2014-07-24 11:31:56
外汇市场：
美国今年经济增长可能创下危机结束以来最低水平。受一季度经济萎缩影响，IMF将今年经济增长预期从2%下调至1.7%，为2009年6月金融危机结束以来的新低，低于去年1.9%的水平。IMF预计经济将在第二季度持续回暖并将在下半年保持健康增长。IMF的预期较美联储更为悲观。美联储预计今年经济将至少增长2.1%。IMF预计下半年经济将维持3%到3.5%的健康增长。IMF预计在2018年前失业率不会跌至5.5%，这比美联储的预期要晚两年。5.5%的失业率被认为是充分就业的象征。IMF表示只要金融稳定和通胀依然不令人满意，美联储就将在2015年中期后继续维持利率在近零水平。2015年中期是美联储预计的首次加息时间。
今年屡创新低的波罗的海干散货指数（BDI）昨日跌至2013年1月以来最低点。1986年以来，BDI从来没有哪个7月像今年7月这么低。BDI由几条主要航线的即期运费（Spot Rate）加权计算而成，反映即期市场行情。由于散装航运业营运全球经济景气、原材料行情息息相关，因此BDI被视为国际贸易的领先指数和经济的晴雨表。从近来全球GDP增长预期大减的走势看，BDI剧跌也不算意外。
技术上，美元指数收十字星，波幅收窄，只有11个基本点。趋势上而言，美元上升趋势明显，因此逢低操作为主要思路。由于昨日市场波幅过小，因此可操作机会很少。只有笔者静态策略中的英镑/美元有一定的操作机会。日内美元支撑在80.60、80.70一线调整后可以继续做多。在81.00、80.90则有一定的压力。分货币看，欧盟委员会周三公布的数据显示，欧元区7月消费者信心指数初值意外跌至-8.4，预期-7.5，6月终值-7.5。利空欧元/美元。地缘政治也给欧元带来一定的压力。欧盟预计将会加大对俄罗斯的制裁力度，但许多欧元区经济体其实与俄罗斯有着经济上的联系，俄罗斯不仅是其主要的出口国，还是欧洲能源的供应商。因此，欧盟很难在制裁俄罗斯的同时完全不受制裁的影响。欧盟越接近采取行动，欧盟经济越有可能受到实质性的伤害。欧元和瑞郎对美元还是走弱，做空为主。英镑/美元调整还没有结束迹象，可以继续考虑逢高做空，注意1.0690一线支撑。澳元受消息影响很大，今日上午中国的汇丰制造业PMI指数创18个月新高。澳元/美元跳涨。但是后续走势似乎连贯有待观察。而加元和日元继续温吞水状态。无操作机会。今日静态的参考以下操作建议，动态的可以加入网络指导教室或者参考笔者的博客和微博。
现货金属和贵金属：
中国黄金协会(CGA)表示，2014年上半年中国黄金需求下降了19.0%，至569.50吨。其中金条的需求量下跌了62.0%，珠宝中黄金的用量增加了11.0%。高盛预计，黄金边际成本为1200美元/盎司。
世界金属统计局(WBMS)周三在一份报告中称，今年1-5月，全球铜市供应短缺36.1万吨，2013年全年供应过剩40.2万吨。世界金属统计局预估今年1-5月全球铝市场供应短缺，镍市场供应仍过剩。今年1-5月全球铝市场供应短缺9.9万吨，2013年全年供应过剩106万吨。WBMS预估，今年1-5月全球铅市场供应短缺9400吨，2013年全年供应短缺21.9万吨。预估1-5月全球锌市场供应短缺8.7万吨，2013年全年供应过剩11.6万吨。预估1-5月全球镍市场供应过剩4.16万吨，2013年全年供应过剩20.1万吨。从以上数据不难看出，金属从去年的供应过剩转为短缺，或者供应过剩的情况有所缓解，对于金属有温和的利多。
汇丰/Markit7月24日联合公布“汇丰中国制造业采购经理人指数(PMI)预览”，7月PMI初值数据续升至52.0，创下去年1月以来最高水准，当时为52.3。具体数据显示，中国7月汇丰制造业PMI预览值升至52.0，意外强劲并创18个月最高水平，连续第四个月回升，且是连续第二个月处在荣枯线50上方。此前预期7月PMI初值升至51.0，6月终值为50.7。对于金属构成利多。
技术上，黄金和白银昨日继续小幅度调整，小阴线报收。贵金属消息上的刺激因素不多。地缘政治因素对于贵金属的影响逐渐减弱，但是消息面本身对金银还是略微偏空的。晚上有一批美国的经济数据公布，对于美元和贵金属会引起进一步波动。最近2个交易日，技术上，黄金和白银还是略微偏空的。黄金和白银如果有下跌的话，就是在最近两个交易日。因为下周四就有美联储的议息会议，之前两天持续打压的机会是较小的。笔者认为，中期而言，考虑到季节性因素8月和9月，黄金和白银的走势均比较强劲。所以中期不看空白银和黄金，反而考虑是否有介入做多的机会。最近几个交易日笔者维持一个黄金白银偏空的观点，且给出了做空黄金白银的建议。昨日黄金和白银做空的位置基本都是到位了。且获利理想。今日亚洲市场黄金白银出现下跌，笔者认为日内震荡走低的机会较大，继续持有空单或者逢高做空。黄金压力1308、1303美元，支撑1292、1285、1280美元，操作上可以逢高做空。白银压力21.00、20.90美元，支撑20.55、20.40美元，操作上可以逢高做空。
金属方面，昨日铜涨0.14%，铝跌-1.45%。笔者在昨日微博中21：30指出“铜弱铝强的格局昨日发生改变了”，本次对冲套利结束，一周多的时间套利获利理想。分货币看，金属受到供应减少的影响以及中国PMI数据的影响，温和走高，日内维持震荡的机会较大，均可以考虑区间交易或者先做观望为主。今日静态的参考以下操作建议，动态的可以加入网络指导教室或者参考笔者的博客和微博。
静态策略：
欧元/美元：在1.3590做空，止损1.3620，目标1.3530。
英镑/美元：在1.7070做空，止损1.7100，目标1.7010。
美元/瑞郎：在0.8990作多，止损0.8960，目标0.9050。
美元/日元：观望。
澳元/美元：观望。
美元/加元：观望。
黄金/美元：在1306做空，止损1311，目标1295、1290。
白银/美元：在20.95做空，止损21.10、目标20.75、20.65。
天通银：在4150做空，止损4180，目标4100、4070。
