金道环球投资:美会议纪要打纸老虎对汇市影响
文 / 亚峰 2015-08-20 09:45:17 来源:亚汇网
如何看美联储7月份的货币会议纪要呢?其实全篇透露出了和8月份美联储官员讲话完全相反的意思;这也是本次会议纪要公布后美元暴跌其他非美货币反弹的基础。
1.会议纪要措辞否定范围较广
首先,大部分委员认为7月份加息的条件不成熟,这个结论不意外;算是和否市场的预期,因此重要的话在后面。
其次,加息之前的定语名单不见减少;依旧是:需要看到更多有关经济增长和劳动力市场足够强劲,通胀的水平进一步走高的证据;劳动力问题我想就是从5月份以来非农就业数据持续走低给予联储的印象笔记深;紧接着联储指出:薪资增长力度不足以及商业投资依然疲软;
以上为常规联储货币会议纪要的措辞,这些内容我们曾经多次在联储会议纪要里面看到,其中措辞一直没怎么变。
2.导致美元美股滑铁卢的关键
如果说前面平淡的话语维持到末尾或许会对市场构不成任何打击,要命的或压倒骆驼的最后一根稻草出现在以下的内容中。
首先,联储关注货币政策分化首次进入委员们的视线,美元的强势在一定程度上引发了联储的担忧(因为是7月联储报告,人民币贬值引发的问题还不存在);这多少呼应了7月份美国总统奥巴马对美元强势的表述。
看来,对美指强势的表示上,联储委员们没有装聋作哑;既然如此,何来8月初一周积极的强硬讲话呢?掩饰什么?想干什么?干了什么呢?这些背后的秘密有朝一日终会揭开。
其次,联储还关注了中国股市的下跌和希腊债务危机的问题,这个问题如果出现比较意外;通常出现在联储报告里面的中国部分,只有中国经济增长的描述用词,对于中国的股市联储向来是忽视的;因此,看来中国金融市场的影响扩大到了空前的程度。
结合这几点看得出来,正是这些内容打破了平衡,导致了美元美股的全面回落,非美货币和贵金属大幅的反弹。那么,这次会议纪要公布之后,将对市场构成哪些影响呢?汇市将会迎来哪些变化呢?
1.联储态度发生变化的迹象
本次会议纪要不是鸽派的声音大于前次会议纪要,而是本次会议纪对市场的看法和此前预期的差距太大;其二,看来货币贬值也并非其他国家的专利,美联储对于美元强势带来的本国出口企业的不利始终没有忘记;第三,或许也不愿意自己带领全球经济的增长重任,在欧洲和日本及其澳洲等宽松之际,联储有心无力也好实力使然也好,都不能让货币政策随心所欲了。
2.联储不加息或是中期趋势
由于8月人民币大幅下跌,因此,预计下次的会议纪要美联储恐怕还要对人民币贬值表达一些观点,这个震撼了8月中市场走势的事件,确凿无疑会进入联储视野。
同时,周三公布的美国7月份季调后的CPI月率为0.1%,市场预期是0.2%,前值是0.3%。让我说什么,这就是雪上添霜,哪些热切期盼联储加息的投资者恐怕还要等一等。
综合以上的各方面的因素,联储会议纪要回答了很多疑问和呼声,最关键的是公布之后可能会导致联储9月份加息的破产,这无疑是个中期趋势的影响,市场姑且拭目以待。那么,这些变化会对当前的各个货币对构成什么影响呢?
1.美元指数暴跌回落不变
美指数据公布之后的K线是中介了当前的超跌反弹,最终的回档没有突破50%的水平,而且今日早盘继续下跌走低,截至发稿为96.3点附近。
技术上看美指将会再度回测96点关键的位置,这个位置一旦失手美指将会展开自2014年7月上涨以来的最深度回测(见下图),甚至有可能断送牛市上涨的根基;相反,如果收稳展开调整,配合9月份的议息尚有一搏。
近期走势思路,维持短空考察支持,破位与否在跟进操作,关键的支持位96点跌破继续看空,最强的支持在95点附近。
2.欧元强势有望三浪上涨
欧元汇价在会议纪要后逆转价格的走势,汇率上涨截至今日早盘达到了1.1141点附近,此前的汇价四连阴就此寿终正寝。
技术上看,汇价站稳了1.11点的关键位置后,上行一旦测试1.12点的阻力(见下图),一旦破位则打开机箱上行的空间,将三浪的上行有可能全部发挥出来。日线技术指标也处在支持的趋势中。
近期的走势思路,维持短线看反弹的思路,破位坚定看涨的趋势和位置,上行的强阻力在1.14点附近,支持回落破1.11再次进入震荡。
3.英镑是最佳追涨的货币
英镑在联储会议纪要公布之后向上的幅度很小,目前汇价在自7月中旬以来的区间上轨附近调整,但是尚未突破成功。今日早盘维持小阳线向上的格局,在1.5690点附近运动。
从基本面还是技术面英镑都存在最佳的追涨属性,基本面英国的经济虽然也受困通胀的问题,但是整体经济走势相比其他经济体较为强势;其次,英国央行也是强硬升息的倡导者,这是被市场强烈预期的。第三,技术上横盘整体破位后的空间非常大,俗话说一横一涨的格局依然有效(见下图)。
近期的走势维持看多,突破1.57点继续看着,向上阻力看难道1.59-1.6附近,回落的支持就在区间的下轨附近。
4.日元继续回落区间震荡
日元在美联储公布会议纪要后大幅回落,跌破了124点的关键支持,下行目前在60日均线附近调整,非常危险,一旦跌破则将全面回落测试下方的123点附近的支持。
近期的思路维持看空,上行的强阻力在124.5点附近,回落的支持在122-123点的区域。
5.贵金属维持向上的判断
金银在联储会议纪要后大幅的反弹,黄金突破了1130美元附近的位置(见下图),收复了上一次低位的关键点位支持。白银报复性反弹一举突破了此前大阴线的下行压力,让上一根阴线阴谋完全被拆穿。
黄金近期的思路维持(我一直持有1073美元是底部的判断)看多的判断,向上运行看到1150-1180美元附近,最高看到1200美元附近。
白银反弹看到15.5美元附近的阻力,突破看到16美元附近。