2011-09-22 13:52:09
外汇市场行情走势分析
美元昨夜大幅上涨，且突破了近期反弹以来的阻力最高触及77.78点附近，由于美国美联储在凌晨的议息会议上作出了维持0.25%的利率不变，这个利率政策基本是继续维持，上次议息会议申明要维持到2013年；而通过购买长期国债和出售短期国债的规模是4000亿美元，这种扭转操作相对直接宽松来说温和了很多，这是量化宽松的替代操作选项但是依然可以视为某种温和的宽松。短期的利空已经出尽美指迎来了较好的反弹，预计美元近期将表现强势，有望测试上方80点的阻力；
欧元大幅下挫近期的反弹支持1.35估计将荡然无存，展开深跌的动力是希腊违约的问题始终云绕在欧元头上挥之不去；美联储虽然维持了低利率不变但是扭转操作的类宽松货币将给欧元的反弹构成较大的阻力。近期欧元预计要看上述支持位的强度和持稳与否可作为交易的参考。
美扭转操作对黄金影响
基本面看对贵金属的影响还是比较大，主要有以下几个方面的因素，首先，美联储的维持低利率的政策长期来看是对黄金维持上涨局面的支持因素，这表明美国目前维持低利率的货币政策借以刺激经济复苏。其次，美国推出的扭转操作短期利空黄金，但是说到底还是一种变相量化宽松，因此要看实际实施的结果，对黄金来说应该不会造成深跌。第三，希腊违约风险几率再度上升，欧元大幅下跌回软构成了风险事件，金价在此过程中随时可能受到避险需求造成反弹。第四，一旦金银回落到了相对低位，目前正处在用金的季节，季节性因素将因为金价回落受到更大的刺激和需求释放将导致金价再度回涨。第四，黄金ETF-SPDR目前依然处在微幅增仓的过程，代表机构的观点是维持震荡和向上的判断。
综合来看美联储的扭转操作和维持低利率的政策，可能短线造成金银回落，但是中长线看依据关键支持则可以继续逢低做多。
技术分析和中线空单分析
按照基本面美联储维持低利率不变和进行扭转操作而非直接宽松的政策，黄金近期应该是利空，技术层面虽然指标处在触底构筑反弹的过程，但是没有持续调整的时间和金叉反弹的上翘特征，且K线组合远非阶段底部反弹的特征构造，在空头为主的市场不排除进一步下挫去形成底背离的态势，反弹新高远非现在的位置。
空间分析看金价应该回测1700美元附近构筑反弹支持，该位附近是前期新高回落的支持也是60日均线的强支持附近，或许下跌到1730附近就有较强的支持造成短线反弹震荡也是有可能。
据此分析中线操作计划可以这样设定，目前1780沽空，止损设置在1790-1800附近，下跌目标设置在1732-1750附近；
盈亏计算，止损最大按1800美元算是20美元，一旦跌破则盈利按1760(1760是上周最低位展开反弹的支持)是支持则20美元，到这个位置是保本，获更多利润则需要跌破这个位置，破位可以下看到1750是30美元，跌到1732是50美元。
特点：这样的计划需要大资金，实力不够的账户则需要放低单数，最好0.1手起步。较优的方案是下跌过程中还有几次加仓沽空的机会，加仓需要资金啊。如果跌破1760和1770两个位置则可以加空操作，或者以每跌破5美元就加一次空，总仓位控制20-30%，如果总体下行在盈利的情况下就算到了1750美元反弹也是获利颇丰。
缺点：扫损太大，仓位控制不住小账户可能爆仓。
中线空的替代方案：
黄金1776-78空，止损1786，获利目标和追空操作方法同上，扫损风险进一步降低到10美元。相对稳健。（亚汇网 任海）
