2024-06-21 13:25:07
周四，美元指数大幅上涨，最终收涨0.42%,报105.59。截至目前，美元报价105.51。
外汇市场基本面综述
美联储官员：
里士满联储主席巴尔金表示，美联储需要进一步明确通胀路径，之后才能降息。当被问及美联储是否可以降息一次并维持在该水平时，巴尔金表示这取决于经济数据。如果目前的情况持续下去，现在可能不是就后续政策调整时间线提供指引的最佳时机。
芝加哥联储主席古尔斯比表示，不需要通胀率达到2%才降息，如果看到更多良好的通胀报告，美联储可以降息。
英国央行维持基准利率在5.25%不变，并暗示更多的决策者可能接近支持降息。
瑞士央行将基准利率下调25个基点至1.25%,为连续第二次降息。
美国财政部：日本在2024年4月和5月干预货币市场，购买日元，出售美元，加强日元价值，日本最近的外汇干预是透明的，并非是将其列入外汇报告监测名单的因素。
机构观点汇总
TSLombard：英镑基本面焦点：9月降息可能性更大？
降息准备:英国央行正在为2024年第三季度的潜在降息做准备，对通胀风险回落的信心增加。
通胀和劳动力市场数据:最近的消费者价格指数(CPI)、劳动力市场和调查数据表明，通胀风险在减少，尽管服务业的通胀减缓速度较慢，工资增长仍然很高。就业开始疲软，这种情况可能在看到服务业明显减缓之前变得更加明显。
劳动力市场:尽管劳动力调查可能存在相当大的不确定性，但政策制定者认为“劳动力市场持续缓解，但仍然相对紧张”。五月服务业CPI的强劲部分反映了受指数或监管影响的价格，这些价格通常每年只变动一次，而且波动较大。
降息是在八月还是九月:九月的会议将是更安全的选择。9月19日的会议将有更多的CPI和劳动力市场报告可供参考，而八月只有一份。此外，等待到秋季可以促使委员们就放松货币政策达成一致，传递更清晰的集体信息。三月，委员会以8-1的多数票决定将银行利率维持在5.25%；五月，这一比例变为7-2，副行长戴夫·拉姆斯登加入了支持降息25个基点的行列。
所以，除非出现重大数据意外，英央行可能会利用八月的会议（届时将发布更新的宏观经济预测）来预示即将到来的降息，这将使货币政策保持紧缩，尽管程度较轻。
道明证券：前瞻美国经济表现+降息路径
美国2023年经济增长好于预期，由于利率上升对需求的影响，预计美国经济将在2024年放缓至低于趋势的速度。到2025年，随着利率正常化，经济增长预计将再次回升，经济将在中期回归趋势增速（约2.0%）。失业率预计将在年底前回升至4%的长期平均水平。
通胀率已从几十年来的高点回落，预计未来几年将继续下降。核心PCE通胀（美联储偏爱的通胀衡量标准）预计要到2025年底才会达到FOMC设定的2%通胀目标。
预计联邦基金利率在2024年底前将保持在5.25%至5.50%的区间。随着更高的利率缓和需求侧压力，通胀率明显朝着2%回归，预计美联储将把利率下调至更符合其中性利率（3.0%）的水平。
渣打银行：日本加息之际日元对融资仍有吸引力
渣打银行一位投资策略师表示，日本和美国之间的利差使得日元作为一种融资货币具有吸引力，即便日本央行加息一两次。分析师AudreyGoh表示，日元被列入美国财政部的外汇监测名单将增加日本监管机构干预外汇市场的障碍。她说，日本央行可能会在今年第三季度的某个时候提高利率，美日近期可能达到160。而一旦美联储开始更积极地放松货币政策，美日可能会走低到153或155。
分析师James Stanley：如果美日重回160，日本央行会再度干预吗？
日本央行基本上已经烧掉了620亿美元，但干预带来的净影响却是“零”。目前的情况是，日本央行引发了近期的这一次回调，给了多头重新入场的机会，但美日从5月初的低点已经上涨了超过700点，因此仍套利交易仍在继续。此次回调的支撑位恰好是在前期日本央行所扞卫的152关口。
正如我之前所说的，对于美日空头来说，主要的希望是美元指数的反转，自上周美联储利率决议以来，一直不如所愿。但是，过去两年美日均在第四季度出现大幅回调，这是驱动美元在低于预期的CPI数据出炉后被抛售的原因。
目前的走势对于空头来说没有太多空间，因为美日周线图仍然保持着看涨的趋势，多头会继续逢低买入来守住支撑位，并推动美日朝着其利差交易的方向前进。
分析师HaruyaIda：美元兑日元的上限在何处？
美日一度升至159.12并回落。日本财务省外汇主管周五再次警告，外汇市场应警惕汇率的过度波动，东京的投资者正密切关注潜在的干预。在4月29日美日飙升至160.24之后，日本多次干预外汇市场。此举实际上令日本重新列入了美国财政部的汇率操纵监测名单，尽管日本离被列为汇率操纵国还差得很远。
美国国债收益率没有相应上升，但美日再次攀升，东京市场人士再次对财务省可能采取的新行动保持警惕……尽管日元对其他货币很可能继续走弱，但美日看起来会被限制在160.00或略高于日本财务省目前的“底线”，除非美国经济数据非常强劲，美国利率明显上升。
（亚汇网编辑：林雪）
