2014-07-04 13:05:54
外汇市场：
美国劳工部周四(7月3日)公布6月非农就业岗位激增，失业率逼近六年低位，这是美国经济在年初意外大幅萎缩后强劲反弹的确凿证据。数据显示，6月季调后非农就业人口增加28.8万，失业率降至6.1%。就业岗位增幅连续第五个月超过20万，为1990年代末科技热潮以来首见。年内迄今就业岗位的月均增幅为23.1万，为2006年以来最高的六个月均值。劳动参与率62.8%，与上月持平。此为1978年以来首次触及该水平。利率期货走势显示，市场预期美联储在明年6月升息的几率为55%。
美国商务部(Department of Commerce)周四(7月3日)公布的数据显示，在六个月表现疲软后，美国5月出口明显增长，凸显全球经济企稳对今年美国经济增长构成支撑，制造业改善也提振出口。美国5月贸易帐赤字443.9亿美元，赤字幅度收窄了5.6%，且改善幅度超出市场预期。美国供应管理协会(ISM)周四(7月3日)公布，6月服务业活动增长速度小幅放缓。具体数据显示，美国6月ISM非制造业PMI小降至56.0，低于预期的56.3，低于5月录得的九个月高位56.3。美国6月ISM非制造业新订单指数61.2，前值60.5；美国6月ISM非制造业就业指数54.4，创2014年1月以来最高水平，前值52.4。
昨日市场焦点在非农就业数据和德拉吉的讲话上面。笔者昨日指出，美元的表现主要看非农就业数据情况，由于昨日公布的数据远好于预期，因此美元出现上涨在情理之中。美元指数收于80.20，中阳线报收。除了非农数据之外，美国的贸易帐数据和ISM非造业指数也对美元构成利多。另外一个重点是德拉吉的讲话。德拉吉指出：“非常关注欧元汇率，汇率对于物价稳定前景至关重要，但汇率并非是政策目标。”对于欧元汇率有温和的打压作用。技术上，笔者昨日指出，欧系货币和澳元还有调整的空间。而在消息面的影响下，调整的幅度均比较大。从周四美元的表现看，短线仍有上冲能力，且基本面上感觉短期对于美元比较有利，不过80.30的压力比较大，越过之后则上行空间打开，支撑80.00、79.90。操作上可以考虑逢低做多美元。分货币看，欧系货币仍可以逢高尝试性做空。昨日建议英镑/美元做多，则刚好抓住了市场最低点。美元日元最近2天上涨，继续维持震荡局面。方向不清晰。所以对于日元暂时以观望为主。昨天澳元和加元走势分化明显，澳元大幅下跌主要是受到澳大利亚零售销售月率影响和澳联储主席的讲话打压，澳元/美元是否企稳还需要观察。而加元方面，加拿大公布的5月贸易帐数据较预期赤字有所收窄，支撑加元。数据显示，加拿大5月贸易帐亿赤字1.5加元，预期赤字3亿加元。美国经济的好转对于加元也是一种利多因素。美元/加元昨日多单可以平价出场，可以尝试做空。今日静态的参考以下操作建议，动态的可以加入网络指导教室或者参考笔者的博客和微博。
现货金属和贵金属：
Randgold资源CEO Mark Bristow周三(7月2日)表示，如果黄金价格低于1300美元/盎司，那么黄金矿业将从根本上被破坏。因为持续的低价位水平让这个行业根本无法盈利。金矿矿石的平均等级从2.6克/吨下降到了1克/吨，这意味着要开采出等量的黄金需要双倍的矿石，这就是黄金生产成本上升的原因。这最终的结果将导致黄金供应的减少，从而推高黄金价格，目前实物金的需求是有目共睹的。
德拉基表示6月宽松措施使得欧洲央行进一步延续宽松立场，委员会一致承诺利用非常规措施，欧元区经济在第二季度温和复苏，中、长期通胀预期牢牢受控，必要时将采取措施来抗击低通胀问题。密切关注地缘政治风险和欧元汇率可能出现的反弹，利率将在相当长一段时期保持低利率，利率处于利率通道的下端，但不排除进行技术性调整的可能。此外货币政策会议的频率会调整为六周一次，自2015年1月开始，并且将从2015年1月开始公布会议纪要。
昨日欧洲央行利率决议是市场另外一个重点。从德拉吉的讲话看，整体上没有太多实质性的内容。不过有一点需要注意，德拉吉表示，将采取TLTRO（定向长期再融资操作）向市场注入1 万亿欧元资金。这比上月会议上的4000亿欧元有了进一步的提升。意味着宽松的货币政策将进一步延续。
技术上，黄金和白银再次探底回升，黄金以带下影线的阴线报收，白银以带下影线的阳线报收，显示白银略强于黄金。首先由于昨天美国的非农数据利多美元，因此黄金和白银短线呈现出一个下跌过程。不过在短线下跌之后，黄金白银在重要支撑位置开始出现反弹。但是从后面的走势看，黄金和白银也没有出现非常强劲的上扬走势，还是不温不火。非农日对黄金和白银的影响力度似乎正在减弱。技术上黄金和白银还是维持一个区间震荡的局面。昨日白银建议20.80做多和黄金1315美元做多的建议都有一定的获利空间。黄金1306-1333美元，白银20.70-21.30美元。笔者估计下周初讲有比较明确的方向出现。日内由于美国休市，因此波幅会比较有限。操作价值不大。周一的上午和下午的表现之后，后续黄金和白银的强弱会相对比较明显一些。目前黄金支撑1310、压力1330、1335美元，白银支撑21.90、21.80美元，压力21.25、21.35美元，操作上可以区间交易。铂金短线有调整可能性，积极的可以尝试性做空。金属方面，铜、铝、镍均可以考虑逢低做多。不过日内的波幅有限。机会一般。今日静态的参考以下操作建议，动态的可以加入网络指导教室或者参考笔者的博客和微博。
静态策略：
欧元/美元：在1.3640做空，止损1.3670，目标1.3580。
英镑/美元：在1.7130做多，止损1.7100，目标1.7180。
美元/瑞郎：在0.8900作多，止损0.8870，目标0.8960。
美元/日元：在101.90做多，止损101.60，目标102.40。
澳元/美元：在0.9380做空，止损0.9410，目标0.9330。
美元/加元：在1.0670做空，止损1.0700，目标1.0600。
黄金/美元：在1325做空，止损1330，目标1315、1310。
白银/美元：在20.80做多，止损20.60、目标21.20。
天通银： 在4120做多，止损4090，目标4180。
