朱琪：希腊通过紧缩计划 美国面临调级风险

　　[汇评]

　　昨天的外汇市场，在希腊国会投票通过五年期撙节计划后，欧元再度获得上扬动力，但市场对后期欧元区是否仍有债务危机风险和通胀压力，仍保持了高度关注，具体来分析：

　　1． 昨天欧洲央行行长特里谢指出，将坚决确保欧元区的通胀预期与欧洲央行的预期水平保持严格一致。其认为，目前的货币政策是适宜的，但仍应对通胀继续保持高度的警惕。对于欧元区的经济前景，表示世界经济的持续扩张是欧元区经济增长的主要动力，目前通胀的上行并未构成普遍的通胀压力，但欧元区正在观察物价面临的持续上行压力，因为过去几个月的通胀率仍反映了能源和商品价格的走高。

　　2． 昨天国际评级机构惠誉在发布的半年度全球主权评等复评及展望报告中称，希腊违约和欧元区爆发更大范围的主权债危机，仍是全球经济和主权信贷前景面临的主要风险。惠誉称，即便希腊政府中期紧缩计划得到议会批准，该国出现债务违约的可能性依然存在，一旦该国出现无序违约，则将在市场上引发剧烈动荡，并可能在整个欧元区爆发出更大范围的主权债危机。为此，鉴于希腊无序违约将对主权以及银行融资造成负面影响，解决当前的希腊危机对于防范欧元区系统性风险而言是必要条件，但非充分条件。其认为，仅仅解决希腊危机并不能消除欧元区面临的财政压力。

　　3． 昨天标准普尔表示，如果美国国会不能通过上调政府债务规模上限的决定并导致了国债违约，则该机构将直接下调美国主权信贷评级至垃圾级。标准普尔常务董事表示，若美国不能支付其债务，则会将美国主权信贷评级从目前的"AAA"下调至"D"，而穆迪也表示，该机构可能会将美国债务评级下调至"Aa"，或是距最高等级的三个等级之内。目前美国总统奥巴马正在试图同国会共和党就上调政府债务上限达成一致，但共和党坚持认为上调债务上限必须以削减支出为前提，即，美国政府的债务上限为14.3万亿美元。

　　从整体走势来看，美元短线以回落为主，非美货币中主要以欧元、澳元走势偏强，可继续以持有非美为主。

　　欧元方面：欧元在突破60日均线后上涨趋势不变，10日均线已明显调头向上，建议持有，预计今天欧元波幅在1.44-1.456之间。

　　日元方面：日元反弹突破5日均线，暂时受阻于10日均线水平，即80.5，中线处于盘整区间之中，建议在80附近卖出日元，预计今天日元波幅在80-80.8之间。

　　英镑方面：英镑连续反弹一度突破200日均线压力，MACD日图指标显示有改变下跌趋势迹象出现，建议谨慎持有，预计今天英镑波幅在1.60-1.61之间。

　　澳元方面：澳元强劲上扬，连续突破多条均线阻力，并已升至短线高位区域，建议持有，短线目标1.077，预计今天澳元波幅在1.065-1.077之间。

　　瑞郎方面：瑞郎未能突破期高点，再度回落于10日均线水平，即0.839附近，KDJ指标呈向下发散，建议关注0.847支撑表现，预计今天瑞郎波幅在0.837-0.847之间。

　　加元方面：加元已60日均线，上升动力强劲，并已突破短线阻力区域，建议中线继续持有在0.98附近买入的加元，预计今天加元波幅在0.96-0.97之间。

　　[金评]

　　昨天现货黄金冲高回落，虽然标准普尔表示，若美国国会不能通过上调政府债务规模上限的决定并导致了国债违约，则该机构将直接下调美国主权信贷评级至垃圾级。但因希腊紧缩计划在国会第二轮投票中获得通过，加上美国经济数据大多优于预期，比如，美国供应管理学会芝加哥分会公布的数据显示，经季节性因素调整后，美国6月芝加哥采购经理人指数从5月份的56.6升至61.1，预期54.0；以及美国堪萨斯联储公布的6月堪萨斯联储制造业综合指数为14，前值为1，都令市场风险偏好改善。从技术图形上来分析，现货黄金遇63日均线后未能向上突破，再度下行至1500美元/盎司整数关口之下，建议观望，预计今天现货黄金波幅在1490-1511美元/盎司之间；AU(T+D)在63日均线下方仍以空头排列为主，MACD日图显示下行趋势未变，建议观望，预计今天现货黄金波幅在312.6-315.8元/克之间。