2023-11-03 14:40:32
美联储周四将政策利率稳定在当前的5.25%-5.50%区间，符合市场预期。然而，在美联储主席杰罗姆-鲍威尔对进一步收紧的必要性保持模棱两可的态度后，美元因美债收益率的抛售而承压。尽管鲍威尔并未排除再次加息的可能性，但市场认为其论调并不像市场预期的那样鹰派。鲍威尔承认金融环境趋紧，同时补充说，抑制通胀很可能需要经济增长放缓和劳动力市场放缓。
周三早些时候公布的美国ADP就业人数变化增加11.3万个，而9月份为增加8.9万个，低于预期的15万个。职位空缺和劳动力流动汇总（JOLTS）报告显示，9月份最后一个工作日职位空缺数量为955.3万，略高于8月修正值949.7万，也高于预期的925万。
美国就业数据继续显示劳动力市场持续紧张，如果周五10月非农就业数据维持强劲，市场可能会再度讨论美联储加息前景。
芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，市场目前认为12月美联储加息的概率仅为20%，低于周二的29%；1月份加息的概率为25%，低于周二的39%。市场似乎已将美联储完成加息的概率设定为70%，甚至预计明年最早将从6月份开始降息85个基点（bps）。
本轮非农就业数据有何看点？
周五的非农就业数据可能会显示，美国经济上个月新增了18万个就业岗位，较9月份新增的33.6万非农相比几乎减少了一半。预计上月失业率将稳定在3.8%。
衡量工资通胀的平均时薪也将受到密切关注，市场将关注该指标对美联储利率前景的影响。10月平均时薪年率期值4.0%，较9月份4.2%的增幅有所放缓。按月计算，10月平均时薪月率略微上升了0.3%，而9月份的增幅为0.2%。
道明证券分析师指出，10月份的就业增长速度可能会有所下降，因为薪资水平继9月强劲增长后出现了均值回归（这也将体现UAW罢工对制造业就业造成影响）。我们预计非农就业率将维持在3.8%不变，薪资增长月率为0.2%。
美国10月非农就业数据何时公布？
非农就业数据是广受关注的美国劳动力市场指标，将于北京时间20:30公布。尽管美联储的预期偏向鸽派，但欧元/美元仍难以延续升势站上1.0600。美国就业数据能否帮助欧元/美元在1.0600上方找到支撑，还有待观察。
非农就业数据和薪资通胀数据若强劲可能重燃美联储12月加息的预期，为美元提供急需的支撑，同时打压欧元/美元重返1.0500。另一方面，如果非农数据疲软，并引发市场关于美联储紧缩周期已经结束的预期，美元可能会从数周高点恢复调整。在这种情况下，欧元/美元可能反弹接近1.0750。
欧元/美元已自最新周线高位1.0675回落，不过仍有希望，因为14天相对强弱指标保持在中线上方。近期阻力位在周高点1.0675，若欧元/美元突破该水平，可能会重新测试1.0700水平，进而测试心理关口1.0750。
另外，如果欧元/美元开始下跌，处在1.0582的21日简单移动均线可能构成一些支撑。下一个相关支撑位是两周低点1.0517。
