【一周盘面解读】
1、黄金上周走势虽然突破后表现强势,但是盘中反复比较大最终由最低1591美元上 涨到最高1616.8美元附近,未能突破3月第一周的高点1620美元阻力;不过金价突破 之后暂时得到企稳,确立调整趋势后有引而后发向好的一面增强,一周的反弹幅度 达到了0.83%。
2、白银连续第四周调整在29.3美元到28上方,底部连续三周企稳在28.3美元的位置 ,盘中虽然有大宗商品的波动和白银ETF的调整仓位,但是银价似乎没有任何活力。 最终全周由29.32美元回落到最低28.49美元附近,收盘在28.69美元附近极度弱势, 跌幅达到了0.59%。
【一周基本面解读】
本周的走势首先从基本面被引爆,上周六的欧洲塞浦路斯为了换取欧元区的救 助,向银行储户征税的消息无疑似金融是的核弹爆炸,周一开盘的走势众多外汇货 币汇率和金价都跳空走势,黄金跳空一举破位1600美元的阻力。一周以来该事件持 续涤荡金融市场的避险情绪。从本周其他方面对贵金属价格的影响看,主要有以下 几个方面。
1、美国昨日公布的经济数据继续表现良好,支持了美元和美股的冲高但是未能再创 新高。其中向好的经济数据主要有以下:2月新屋开工由负8.5%上升为0.8%;2月营 建许可则有90.4改善为94.6万户;3月Markit制造业采购经理人指数初值由54.3上升 至54.9;2月谘商会领先指标则有94.1上升到94.8,谘商会领先指标连续三个月上升 ,而2月NAR季调后成屋销售年化总数创逾3年来新高;3月费城联储制造业指数由0.9 上升到2.0。不利的仅有上周初请失业金虽然略微走高但是均值数据则为2008年2月 以来的新低。以上数据对比欧洲较差的数据,显得美国经济复苏风景这边独好,不 过由于美指和美股连续走高缺乏调整,因此不排除数据不错但是未能支持指数走高 这使得美元的走势承压较重,美指预计在83-84点之间构成强大的阻力区域,当前受 阻回落则对金银的反弹较为有利。
2、本周一开盘影响最大的欧洲塞浦路斯国家发生债务危机,想欧洲央行申请援助, 作为欧央行援助100亿欧元的先决条件是塞国需要先筹集部分资金,这个筹集塞国决 定向银行储户征税;这种金融市场近乎“强盗行径”的做法很快就引发塞国国民挤 兑提款,周二该国国会干脆利落的否决了这种做法。目前时间造成的影响在持续影 响到外汇市场,刺激了黄金的避险需求,导致金价再度冲击1620美元的阻力。不过 该国不到100万人口,预计会对金融市场的实质影响不是很大,但是心里曾经已经造 成投资者的惊恐。欧元的汇价上周低开走高收盘为大阳线,刺透K线的走势为下周欧 元的企稳反弹带来极大的帮助。预计1.29点将成为关键的支持,而上方则有可能测 试1.3081点阻力的可能。对金银来说还是利多为主。
3、随着全球经济部分地区的经济复苏的增强,大宗商品指数CRB周线依旧企稳在550 点以上。原油价格走势连续三周大幅反弹,美国原油期货价格从89.35美元/桶附近 反弹到上周最高达到了94.09美元,重新向100美元的阻力发起冲击。同时中国和美 国的PMI数据持续改善,也增强了澳元等商品货币的表现,这对金银的走势略微有些 支持。澳元汇率目前连续三周收阳,颇有底部红三兵的态势,预计下周澳元将继续 反弹上攻为主,周支持在1.0400点附近,阻力1.0500点附近。
4、英国上周公布央行议息会议结果显示,虽然推出了对英镑的降息但是依据维持了 宽松货币的基调;不过英国的债务水平比较高经济前景不断恶化使得政府调控的余 地非常有限。国际评级机构惠誉警告说可能调低该国的评级,这对近期英镑的走势 或许构成不利,但英镑的汇率则企稳了低位1.4831点以来本周再度突破底部三周调 整的阻力而上涨,在外汇市场中非美货币表现非常抢眼。镑美汇率下周预计继续反 攻,周线支持在1.5200点附近,向上测试阻力在1.5380点附近。
5、上周日本央行行长黑田东彦正式就任并发表了讲话,从讲话中虽然未能看到立即 再度执行宽松的声明和政策公布,但是发言中极度表现出宽松的决心。不过日元的 汇率并未继续贬值迈向100点附近,反而后市自从96点跌向94.45点附近收盘,全周 下跌达到了0.88%。由于日元在国际市场同样具有一定的避险属性,因此对于金银来 说日元汇率的向上运行对下周企稳反弹比较有利。
6、全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust截至当前维持在1221.260 吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust截至当前维持持仓10,688.56吨, 截止本周末的持仓略微有些上升。
综合以上基本面的情况看,金银在基本面的支持因素还是比较多,最为市场关注 的自然是美元的大幅回落是否能成就黄金展开再度反弹,而白银而言能否突破30美 元附近的阻力就是重点。
【技术分析解读】
1、金价周K线小阳线实体上下影线较长,金价暂时请哪位在5周均线的支持之上;虽 然突破了此前两周最高的阻力和1600美元整数关的压力,但是价格走势依旧处在自 1795美元以来的下降通道中运行。周线指标KDJ低位严重超卖且有金叉的趋势,MACD 绿柱缩短快慢线有挑头向上的趋势;周线的支持不错,而底部黎明之星的K线组合又 使得企稳较为坚固。下周总体运行以调整向上为主,周线阻力1630-40美元,支持 1580-90美元。
2、银价周K线中阴线收盘,银价再低跌破5周均线的支持,连续四周银价调整在28.3美元到29.3美元之间;这对后期的走势构成较大的不利,但是银价的周线指标KDJ则有再度金叉的趋势支持较强;MACD绿柱持续缩短也有见底的趋势。预计下周的走势阻力在30美元附近,支持28.3美元附近。
【3月25-29日投资指南】
1、黄金以调整为主,期间重要的支持在1600附近,强支持在1580美元-90美元之间;重要的阻力在1620美元,突破则进一步看到更高的位置,预计强阻力在1640美元附近。投资者逢低轻仓尝试建多单,切忌突破之后追更高的位置,分批买入化解成本风险和取得较好的机会成本。
2、白银逢低依旧短多为主,在黄金向好和美元回落的背景下,银价的走势应该继续看多头调整为主。逢低买入选择轻仓尝试,28美元附近是强支持。心态看还不到最明朗的时期需要足够的耐心。