2022-03-23 10:42:38
行情走势早报
美联储主席鲍威尔一讲话，外汇市场明显受影响。美元冲高回落收低至98.42点，跌幅达到0.01%。欧元探底反弹走高，收至1.1031点，涨幅0.1%。美元/日元继续冲高上涨，收在121.030点，涨幅为0.21%。美元/加元继续下跌探底至1.2573点，跌幅为-0.16%。英镑/美元探底反弹走势，收涨至1.3262点，涨幅为0.73%。澳元/美元大幅上涨收在0.7473点，涨幅为0.92%。美元/人民币离岸汇率上涨走势，收在6.3773点，涨幅为0.12%。外汇市场整体走势看，避险货币美元开始回落，非美货币全面崛起上涨，尤其是英镑和澳元的反弹较强，日元则继续上涨之中。
贵金属市场继续受到风险资产全面反弹的施压，开始冲高回落下跌调整的走势。黄金周二收盘回落下跌，收盘至1920.78美元/盎司（期货黄金周二夜盘收跌至395.02元/克，跌幅-0.29%）。白银周二冲高回落下跌至24.77美元/盎司，跌幅达到-1.77%（期货白银周二夜盘收跌至5085元/千克，跌幅-1.01%）。
原油市场，美国原油期货周二价格冲高回落，WTI原油报每桶108.7美元，跌幅1.15%；5月交货的伦敦布伦特原油期货价格大跌，报每桶114.58美元，跌幅为-0.90%。国内原油期货05合约周二夜盘下跌至701.0元/桶，跌幅-0.01%，原油价格为能继续冲高展开调整的走势。
汇市基本分析
对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面，首先，周二美国公布的3月里士满联储制造业指数为13%，高于市场预期的2%和前值1%的表现；该数据和芝加哥联储全国活动指数一样重要性一般未能影响汇市波动。其次，美联储临时主席鲍威尔表示，目前美国就业市场非常强劲，同时通胀过高，且面临俄乌冲突带来的不确定性，美联储必要时将采取一次性加息25个以上基点的措施，以降低通胀水平。第三，本周多位美联储官员发表讲话，率先登场的圣路易斯联储主席布拉德周二表示，美国货币政策需要快速收紧，至少需要达到中性水平，以避免对已经过高的通胀再施加上行压力。他重申了对今年利率提至3％以上的建议。当被问及美联储应该多快采取行动时，布拉德表示“越快越好。虽然我们摆脱了疫情，通胀让人大吃一惊。现在所要做的是谨慎的进行相当幅度的加息，不能过于破坏性，但50个基点应该是没问题的。旧金山联储主席戴利戴利表示，市场明白美联储是时候收紧政策了；目前充分就业似乎已经实现，劳动力市场异常紧张，美联储将利率上调至中性水平的时候到了（中性利率指既不刺激也不遏制通胀的水平，美联储官员的预测中值是2.4％左右，而布拉德的预估是1.9%）。两位联储官员讲话后美元不升反跌，这些鹰派十足的讲话都在市场的意料之中，不过二者同样鹰派观点还是值得关注。第四，有关疫情再度引发担忧，美国疾控中心近日公布的一项研究指出，在奥密克戎毒株成为美国主要流行毒株后的六周内，非洲裔美国成年人的住院率是白人的近四倍。英国过去7天新增60.7万例新冠肺炎确诊病例，比此前一周增加近三分之一，累计确诊病例超过2030万例。奥密克戎变种全球肆虐，但是造成死亡率比较低基本上西方已经躺平。第四，俄乌战争继续胶着，乌克兰总统泽连斯基在接受乌克兰媒体采访时表示，他已经准备好讨论，作出有关乌克兰不寻求加入北约的承诺，以换取停火、俄军撤军以及乌克兰的安全保障。泽连斯基说，事实很清楚，乌克兰不能获准加入北约，是因为北约不想与俄罗斯发生冲突。泽连斯基还表示，乌俄谈判有可能达成妥协，不过首先应当是实现停火。他还再次呼吁与俄罗斯总统普京进行直接会谈。汇市目前受到战争进程和货币政策方面的影响在减弱。
针对当前外汇市场的走势和影响因素分析，金砖汇通的观点认为，从周二讲话的美联储官员戴利和布拉德言论看，一如市场预期的强调升息应对通胀的强硬态度。不过市场并没有受到太大影响，美元回落股市小幅反弹。美元汇价还会继续走强是我们长期的判断，需要注意非美货币日元连续大涨的追高风险，英镑会有较大反弹空间的判断昨日收高后得到验证。
贵金属基本分析
从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。
首先，美国公布的3月里士满联储制造业指数为13%，高于市场预期的2%和前值1%的表现。该数据和芝加哥联储全国活动指数一样重要性一般未能影响美元；对贵金属和非美货币的走势构成影响也比较小。美联储主席鲍威尔讲话表示目前美国就业市场非常强劲，同时通胀过高，且面临俄乌冲突带来的不确定性，美联储必要时将采取一次性加息25个以上基点的措施，以降低通胀水平。这些言论给贵金属价格走势构成利空的影响。
第二，俄乌战争有趋向谈判妥协的趋势，乌克兰总统泽连斯基在接受乌克兰媒体采访时表示，他已经准备好会谈，作出有关乌克兰不寻求加入北约的承诺，以换取停火、俄军撤军以及乌克兰的安全保障。目前战事虽然还在进行很明显乌克兰已经抵抗不下去了，谈判迫在眉睫。对于贵金属来说影响了较强的利空影响因素。
第三，从美股周二的收盘看，三大股指高开高收，道琼斯指数涨0.74%，报34807.46点；标普500指数涨1.13%，报4511.61点；纳斯达克综合指数涨1.95%，报14108.82点。盘面显示，大型科技股多数走高，苹果涨2.08%，微软涨1.64%，谷歌A涨2.78%，亚马逊涨2.10%，Meta涨2.44%。热门中概股多数收涨，纳斯达克金龙指数涨7.84%，收于7651.23点。欧美股指均收复2月24日俄乌冲突爆发以来的跌幅，银行和金融股领涨大盘，可选消费、通信、科技股和热门中概股也引领反弹。股市反弹对金银走势构成不利的影响。
第四，美国10年期国债收益率2021年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落；2021年8月触底在1.17%展开再度上涨，至2022年3月最高2.2%随后开始下跌调整。截至3月23日周三早间再次突破2.3%上涨达到2.3807%。美债收益率2年期和10年正在大幅上升，随着美联储官员轮番上阵强硬升息的言论，对其走高构成较强的支持；对金银走势构成巨大的利空影响。
第五，从全球最大的黄金ETF-SPDR在2022年3月21日增持1.16吨，总持仓增至1083.6吨，3月保持10次增持3次减持的操作。全球最大的白银ETF_iShares维持在2022年03月18日增加68.96吨，总持仓维持在17115.88吨。 当前黄金ETF增持利于金银价格的走势。
第六，3月上旬，考虑到亚洲买家黄金消费需求、投资性需求、央行购金需求持续攀升，高盛已经提升了金价预测，3个月、6个月、12个月目标价分别从每盎司1950美元、2050美元、2150美元提升至每盎司2300美元、2500美元、2500美元。上一次上述三大需求同时加速增长还是在2010~2011年，当时金价上涨了近70%。
综合来看，金砖汇通近期的观点如下，俄乌战争虽然继续支持贵金属价格，但随着谈判进行预计影响因素在减弱，需要关注美联储官员陆续上台讲话的影响。关于大势我们继续延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。
美元指数
美元指数前期持续上涨在2020年3月份创出102.99点的高位后一路震荡回落走低，2021年1月份触及89.206点的低位后，开始向上持续震荡走高；2021年11月份指数突破MA60周线后保持其上运行，也已经打开了中长期上升的空间。当前指数站稳中期走势的支持上运行，当前日内短线行情有震荡调整的趋势。
欧元/美元
前期自2020年3月底企稳1.0635低点开启上涨走势；2021年1月触及1.23495点的高位后持续震荡下行。2021年11月跌破60周MA均线支持，中长期多空分水岭的支持跌破，行情处在回落调整的下行走势中。当前日内短线行情有反弹向上的趋势。
美元/日元
前期自2020年3月底企稳101.178低点开启上涨走势，触及111.71点高位后震荡回落走低；2021年1月触及102.560点的低位支持后震荡向上，2021年3月份中期突破MA60周均线阻力打开上行空间；中长期走势处在持续反弹趋势中未变。当前日内短线行情继续上行趋势，注意冲高回落的可能。
英镑/美元
前期自2020年3月底企稳1.14078低点开启上涨走势，盘中突破了MA200均线的关键阻力而上行走高；2021年6月触及1.42493点高位后开始震荡走低，目前中期走势继续震荡向下走势。当前日内行情有继续反弹向上的趋势。
澳元/美元
前期自2020年3月底企稳0.5673低点开启上涨走势；盘中突破了MA200均线的关键阻力而上行走高；2021年2月触及0.80072点高位后开始震荡走低，8月底企稳在0.7114点展开反弹走势再度终结，目前重回8月低点调整走势。当前日内短线继续上涨的趋势。
美元/人民币
离岸价前期自2020年5月高位7.1964开启下跌走势，盘中跌破MA200均线的关键支持而下行走低；2021年5月触及6.3477点低位后开始震荡走高。2022年2月自6.3758开始回落走低，人民币相对美元继续升值，不过走势依然保持在6.3-6.4之间调整。当前行情日内回落向下的趋势。
现货黄金
金价从1445美元/盎司的前期低点一路展开上行，创出之前2075的新高后，先回落后持续震荡下跌达到15个多月。当前整体价格在MA200上下运行，MACD指标弱势震荡，形成触底反弹的走势。近期短线1900美元是多头关键的支持，上方阻力1950美元。日内短线有震荡调整的趋势。
现货白银
银价从19.64/盎司附近大幅下跌回落，创出五年来的新低到11.29美元附近，随后价格一路反弹上行，两次上涨达到30美元后展开回落。目前整体价格在MA200下方运行，MACD指标企稳弱势震荡，60均线突破企稳打开上行空间延续上涨。近期关键支持是24.0美元，上方关键阻力27美元附近；日内短线有震荡调整的趋势。
