2023-12-22 17:03:52
2023年市场回顾
对于英镑/美元来说，2023年是跌宕起伏的一年，国内政治、央行行动和国际经济力量交织在一起。有了事实和见解，让我们仔细看看今年影响“英镑”的重大事件。
1）2023年影响英镑/美元的重大经济事件
今年伊始，英镑兑美元汇率悄悄徘徊在1.20左右，但却遭遇了一系列挑战。英国疫情后的复苏受到劳动力短缺、供应链中断以及4月份能源价格惊人上涨54%的严重阻碍。英国脱欧紧张局势和乌克兰冲突进一步加剧了这种情况，使通货膨胀在6月份达到9.4%的40年峰值。这种情况促使英国央行（BoE）开始了一系列激进的加息，导致全年七次加息，将利率从1月份的3.5%提高到5.25%。与此同时，尽管2023年10月的通货膨胀率为7.7%，为1982年以来的最高水平，但美国经济表现出了相对的韧性。美联储（Fed）四次加息，将利率从4.50%-4.75%上调至5.25%-5.50%。美联储的谨慎态度与英国央行的激进立场形成了鲜明对比，从而提振了美元，从而在7月份将英镑/美元推至近30年来的低点1.18。
2）英国脱欧在2023年的作用
整个2023年，英国脱欧给英镑/美元汇率蒙上了一层阴影。8月份，英国面临着超过100万个职位空缺的惊人数字，新冠肺炎疫情和脱欧后严格的移民政策加剧了这场危机。劳动力短缺对农业和酒店业等行业的打击尤其严重。此外，与欧盟的贸易摩擦，特别是在有争议的《北爱尔兰议定书》上，带来了额外的障碍。转折点出现在2023年2月27日，温莎框架出台。该协议旨在确保北爱尔兰人民和企业的稳定未来，解决关键问题，包括海关程序、农产品供应、药品获取以及增值税和消费税规则的适用。它旨在增强北爱尔兰的政治影响力，同时减少欧洲法院在该地区的管辖权。尽管人们一直担心英国脱欧的长期商业影响，但英国还是利用其新获得的自主权谈判贸易协议。与美国、澳大利亚、新西兰和印度等国签订的重要协议为英国企业和消费者带来了新的经济前景和优势。在这些事件之后，英镑/美元货币对出现了显著反弹，到2023年底从10月的低点1.20美元恢复到12月的峰值1.28美元。
3）地缘政治因素与国际关系
2023年超越了国内挑战，参与了影响经济情绪的全球地缘政治事件。乌克兰旷日持久的冲突和中国经济减速给全球市场蒙上了阴影，抑制了投资者对包括英镑在内的风险较高资产的热情。这一年，经济普遍放缓，再加上全球利率不断上升，引发了人们对即将到来的全球衰退的担忧。这些因素共同导致英镑贬值，因为投资者倾向于传统上更安全的美元。
4）乌克兰战争与中国减速
乌克兰战争和中国经济衰退在2023年为投资者制造了一场完美的风暴。除了这些重大事件，全球经济放缓进一步削弱了英镑等风险较高资产的吸引力。面对诸多不确定性，投资者越来越回避被视为易受国际动荡影响的货币。
5）以色列-哈马斯紧张局势
10月，以色列和哈马斯之间的冲突升级，加剧了市场的不确定性，给货币估值注入了长期波动。这场冲突造成了悲惨的人员伤亡和大规模流离失所。它扰乱了能源供应和国际贸易路线，对联合王国和美国的经济都产生了明显影响，对全球都产生了更广泛的经济影响。因此，全球金融市场都感受到了区域不稳定的连锁反应，影响了投资决策和货币实力。
6）政治格局
英国和美国的政治不稳定加剧了普遍存在的复杂性。英国首相更迭迅速，鲍里斯·约翰逊（BorisJohnson）、利兹·特拉斯（LizTruss）和里希·苏纳克（RishiSunak）紧随其后，各自都在应对日益加深的生活成本危机和公众信任问题。在美国，对2024年总统大选的预期和政府分裂的前景进一步给经济前景蒙上了阴影，给市场情绪注入了不确定性。
7）政策变化及其影响概述
2022年和2023年的货币波动受到英国和美国政策变化的显著影响。在英国，2022年9月Kwarteng宣布了一项没有资金支持的减税小预算后，英镑兑美元汇率创下历史新低。里希·苏纳克随后在2023年的政策逆转为英镑提供了一些稳定性，但挑战依然存在，特别是在有争议的《综合审查刷新》中，该法案在竞争日益激烈的全球舞台上优先考虑外交政策和国防。
退出《巴黎协定》的决定引起了广泛的抗议和批评。在美国，由于经济逆风，美元在2023年的强势有所减弱。拜登总统针对基础设施、家庭支持和可自由支配支出的雄心勃勃的预算提案遭到了共和党人和一些民主党人的强烈反对，给经济前景蒙上了阴影。这种政治分歧，加上即将到来的2024年总统大选的不确定性，特朗普在民调中领先，表明一段政治动荡期即将到来。
8）2023年的经济形势
临近2023年底，英镑/美元汇率已升至约1.26，标志着从之前的低点小幅复苏。这一改善在一定程度上是由于两国通胀的软化，这暗示着两国央行可能会采取更温和的立场。令人鼓舞的是，英国和欧盟之间的初步贸易协议引发了人们对改善经济关系的乐观情绪。尽管如此，前景依然存在持续的经济逆风。国际货币基金组织下调了英国2024年的增长预测，目前预计国内生产总值将适度增长0.6%，这表明随着英国脱欧的全面经济后果的显现，英国将保持谨慎。美国经济虽然相对更为强劲，但也面临着挑战，面临着巨额债务和长期对抗通胀的风险。
2024年值得关注的风险与机遇
随着我们步入2024年，几个关键因素将影响英镑/美元汇率的轨迹：
1）英国央行政策
在一项重大举措中，英格兰银行在连续14次加息后，于2023年12月连续第三次将利率维持在5.25%。货币政策委员会（MPC）做出了一个分裂的决定，以6-3的投票结果反对0.25%的加息提议。尽管通胀率超过了2%的目标，但货币政策委员会计划维持加息，以逐步将通胀率引导回到预期水平。同样，美联储于2023年12月13日决定将利率稳定在5.25%-5.50%，这标志着其连续第三次会议没有加息。这一举措表明，美联储评估通胀压力开始消退，表明未来加息步伐可能放缓。尽管如此，如果通胀趋势与预期不一致，美联储仍对2024年进一步加息持开放态度。
2）经济表现
增长动态：英国避免经济衰退和促进可持续增长的能力可能会提振英镑。然而，如果它面临更严重的经济衰退，人民币兑美元可能会走弱。
英国脱欧和贸易关系：与欧盟更顺畅的贸易关系以及北爱尔兰议定书争端的解决可能会加强英镑。相反，英国脱欧紧张局势加剧可能会对货币产生负面影响。
3）地缘政治景观
乌克兰冲突：持续的战争对全球能源和粮食市场的影响是一个关键的风险因素。冲突升级或延长可能导致风险规避，使美元对英镑更为有利。
中国经济展望：中国的增长轨迹对全球贸易动态至关重要。美国和英国经济的大幅下滑可能会对美元和英镑产生不利影响。
4）国内政治
英国领导层的稳定性：里希·苏纳克政府的有效性和稳定性将是关键。任何政策转变或政府不稳定都可能影响市场信心和英镑估值。
美国选举动态：即将到来的2024年美国总统大选和政府分裂的前景可能会引发市场波动，可能影响美元和英镑。
5）2024年英镑的前景
截至目前，英镑兑美元汇率为1.2702，在波动的市场中表现出弹性。1.1986美元的支点是一个关键标志，表明市场动态可能发生变化。立即阻力位为1.3168美元，进一步的上限为1.4309美元和1.5719美元。另一方面，支撑位分别为1.0970美元、0.9888美元和0.8905美元，在看跌情况下提供后备头寸。
相对强弱指数（RSI）徘徊在52左右，表明市场情绪平衡但谨慎乐观。这一水平略高于中性50点，表明有轻微的看涨倾向，但需要对任何变化保持警惕。50天指数移动平均线（EMA）为1.2773美元，目前英镑/美元刚好位于这条趋势线之上，暗示短期牛市趋势。这种排列表明，货币对正在经历一些上升势头。一个值得注意的图表模式是1.31683美元的向下趋势线作为阻力。低于这一水平的持续收盘可能会维持看跌压力，但突破这一水平可能预示着2024年将转向看涨趋势。
总之，整体趋势看起来谨慎乐观，取决于是否突破1.3170美元的门槛。如果英镑/美元维持在这一水平之上，这可能预示着未来一年的进一步上涨。然而，货币对仍处于关键时刻，央行政策、地缘政治事件和国内经济指标的潜在转变是其2024年发展轨迹的关键决定因素。
（亚汇网编辑：慧雅）
