季峥:德拉基讲话打压美指 非农难改黄金调整格局
文 / zhangyi 2014-12-05 15:13:23 来源:亚汇网
在被问及能否说服德国接受QE时,德拉基表示,委员会将在其权限的指导下实现价格稳定。对于实施QE可能出现的效果,德拉基认为,很清楚QE会产生多种效应,其中包括信号效应,QE还会产生资产组合再平衡效应和其他效应,有足够证据表明QE有效;可以将QE设计为各国都认同的形式,但必须记住欧洲央行的权限,QE已在美国和英国见效,但评估其在日本的效果难度相对较大。
德拉基认为,最终购买资产支持证券(ABS)的规模可能远低于4000亿欧元(1.2377,0,0.00%),监管改革有利为ABS购买创造更大的市场;第二批定向长期再融资操作(TLTRO)的条件将与第一批一样,但难以估计TLTRO的配额。
德拉基指出,欧洲央行执委对资产负债表问题的看法并非全体一致,但过去在没有取得一致同意的情况下,做出过主要的政策决定;是否推出QE,并不需要全体成员一致同意,欧洲央行人员加快了采取进一步行动的技术准备。
德拉基重申,在采取进一步措施之前,需更多的观察现有措施的效果,欧洲央行将于2015年第一季度重新评估当前刺激措施,对货币刺激措施的重新评估将在明年初完成,还需要谨慎地仔细评估油价的变动。德拉基还指出,资产购买将持续至少两年,资产购买、TLTRO将产生显著影响,欧洲央行资产负债表料将升向2012年初的水平。
从德拉吉的讲话看,没有市场所预期的将在明年1月份开始进一步量化宽松的承诺。这是对欧元(1.2377,0,0.00%)利多的一面,所以欧元(1.2377,0,0.00%)大涨。但是另外一个方面,德拉吉表示,欧洲央行也没有否定会在1月份开始动作,他说需要这2个月评估之前的效果,我认为到明年1月的欧元(1.2377,0,0.00%)区经济数据转好的概率较小。实施宽松政策的概率较大。另外他也明确了实施的规模,以及欧洲央行操作的权限等,这对于欧元(1.2377,0,0.00%)中线是利空的。
从技术面看,昨天美元是出现较大的调整,以带较长下影线的阴线报收的,昨日美元最低点在10日均线88.20附近获得支撑。日内的非农自然需要重点关注,市场预期非农增加23万,只要在21万以上的话,数据就算不差,如果超预期的话,那对于美元更加利多。还有关注的是失业率、劳动参与率和每小时工资月率。整体而言,我觉得数据应该不差,所以我认为晚上美元涨的概率大。可以等数据公布之后有个简单的评估。技术上现在美元指数的多头方向是清晰的。这点昨日说的比较明白了,89.50应该是下一个目标,也许走势有曲折,估计方向暂时难改吧。具体如何掌握这些方法的话,欢迎加入我的指导教室。
昨日黄金和白银维持震荡,小阴线报收。昨日笔者在《汇市争锋》节目中指出,黄金白银整体偏空的态势是不变的,还是逢高做空为主的思路。需要关注比较重要的点是1190美元。昨日笔者建议白银的空单成交并获利,而黄金静态建议稍微差了2个美元,主要是不太确定德拉吉同志能讲什么话。昨日外汇市场波幅很大,美元,黄金和白银的波幅倒是不大,这个风险点是过去了。我觉得非农反而没有昨日的不确定性大。关于非农的话,只要不是数据非常差,比如19万以下,黄金白银大幅上涨的机会是很小的。
技术面上,黄金如跌破1200美元,有望向1190美元寻求支撑。估计1190美元有一定支撑,而这个位置如果跌破,那么后续的调整幅度会加大。下档的支撑就是1185和1175美元了。估计会向1175美元进展的概率偏大。白银会跟随黄金的方向。目前有不少分析师认为,现在白银和黄金会继续反弹,主要其实是基于技术面上,黄金白银短线有一些向上的趋势和技术指标的验证,典型的技术派。笔者也是技术派,不过更注意基本面分析和各个资产市场的观察,所以前面几天还是做空黄金和白银为主的思路。黄金压力1210美元吧,只要不过这个压力,反弹都是做空的机会。白银的压力16.50、16.60美元,支撑16.20、16.10美元。操作上逢高做空黄金和白银。 白天黄金和白银继续调整的概率也挺大。今日静态参考以下操作建议,动态的可以加入网络解盘指导教室。
静态策略:
欧元/美元:在1.2430做空,止损1.2470,目标1.2350。
英镑(1.5637,-0.0034,-0.22%)/美元:在1.5700做空,止损1.5740,目标1.5620。
美元/瑞郎(0.9714,0.0002,0.02%):在0.9670做多,止损0.9630,目标0.9750。
美元/日元(120.025,0.253,0.21%):在119.40做多,止损119.00,目标120.40。
澳元(0.8373,-0.001,-0.12%)/美元:在0.8420做空,止损0.8460,目标0.8350。
美元/加元(1.1393,0.001,0.09%):在1.1350做多,止损1.1310,目标1.1420。
黄金/美元:在1208做空,止损1218,目标1198、1190。
白银/美元:在16.55做空,止损16.75,目标16.20。
天通银: 在3275做空,止损3315,目标3225、3195。