美元100点一步之遥，联储纪要加码必破这一阻力？

行情走势早报

外汇市场，周三延续当前趋势运行走势，美元继续反弹最高触及99.778点，距离100点阻力一步之遥，收高在99.653点，涨幅0.15%。欧元回落下跌破1.09点支持，最终收低至1.08960点，跌幅-0.09%。美元/日元继续小幅反弹收高至123.8点，涨幅为0.16%。美元/加元探底反弹，大涨收盘至1.25447点，涨幅为0.46%。英镑/美元震荡调整收至1.30687点，跌幅为-0.03%。澳元/美元冲高回落收盘至0.7512点，跌幅为-0.87%。美元/人民币离岸汇率冲高回落继续调整，收跌至6.3591点，跌幅为-0.32%。

外汇市场整体走势看，美元继续反弹走高接近100点高位，非美货币陷入回落调整；非美货币澳元、加元有触顶和底的趋势，日元继续调整行情。

贵金属市场，周三继续横盘调整，未能破位当前区间调整。黄金连续5个交易日震荡调整在1915至1945美元之间，收平至1924.9美元收盘（期货黄金周三收盘收至394.0元/克，跌幅-0.2%）。白银探底反弹有企稳下跌的走势，盘中触及24.15美元的低点支持而反弹走高，最终收高在24.44美元/盎司，涨幅0.66%（期货白银周三收盘收至4972元/千克，涨幅0.18%）。

原油市场，美国原油期货周三冲高回落大幅下跌的走势，盘中跌破100.0美元/桶的支持而后回落，收盘报每桶96.97美元，跌幅-4.89%；伦敦布伦特原油期货周三冲高回落的走势，报收每桶101.65美元，跌幅为-1.72%。国内原油期货休市（05合约周三大幅下跌回落，收至624.7元/桶，跌幅为-7.3%）。原油价格再次反弹失利回落走势。

汇市基本分析

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面；1，美国经济数据方面，周三美国公布的截止4月1日当周EIA原油库存变动为增加持仓242.1万桶，市场预期是减少205.6万桶，而前值是减少344.9万桶；EIA精炼油库存增加77.1万桶，市场预期是减少81.9万桶，前值是139.14万桶；EIA汽油库存变动是减少204.1万桶，市场预期是增加6.3万桶而前值是78.5万桶。数据利空加元走势。2，美国美联储3月份货币会议纪要显示，联储官员上月曾考虑加息50个基点，但由于俄乌局势的不确定性，最终决定加息25个基点。多数与会联储官员认为，每个月缩减950亿美元资产上限可能是合适的，并表示可能需要1次或者多次加息50个基点。3，美联储货币会议纪要公布后，引发市场对其可能导致经济放缓的担忧；摩根士丹利分析师James Caron表示：“我认为股市投资者正在意识到，缩表将逐渐变成现实。如果美联储真的在5月和6月再加息50个基点，情况就会变得更加真实，这肯定会对股市造成不利影响。”Miller Tabak首席市场策略师在一份报告中认为：“美联储未来将采取非常激进的举措，即使这对经济增长和股市造成负面影响。”4，美英宣布对俄罗斯进一步的制裁，此一轮新的制裁对象包括俄罗斯总统普京女儿及俄罗斯外长及家人；美政府官员表示，美国将对俄罗斯最大的金融机构俄罗斯联邦储蓄银行，及其最大的私人银行阿尔法银行实施全面封锁制裁。目前美国已封锁了“超过三分之二的”俄罗斯银行系统。5，俄乌冲突加剧，欧盟内部再现不团结声调，匈牙利外交部长西雅尔多·彼得当地时间周三(4月6日)表示，匈牙利正在研究为所购俄罗斯天然气付款的办法，这不关欧盟的事。匈牙利总理欧尔班·维克托在新闻发布会上也表示：“如果俄罗斯要求这样做的话，匈牙利将用卢布支付其天然气。”他表示，匈牙利方面也不会支持扩大对俄罗斯石油、天然气的制裁。欧盟其他国家方面，斯洛伐克表示将与欧盟采取一致行动，不过拉脱维亚天然气公司发表声明称，不排除以卢布购买俄罗斯天然气的可能性。欧盟一直在寻求统一战线，反对莫斯科方面的卢布结算令，此举标志着欧盟内部出现了分裂。

以上经济数据和市场因素对汇市构成较大的影响，金砖汇通的观点认为，美联储货币会议纪要极大的增加了美联储5月份议息会议加息50个基点的概率，对于外汇市场的趋势指引非常明确。美元今明或许将测试能否突破100点的阻力，时隔两年美元指数重返100点代表强势依旧。非美货币加元和澳元有较大看空的机会。美元汇价继续走强是我们长期的判断。

贵金属基本分析

从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，美国经济数据方面，周三美国公布的截止4月1日当周EIA原油库存变动为增加持仓242.1万桶，市场预期是减少205.6万桶，而前值是减少344.9万桶；EIA精炼油库存增加77.1万桶，市场预期是减少81.9万桶，前值是139.14万桶；EIA汽油库存变动是减少204.1万桶，市场预期是增加6.3万桶而前值是78.5万桶。数据整体利空原油和加元的走势。

第二，俄乌冲突继续进行，英国宣布新一轮针对俄罗斯的制裁包括：全面冻结俄罗斯最大银行俄罗斯联邦储蓄银行和莫斯科信贷银行的资产；终止英国所有对俄投资；英国将在2022年底前全部停止从俄罗斯进口煤炭和石油，并尽快结束天然气进口；对俄罗斯关键战略产业和国有企业采取行动，这包括禁止进口钢铁产品；对8名活跃在这些行业的俄罗斯寡头进行制裁。这些地缘因素对金银构成支持的影响。

第三，美股周三收盘看，美股三大指数连续第二日收跌，道琼斯指数收盘下跌0.42%，报34496.51点；纳斯达克指数下跌2.22%，报13888.82；标普500指数下跌0.97%，报4481.15点。大型科技股普遍下挫。美股行业ETF多数收跌，网络股指数ETF收跌将近3.8%表现最差，热门中概股多数下跌，纳斯达克金龙指数跌1.68%，收于7447点。造车新势力全部下挫，蔚来跌3.52%，小鹏汽车跌1.56%，理想汽车跌1.01%。股市下跌对金银走势构成一定利多。

第四，美国10年期国债收益率2021年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落；2021年8月触底在1.17%展开再度上涨，至2022年3月持续上涨至最高2.4879%。截至4月7日周四早间大涨破2.63%，这是2019年3月以来的最高水平，对金银走势构成重大的利空影响。

第五，从全球最大的黄金ETF-SPDR维持在2022年4月05日减持-2.68吨，总持仓维持在1087.3吨，4月保持1次增持2次减持的操作。全球最大的白银ETF-iShares维持在2022年04月05日增加43.09吨，总持仓维持在17615.52吨。当前白银ETF增持利于金银价格的走势。

第六，周三美联储 3 月会议纪要显示，鉴于通胀前景恶化，央行正在考虑将利率提高到50个基点的水平；官员们还同意，资产负债表缩减的每月上限约为 950 亿美元可能是合适的，这高于 2017-2019 年的每月 500 亿美元。与此同时，作为欧洲基准的德国 10 年期国债收益率升至 0.65% 的高位，接近 2018 年 5 月以来的最高水平。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，美联储货币政策会变得更加激进，对于美元的提升和对贵金属的压力明显都很大。金银基本面俄乌冲突和通胀高企的利多和利空因素同时存在，短期贵金属将继续陷入调整之中。关于大势我们继续延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。

美元指数

美元指数前期持续上涨在2020年3月份创出102.99点的高位后一路震荡回落走低，2021年1月份触及89.206点的低位后，开始向上持续震荡走高；2021年11月份指数突破MA60周线后保持其上运行，也已经打开了中长期上升的空间。当前指数站稳中期走势的支持上运行，当前日内短线行情有继续反弹向上的趋势。

欧元/美元

前期自2020年3月底企稳1.0635低点开启上涨走势；2021年1月触及1.23495点的高位后持续震荡下行。2021年11月跌破60周MA均线支持，中长期多空分水岭的支持跌破，行情处在回落调整的下行走势中。当前日内短线行情有下行震荡的趋势。

美元/日元

前期自2020年3月底企稳101.178低点开启上涨走势，触及111.71点高位后震荡回落走低；2021年1月触及102.560点的低位支持后震荡向上，2021年3月份中期突破MA60周均线阻力打开上行空间；中长期走势处在持续反弹趋势中未变。当前日内短线行情触顶回落的趋势。

英镑/美元

前期自2020年3月底企稳1.14078低点开启上涨走势，盘中突破了MA200均线的关键阻力而上行走高；2021年6月触及1.42493点高位后开始震荡走低，目前中期走势继续震荡向下走势。当前日内行情有继续下跌探底的趋势。

澳元/美元

前期自2020年3月底企稳0.5673低点开启上涨走势；盘中突破了MA200均线的关键阻力而上行走高；2021年2月触及0.80072点高位后开始震荡走低，8月底企稳在0.7114点展开反弹走势再度终结，目前反弹依然在延续。当前日内短线继续回落下跌的趋势。

美元/人民币

离岸价前期自2020年5月高位7.1964开启下跌走势，盘中跌破MA200均线的关键支持而下行走低；2021年5月触及6.3477点低位后开始震荡走高。2022年2月自6.3758开始回落走低，人民币相对美元继续升值，不过走势依然保持在6.33-6.40之间调整。当前行情日内继续横盘调整趋势。

现货黄金

金价从1445美元/盎司的前期低点一路展开上行，创出之前2075的新高后，先回落后持续震荡下跌达到15个多月。当前整体价格在MA200上下运行，MACD指标弱势震荡，形成触底反弹的走势。近期短线1900美元是多头关键的支持，上方阻力1950美元。日内短线有继续震荡调整的趋势。

现货白银

银价从19.64/盎司附近大幅下跌回落，创出五年来的新低到11.29美元附近，随后价格一路反弹上行，两次上涨达到30美元后展开回落。目前整体价格在MA200下方运行，MACD指标企稳弱势震荡，60均线突破企稳打开上行空间延续上涨。近期关键支持是24.0美元，上方关键阻力27美元附近；日内短线有横盘震荡调整的趋势。