2013-07-17 12:04:04
直盘货币对指数移动平均表
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在进行观察之前，我们需阐述相应的假设：其一是我们借助时间周期对参与交易的群体进行分类，我们假设市场由两部分交易者组成——短期交易者与长期交易者，鉴于短期交易者一般使用动量指标建立进出场信号，我们使用EMA(5)、EMA(10)及EMA(20)来追踪短期交易者的行为；鉴于长期交易者一般使用移动平均线建立进出场信号，我们使用EMA(50)、EMA(100)及EMA(200)来追踪长期交易者的行为。其二是我们假设大多数时候，长期交易者的实力要强于短期交易者，当短期交易者的买盘遭遇长期交易者的卖盘时，价格行为常常会遭遇阻力；而当短期交易者的卖盘遭遇长期交易者的买盘时，价格行为常常会受到支撑；当短期交易者和长期交易者都趋于受相同的理性信息集影响进行交易时时，价格行为倾向于表现出震荡；当短期交易者和长期交易者都受相同的非理性信息集影响进行交易时，价格行为倾向于表现出趋势。即使我们无法预计振荡或趋势持续的时间，也可以通过动态追踪由短期交易者和长期交易者相互作用产生的价格行为加以确认。
以下将上述假设通过相应的图表进行分析：
EUR/USD Daily
可以看出，短期组正在上穿长期组，也就是说，短期交易者正在逐步转向多头，而长期交易者则没有明显的方向，所有移动平均线均为中立。这种情况是比较值得引起注意的，虽然此刻是震荡行情，却往往也是趋势行情来临的前兆，如果短期组开始逐步支持多头，长期组也转向支持多头，那么可以考虑建立多头，反之，则可以考虑建立空头，其他情况则保持观望。
USD/JPY Daily
可以看出，短期组在长期组之上，尽管目前长期组支持多头，但已经走缓，短期组则有EMA(10)和EMA(20)仍然保持中立，还不支持建立多头，也不支持建立空头，保持观望。
GBP/USD Daily
可以看出，短期组在长期组之下，尽管只有EMA(10)保持中立，其他移动平均线均支持空头，但价格行为已有反弹迹象，并不支持建立空头，也不支持建立多头，保持观望。
AUD/USD Daily
可以看出，短期组在长期组之下，所有移动平均线支持空头，长期组呈发散状，而短期组一直在长期组下方保持一定距离运行，趋势比较稳定，但很显然，这种情形持续的时间已经比较长，动量已有走弱迹象，已有空头可继续持有但要注意保护利润，不支持建立新的空头，当然，也不支持建立多头。
USD/CAD Daily
可以看到，短期组在长期组之上，目前EMA(10)及EMA(20)支持空头，其余移动平均线支持多头，也是比较值得注意的货币对，如果接下来EMA(10)及EMA(20)逐步转向支持多头，那么可以确认多头趋势的延续，可考虑建立多头；或者，短期组下穿长期组，所有移动平均线转向支持空头，那么可以确认趋势反转，可考虑建立空头。其他情况则可保持观望。
USD/CHF Daily
可以看到，短期组在长期组之上，除EMA(100)及EMA(200)支持多头外，其余移动平均线均保持中立，如果其他移动平均线自短期组开始逐步转向支持多头，可考虑建立多头头寸；反之，如果其他移动平均线自短期组开始逐步转向支持空头，甚至EMA(100)及EMA(200)也转向支持空头，那么可以确认趋势反转，可考虑建立空头。
事实上，在趋势产生之初，很难直接通过技术手段预测其可能运行的幅度，不是没有方法，而是方法不那么理想，至多给出一些潜在的目标价位和大致的概率作为参考。好在趋势追踪交易对预测的依赖程度相当低，更多的需要根据我们自身的风险偏好和账户状况进行交易决策，也就是说，我们可以通过动态观察移动平均线组的变化来决定是否持有以及持有多少风险敞口头寸。在这里，我们只需观察每期出现的移动平均值以及它们之间的关系，然后问自己是否该继续持有头寸就足够了。
请注意这里蕴含的逻辑，看似不起眼，却有质的差别，也会影响到持续交易的最终结果。预测方向和追踪趋势是两码事，同样是使用移动平均线，前者是结果导向，如果使用移动平均线进行预测，和看着后视镜往前开车的结果是差不多的；后者是过程导向，更注重连续不断的对市场状况保持观察和动态评估，并根据评估结果选择相应的对策，进而建立交易计划，根据计划进行交易。
交易原本即是一件灵活多变的工作，尽管没有完美的策略，却可以有娴熟的策略运用方式，以不变应万变，或者，以万变应万变。
