2022-03-08 20:18:16
全球市场综述
1、欧美市场行情
欧洲股市和美国期货一起上涨，债券下跌，欧元走强。此前彭博社报道，欧盟正在考虑联合发行债券，以帮助应对俄罗斯入侵乌克兰的后果。
欧盟最早将于本周公布一项计划，在应对俄乌冲突的影响之际，计划联合发行规模巨大的债券，为能源和国防支出提供资金。
据熟悉筹备工作的官员透露，欧盟领导人3月10日至11日在法国凡尔赛举行紧急峰会后，可能会提出这项提议。官员们仍在讨论如何发行债券以及计划筹集多少资金的细节。
2、市场消息面解读
1、伦敦镍价翻了一番，达到创纪录的每吨10万美元，目前已暂停交易
LME在一份声明中表示，它一直在关注俄罗斯和乌克兰不断变化的局势，显然这已影响到镍市场；伦敦金属交易所（lme） 3个月期镍期货价格一度升至每吨10万美元上方的纪录高位，随后回跌；盛宝银行（Saxo Bank）的Ole Hansen周二表示：“这是一个非常危险的市场，因为这个市场不是由供需驱动的，而是由恐惧驱动的”
2、又有黑客攻击，三星遭受重大数据泄露
继国际芯片巨头英伟达被曝遭到黑客组织Lapsus$ 攻击，约 1 TB 数据被窃取后；近日，韩国科技巨头三星电子也被该黑客组织盯上了，并被泄露了大量机密数据。据悉，黑客组织Lapsus$先是发布了一张三星软件里的C/C++ 指令截图，随后便对泄密内容进行了公布，称其中包含三星机密源代码。据The Verge报道，三星电子于3月7日发布声明证实了数据泄露事件，但否认会影响客户或员工的个人数据。
3、美国参议员考虑冻结俄罗斯的黄金储备
美国两党参议员正在提出一项议案，阻止俄罗斯清算黄金以抵御严厉的制裁。采取这一措施的原因是，针对俄罗斯的制裁冻结了该国的外汇资产，但该国的黄金储备可能一条“活路”。这项议案将对任何有意与俄罗斯央行进行黄金交易，或在俄罗斯以实物或电子方式出售黄金的美国实体实施二级制裁。一位知情人士称，美国参议员的目标是将该法案纳入综合支出法案中，美国国会希望在周五之前通过这项法案
4、中国央行：我国宏观杠杆率增幅总体稳定
017年以来我国宏观杠杆率年均增长约4.8个百分点，增幅总体稳定。从国际上看，与主要经济体相比，疫情以来我国杠杆率增幅相对可控，以相对较少的债务增量支持经济较快恢复增长。2021年以来，我国疫情防控得力、经济稳步恢复、宏观政策有效等因素共同推动宏观杠杆率回到基本稳定的轨道，为加大政策跨周期调节力度、进一步加强对实体经济的支持创造了空间。
5、荷兰皇家壳牌宣布有意退出俄罗斯石油和天然气市场
荷兰皇家壳牌今日宣布，根据政府的新指导意见，将分阶段退出俄罗斯所有油气的生产，包括原油、石油产品、天然气和液化天然气。作为第一步措施，该公司将停止所有俄罗斯原油现货采购，也不会续签定期合同。该公司还将关闭在俄罗斯的加油站、航空燃料和润滑油业务。壳牌CEO本·范伯登表示：“改变能源体系的这一部分将需要政府、能源供应商和客户采取一致行动，向其他能源供应过渡将需要更长的时间。这些挑战凸显了对俄施加压力和确保欧洲稳定、安全的能源供应之间的两难境地。将继续与各国政府合作，应对能源供应安全的潜在影响。”
6、黄金强势站上2000美元关口，上行空间打开？
隔夜的俄乌第三轮谈判几乎没有任何进展，乌克兰谈判代表波多利亚克表示，乌俄代表团就人道主义走廊问题取得一些成果，但这仍未明显改善当前局势。避险情绪仍充斥着全球市场，周二欧盘时段，黄金强势站上2000美元关口并一度上触2020美元。Oanda高级市场分析师Jeffrey Halley表示，一旦2000美元的阻力被清除，通往2100美元的上行空间将会打开，支撑黄金的滞胀因素将继续存在。不过，乌克兰总统泽连斯谈及承认克里米亚和顿巴斯共和国的可能性时表示，我们可以讨论这个问题，找到人们如何在那里生活的妥协方案，欧股闻讯反弹，黄金小幅回调至2010美元附近。因全球地缘政治的不确定性不断上升，知名投行高盛上调了对黄金的最新预期，将3、6、12个月的黄金目标从1950、2050、2150美元/盎司上调至2300、2500和2500美元/盎司。根据世界黄金协会的数据，2月全球黄金ETF流入35.3吨。除持续的高通胀以外，俄罗斯乌克兰冲突及其所引发的相应经济制裁也大大降低了对美联储采取更积极加息手段的预期，这进一步支持了投资者对黄金ETF的需求。这一趋势延续至了3月，截至目前，3月美国黄金ETF的流入量已接近约20亿美元。另外，伦敦金银市场协会（LBMA）暂停了所有俄罗斯黄金冶炼厂的认证资格，这意味着俄罗斯新生产的金条将无法在全球最重要的黄金市场之一进行交易。美国两党参议员也正在提出一项议案，阻止俄罗斯清算黄金以抵御严厉的制裁。这项议案将对任何有意与俄罗斯央行进行黄金交易，或在俄罗斯以实物或电子方式出售黄金的美国实体实施二级制裁。
7、俄罗斯威胁“断供天然气” 高盛大幅上调今年油价预期
隔夜消息称，俄罗斯威胁要切断北溪1号管道输往欧洲的天然气供应。俄罗斯副总理诺瓦克表示，由于北溪2号项目被禁止，俄罗斯有权相互切断通过北溪1号的天然气流量。尽管俄罗斯目前还没有做出任何决定，只是口头上的威胁，但能源价格仍然受到了影响。周二盘中，荷兰近月交付的天然气批发价格一度上涨32.3%至285欧元/兆瓦时。美国银行预计，2022年布伦特原油的基准价格为110美元/桶；欧洲TTF天然气平均价格为105欧元/兆瓦时。但如果对俄罗斯大宗商品供应的限制导致重大结构性赤字，这两个数字将分别上调至130美元/桶和200欧元/兆瓦时。高盛则将2022年布伦特原油价格预测从98美元上调至135美元/桶。高盛认为，由于俄罗斯不断加大在乌克兰的特别军事行动及其受到的不断升级的制裁，全球石油市场将面临每日160万桶原油的供应中断。明天凌晨，投资者需关注EIA公布月度短期能源展望报告，该机构可能将继续上调今明两年的油价预期均值。
8、伦镍盘中暴涨超100% 警惕沪镍强平风险
周二镍价持续攀升，伦镍盘中一度触及10万美元/吨关口，日内涨超103%，创下历史新高。尽管随后略有回调，但在如此恐怖的暴涨行情下，伦敦金属交易所（LME）宣布暂停LME所有场所的镍合约交易。针对近两日镍矿巨头青山控股被逼仓的市场传闻，青山实业董事局主席项光达回应称，老外的确有些动作，正在积极协调；青山是家优秀的中国企业，仓位和经营都没有问题。沪镍期货主力合约周二触及涨停，有期货公司相关负责人表示，目前已经有一些沪镍期货爆仓的情况，因为市场缺乏流动性，如果今晚沪镍期货再次出现涨停，爆仓情况将会增加。国投安信期货的研报认为，风险控制方面，唯一一个行情参考是金融危机后“连续三个跌停、强平、附又三个跌停”的沪铜。尽管当前三板累计涨幅已经大超当年，但伦镍涨势过于巨大，沪镍很可能面临三个连续涨停后的强平。
3、纽市盘前主要货币对走势
美元指数 (ICE) 当日内: 存在压力。
在 99.4200 之下，看跌，目标价位为 98.6700 ，然后为 98.4600 。
转折点: 99.4200
交易策略: 在 99.4200 之下，看跌，目标价位为 98.6700 ，然后为 98.4600 。
备选策略: 在 99.4200 上，看涨，目标价位定在 99.6500 ，然后为 99.8000。
技术点评: RSI技术指标向下运行。
欧元/美元 当日内: 上升趋势。
在 1.0840 之上，看涨，目标价位为 1.0960 ，然后为 1.1000 。
转折点: 1.0840
交易策略: 在 1.0840 之上，看涨，目标价位为 1.0960 ，然后为 1.1000 。
备选策略: 在 1.0840 下，看空，目标价位定在 1.0805 ，然后为 1.0780。
技术点评: RSI技术指标呈现继续上升趋势。
英镑/美元 当日内: 调整。
在 1.3155 之下，看跌，目标价位为 1.3080 ，然后为 1.3050 。
转折点: 1.3155
交易策略: 在 1.3155 之下，看跌，目标价位为 1.3080 ，然后为 1.3050 。
备选策略: 在 1.3155 上，看涨，目标价位定在 1.3195 ，然后为 1.3230。
技术点评: RSI技术指标缺乏上升动能
黄金现货 当日内: 超短线(当日内)支撑位在1995.00附近。
在 1995.00 之上，看涨，目标价位为 2035.00 ，然后为 2043.00 。
转折点: 1995.00
交易策略: 在 1995.00 之上，看涨，目标价位为 2035.00 ，然后为 2043.00 。
备选策略: 在 1995.00 下，看空，目标价位定在 1981.00 ，然后为 1968.00。
技术点评: 在1995.00之上，为多头信号，向上的目标位为2035.00。
白银现货 当日内: 在25.70之上，看涨。
在 25.70 之上，看涨，目标价位为 26.51 ，然后为 26.80 。
转折点: 25.70
交易策略: 在 25.70 之上，看涨，目标价位为 26.51 ，然后为 26.80 。
备选策略: 在 25.70 下，看空，目标价位定在 25.47 ，然后为 25.27。
技术点评: RSI技术指标看涨，有进一步向上趋势。
美国原油 (WTI) 期货 (J2) 当日内: 新一轮上升。
在 118.30 之上，看涨，目标价位为 126.60 ，然后为 130.40 。
转折点: 118.30
交易策略: 在 118.30 之上，看涨，目标价位为 126.60 ，然后为 130.40 。
备选策略: 在 118.30 下，看空，目标价位定在 115.50 ，然后为 112.00。
技术点评: RSI技术指标看涨，有进一步上升空间。
4、机构观点
法国兴业银行：美元/俄罗斯卢布：多头瞄准153和163关口
法国兴业银行的经济学家发布报告称，美元/俄罗斯卢布经历抛物线式上涨。 下一上涨目标为153和163。反转信号依然不明显，"反转信号依然不明显。 2月高点118和日图基准线108构成短期支撑位。 ”"下一预期水平为153和163。
法国兴业银行：布伦特原油价格突破139美元将上涨至154美元
布伦特原油最近经历了一次抛物线式的上涨，并在本周早些时候触及139.00美元的峰值。 法国兴业银行（Société Générale）策略师表示，若突破该水平，将进一步上涨至146/48美元，然后是154美元。只有在跌破119美元时才有下跌的风险，MACD日直方图处于纪录高位，表明走势过度伸展，但回调信号仍不可见。如果突破139美元，布伦特原油价格可能会升至146/148美元的2008年高点，并预计将达到154美元。只有当119美元的看涨缺口被跌破时，才会有短期下跌的风险。
瑞银：三种场景，中性场景是：2022年底，标普500指数将达到4800，布油将处於105美元
瑞银（UBS）经济学家对市场进行了三种场景分析。 由于军事结果和政治动机可能仍不透明，他们认为，更实际的做法是将注意力集中在战争和制裁对大宗商品价格的潜在影响上，这些影响是显而易见的，对世界各地的经济体有直接影响。
中性的场景
我们预计，制裁将有助于俄罗斯逐步退出全球能源供应链，而不是迫使俄罗斯立即停止能源供应。 在这种情况下，我们对布伦特原油的预测是6个月目标为125美元/桶，9个月目标为115美元/桶，12个月目标为105美元/桶。
大体稳定的企业盈利预期和不断下降的地缘政治风险溢价意味着，在这种情况下，我们预计市场将在年底前走高。 在这种情况下，我们对标准普尔500指数的预测目标是到2022年底达到4800点，比目前的水平高出约10%。
下行的场景
油价可能升至150美元/桶以上，而天然气可能需要在欧洲实行定量供应。
企业盈利预期下降，地缘政治风险溢价仍在升高，这意味着全球市场可能会走低。 在这种情况下，我们的标普500指数目标是3700点，比当前水平低15%左右。
上行的场景
由于解除与奥密克戎相关的限制，预计服务方面的消费者支出仍将反弹，在这种情况下，全球增长应该会强劲。 如果通胀在今年也有所下降，我们认为在这种上行场景下，标准普尔500指数可能在今年年底达到5100点，比目前的水平高出17%左右。
