赵相宾:金银多头绝地反击后市料整理
文 / 芳芳 2015-09-21 10:43:17 来源:亚汇网
1、黄金上周大幅震荡,在此前一周形成大阴线的压力之下,上周的金价最高到了1318美元附近,这 个位置是多头在上周超跌反弹所能达到的最高价格;此后一路走低,期间甚至跌破了此前一周的低 点1291美元的支持,但是金价并未在收跌反而在周五大反弹最终收盘在1307美元附近;一周的整体 走势依旧是微跌-0.18%。
2、白银上周较为疲软跌幅要大于黄金,最高一周触及21.1美元附近,乏力反弹之后一路走软,并在 周五前最低跌破至19.97美元附近;在周五黄金反弹的背景之下收高20.7美元附近,日线走势似乎摆 脱了跌势企稳后收高;一周的整体走势为下跌0.67%。
金银上周一路承压走低,使得空头纷纷跃出水面全球跌势一片,不过金银终于上周五的走势中得 以企稳并没在美盘阶段实现了逆转从而收高。
【消息面综合分析】
从上周的整体走势看,从基本面因素分析主要有以下几个方面的因素对金银的影响比较大,这 也构成了近期判断金银后市的关键因素,这些基本面因素下周可能面临更多的未确定性的因素影响 ,不过还是有更多的迹象可以得到对后期趋势有意义的参考依据。
1、美元上周无疑是最大的汇市明星,当然作为标价黄金的货币,当美元走势强的时候,很难有金银 的多头向上的表现机会,不过在上周五这个对立因素或负相关似乎失去了制衡作用,金银随美元联 袂向上反弹让人大跌眼镜。从基本面的因素分析看,对美元利多的经济数据有6月成屋销售总数、7 月里奇蒙德联储制造业指数、初请失业金人数、6月耐用品订单数据等等表现不错。强劲的经济数据 似乎验证了美联储主席耶伦有关提前加息言论,当然也支持了美元指数的反弹。其次,对美元构成 支持的因素还有巴以冲突、客机被击落引发乌克兰局势紧张等,都造成市场避险情绪上升助推美元 指数的反弹。
以上这些因素在上周的前四天随美元的反弹,似乎给金银构成了重大的打击,但是我们知道往 往市场在最恶劣的时候,美元和黄金联袂上涨是非常常见的。
2、欧元领跌非美货币影响了金银的走势,上周在美国经济数据强势而欧洲经济数据多数比较疲软的 背景之下,欧元的汇价一落千丈,跌破1.35点的关键支持后一路失去抵抗最终大阴线收跌在1.3430 附近;欧洲经济数据表现比差打压了欧元的汇价,还有更为重要的乌克兰事件对欧洲的影响显然要 大于美国。
因此欧元的汇价下跌对金银的构成了关键的正相关的影响,只是在最后黄金显出了真金不怕火 炼的金融属性。
3、地缘政局的紧张并最终在上周五拯救了金银的多头,上述的美元和欧洲两个因素其实是利空金银 的走势,至少在上周前四个工作日就是这样的,不过发生变化的是上周五,而对上周五的行情构成 重要影响的就是地缘政局的影响因素;上周主要是马航客机被击落和巴以冲突导致的市场担忧,俄 罗斯和欧美的关系因客机击落和乌克兰事件而紧张。
这些因素并在最后的时刻拯救了金银的多头,相信该因素如果美国国务卿赶赴以色列谈判未果 则继续影响下周金银的走势。
4、国际货币基金组织上周五的数据显示,俄罗斯和土耳其6月增持黄金储备,这是连续第三个月增 加行为;俄罗斯目前的黄金储备是跟在美国等第五大黄金持有国,而土耳其为全球第十二大黄金持 有国家。
全球央行增持黄金的行为如果得到扩大,显示因比特币影响了贵金属的属性事件评论恐怕越来 越不得人心。
5、美国商品交易管理委员会(CFTC)公布报告显示,截至2014年7月22日纽约商品期货交易所(COMEX) 期金持仓状况报告显示,未平仓的合约为405,5671口(此前数据为408,368口),相比7月15日未 平仓合约继续削减达2751口(此前一周削减数字为2624口)。
未平仓合约继续下降,两次减持还不能说明问题,如果下周的数据继续削减将对近期的走势极 其不利,否则则会影响金银的调整走势。
6、全球最大的黄金ETF-SPDR的持仓截止7月25日为8018434吨,上周黄金ETF大幅出货,尤其是在周 四的减持达到-115474盎司,这影响了上周大部分时间的走势。
综合以上几个方面的因素看,利空利多因素并存给下周市场带来更多的观望,将影响金银的反 弹。
【技术趋势分析】
1、黄金周K线下影线较长收盘为小实体十字线,在大阴线之后在出现此类K线显示市场抗跌力量 非常强,不过整体走势还没有翻天的可能。形成看金价虽然一度击穿了此前一周的支持,但是尾盘 收高则对下周企稳下跌展开整理有非常大的帮助。周线指标MACD钝化严重,快慢线横向弱势运行无 法给与更多的指引,市场有在7月底和8月初展开整理的趋势,近期大行情似乎无战事。
日线看则在1290美元附近形成了双底的形态,尤其是上周五的看涨吞没大阳线将对下周三几个交 易日反弹带来较大的帮助,而日线指标则有利于多头反弹,其中MACD绿柱缩短快慢线触及零轴开始 反弹,KDJ低位金叉反弹向上,整体趋势有企稳展开反弹整理的拉锯可能。
2、 白银周K线收出长下影线的K线,虽然一度跌破中期均线的支持,但是尾盘收高则对下周前几 个交易日构成巨大的支持作用;形态分析看,虽然上周的断崖式下跌对于后市以看空的趋势,但是 多头在此期间还是有机会,这个机会就是上周周线银价的收盘。至于周线指标目前还不能完全看多 ,比较很多迹象现实空头还是比较强。
【下周的操作思路】
1、黄金下周以区间整理行情的思路操作,也就是高抛低吸的超短线思路,其一周的最高阻力将 上移到1330美元-1350美元区域,而一周关键的支持则二次企稳在1290美元附近,这将对下周的交易 构成较大的帮助。
2、白银下周以整理看反弹的思路操作,逢低短线吸纳的适合要注意美元指数的反弹;一周的最 高阻力将上移到21-21.5美元附近;回落的支持估计在20美元附近。
【市场提示】
1、下周美国公布非农数据,将对近期的金银走势给与较大的指引,请关照数据的表现。
2、美元如果继续大幅反弹向上,则对金银此次的调整构成重大的威胁,至于这种威胁是否发生逆反 作用要看市场的激发因素。
3、市场操作采取中长线观望或逢高沽空的思路,超短线可以抢反弹看到前期阻力下方附近。