朱琪：释放原油库存储备 美指暴涨金价急挫

　　[汇评]

　　昨天的外汇市场，美元横扫非美，欧元、英镑下跌幅较大，主要是原油价格暴挫引发市场担心，而各国升息问题仍为市场主题，具体来分析：

　　1． 昨天瑞银集团货币策略师表示，前期欧元兑美元及英镑依然强劲，远高于其公允价值，其已担心欧元的汇价反映了市场过度的升息预期。其指出，令欧元享有显著强势的主要原因在于，美联储目前仍在实行的量化宽松政策(QE)，在此政策下，美联储通过购买美国国债向市场注入流动性，从而令美元承压。但是，当美联储结束量化宽松政策，金融市场将无法得到进一步的流动性，风险资产的环境将受到挑战，对于大宗商品等其他资产来说，将很难反弹，因此，预计资金将从欧元流出，并重新回到避险货币中。另外，投资者似乎认为，欧洲央行(ECB)、甚至可能英国央行(BOE)以及澳洲联储(RBA)将不断升息，但事实是，在全球经济增速放缓、欧元区外围国家深陷危机的环境下，欧洲央行无法强硬到激进地、持续地升息。

　　2． 虽然昨天希腊政府赢得议会信任投票，为避免违约获得新贷款克服首个障碍，意味着希腊政府在避免违约并获得欧盟(EU)和国际货币基金组织(IMF)下一批援助资金方面已经迈进了一大步，但在中期紧缩计划通过之前，希腊债局仍未迎来曙光，令欧元前景不容乐观。分析人士认为，包含大量紧缩政策的中期财政改革方案能否获得议会的批准将是帕潘德里欧面临的更严峻考验，如果获批失败，则将引发市场怀疑希腊能否获得下一批120亿欧元的贷款。比如，瑞穗实业银行市场经济学家指出，目前投资者尚不应该买入欧元，除非希腊能够以此前没有见到的速度进行推进财政改革，否则为希腊提供更多贷款资金将仅仅是延迟违约时间而已。

　　3． 昨天对欧元最有杀伤力的消息是国际能源署发表的声明，其称，将在未来30天内每天释放200万桶的原油库存，共计释放6000万桶，以及美国能源部(DOE)则将会从战略石油储备中释放3000万桶，作为该行动的一部分。之所以决定释放原油库存，是为了缓解利比亚局势对油市供应的影响，根据国际能源署的计算，利比亚动乱导致了高达1.32亿桶原油的损失。油价暴跌对欧元显然是负面消息，因为能源价格高企对欧元区通胀起到了持续推动作用，那么可想而知油价下滑将减轻欧洲央行(ECB)抗击通胀的压力，则加息预期也将出现降温。另外，昨天欧元区公布数据也不佳，即，6月Markit综合采购经理人(PMI)指数初值为53.6，预期为55.1；制造业PMI初值为52.0，预期为53.8；服务业PMI初值为54.2，预期为55.5，为此，疲弱的经济数据加之特里谢称欧元区金融稳定性评估已经亮起红色警报的措辞，更令市场对于欧洲央行短期内进一步加息举措产生了怀疑。

　　从整体走势来看，美元呈震荡向上，短线以欧元为首的欧系货币相对偏弱，澳元和加元则已逐步趋稳。

　　欧元方面：欧元跌破10日均线后大幅下挫，已接近短线低点1.4074水平，MACD日图显示下行趋势未变，建议短线在1.434卖出欧元，预计今天欧元波幅在1.417-1.434之间。

　　日元方面：日元在22日均线上方窄幅波动，RSI指标处于50中性水平，短线方向不明，建议观望，预计今天日元波幅在80-80.8之间。

　　英镑方面：英镑连续两日大幅下跌，并已跌至200日均线下方，且10日均线仍在下行趋势之中，建议观望，中线在持稳后将出现买入机会，预计今天英镑波幅在1.594-1.606之间。

　　澳元方面：澳元运行于10日均线下方，且一度大幅跌破短线低点1.0476水平，MACD日图呈缓慢下行，建议逢高在1.058卖出澳元，预计今天澳元波幅在1.044-1.058之间。

　　瑞郎方面：瑞郎保持于高位运行，10日均线已成短线重要支撑，但上涨动力明显不足，建议逢高在0.835附近获利了结瑞郎，预计今天瑞郎波幅在0.832-0.845之间。

　　加元方面：加元在125日均线上下波动，MACD日图呈缓慢上行，短线阻力在0.967水平，建议谨慎持有，预计今天加元波幅在0.972-0.982之间。

　　[金评]

　　昨天现货黄金上冲失败且遭遇重挫，除了希腊政府发言人确认希腊与欧盟/IMF就紧缩计划达成共识之外，关键是昨天国际能源署表示将在未来30天内每天释放200万桶的原油库存，共计释放6000万桶。美国能源部(DOE)则将会从战略石油储备中释放3000万桶，作为该行动的一部分。从技术图上来分析，现货黄金冲高回落，连续跌破5日和10日等多条均线，下一重要支撑在63日均线，即1507美元/盎司，建议可考虑在1510美元/盎司附近买入黄金，预计今天现货黄金波幅在1510-1535美元/盎司之间；AU(T+D)下跌已逼近短线低点316.1元/克，MACD日图呈下行趋势，建议谨慎，预计今天AU(T+D)波幅在316-319.5元/克之间。