报12581.22点。美盘面上科技股和大型成长股下跌较多。欧洲股市上涨，泛欧STOXX 600指数收高1.2%，延续上周五的涨势。德国DAX指数上涨2.21%，法国CAC 40指数升1.75%，英国富时100指数涨0.53%。股市震荡下跌调整，对贵金属继续构成利多。

第五，全球最大的黄金ETF-SPDR维持在2022年3月11日增持2.61吨，总持仓增至1064.15吨，3月保持6次增持2次减持的操作。全球最大的白银ETF_iShares维持在2022年03月14日增持66.09吨，总持仓增至16952.1吨。当前金银ETF增持利多于金银价格的走势。

第六，影响黄金当前的因素从俄乌战争的走向转为美联储本周开始的议息会议，目前市场普遍预计在本次议息会议上美联储将做出加息25个基点的决定。同时市场关注美联储就通胀、缩表和经济衰退等问题的看法和路线图。预计美联储加息将对贵金属贵金属价格走势带来较大利空的影响，需要加以关注。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，目前俄乌谈判未果但市场避险情绪有所降温；预计美联储将如期加息25个基点，对贵金属构成压力。金银短线走势继续上涨关注下方1900美元和24美元附近的支持，关于大势我们对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断不变，但是短线进入调整阶段。

美元指数

美元指数前期持续上涨在2020年3月份创出102.99点的高位后一路震荡回落走低，2021年1月份触及89.206点的低位后，开始向上持续震荡走高；2021年11月份指数突破MA60周线后保持其上运行，也已经打开了中长期上升的空间。当前指数站稳中期走势的支持上运行，当前日内短线行情震荡向上调整的趋势。

欧元/美元

前期自2020年3月底企稳1.0635低点开启上涨走势；2021年1月触及1.23495点的高位后持续震荡下行。2021年11月跌破60周MA均线支持，中长期多空分水岭的支持跌破，行情处在回落调整的下行走势中。当前日内短线行情回落探底的趋势。

美元/日元

前期自2020年3月底企稳101.178低点开启上涨走势，触及111.71点高位后震荡回落走低；2021年1月触及102.560点的低位支持后震荡向上，2021年3月份中期突破MA60周均线阻力打开上行空间；中长期走势处在持续反弹趋势中未变。当前日内短线行情继续反弹的趋势。

英镑/美元

前期自2020年3月底企稳1.14078低点开启上涨走势，盘中突破了MA200均线的关键阻力而上行走高；2021年6月触及1.42493点高位后开始震荡走低，目前中期走势继续震荡向下走势。当前日内行情下跌调整的趋势。

澳元/美元

前期自2020年3月底企稳0.5673低点开启上涨走势；盘中突破了MA200均线的关键阻力而上行走高；2021年2月触及0.80072点高位后开始震荡走低，8月底企稳在0.7114点展开反弹走势再度终结，目前重回8月低点调整走势。当前日内短线继续下跌的趋势。

美元/人民币

离岸价前期自2020年5月高位7.1964开启下跌走势，盘中跌破MA200均线的关键支持而下行走低；2021年5月触及6.3477点低位后开始震荡走高。2022年2月自6.3758开始回落走低，人民币相对美元继续升值，不过走势依然保持在6.3-6.4之间调整。当前行情日内反弹向上的趋势。

现货黄金

金价从1445美元/盎司的前期低点一路展开上行，创出之前2075的新高后，先回落后持续震荡下跌达到15个多月。当前整体价格在MA200上下运行，MACD指标弱势震荡，形成触底反弹的走势。近期短线1950美元是多头关键的支持，上方关键阻力2100美元。日内短线震荡下跌的趋势。

现货白银

银价从19.64/盎司附近大幅下跌回落，创出五年来的新低到11.29美元附近，随后价格一路反弹上行，两次上涨达到30美元后展开回落。目前整体价格在MA200下方运行，MACD指标企稳弱势震荡，60均线突破企稳打开上行空间延续上涨。近期关键支持是25.5美元，上方关键阻力27美元附近；日内短线有震荡下跌的趋势。