今日市场信号：美国PCE前鹰派压境 中东突传重磅“停战”消息！

  6月24日，周一亚市早盘，美元指数升至105.88，黄金跌深触及2317美元后微幅反弹，报在2323美元喘息。

  美联储官员推迟了今年首次降息的时间，里士满联邦银行行长汤姆·巴金周四表示，央行已经准备好完成这项工作，但未来几个月将学到更多东西。与此同时，明尼阿波利斯联邦银行行长尼尔·卡什卡利指出，通胀率可能需要一两年的时间才能回到2%。

  更强劲的美国经济数据和美联储政策制定者的鹰派基调继续支撑美元，并拖累贵金属走低。值得注意的是，更高的利率通常会对金价造成压力，因为它会增加持有无收益资产的机会成本。

  周二，美国消费者信心指数将拉开美元本周的序幕。消费者信心指数跌幅超过预期，可能会增加投资者对美联储9月降息的押注。消费者信心指数的下降趋势，可能会影响支出并抑制需求驱动的通胀。

  周三将公布房地产行业数据，这将成为投资者关注的焦点。房地产市场好转可能提振消费者信心和支出。然而，库存紧张可能会推高租金，加剧房地产服务和总体通胀。

  周四，失业救济申请、国内生产总值(GDP)和耐用品订单将引起投资者的关注，耐用品订单的上升趋势将支持软着陆的预期。

  美国失业救济申请人数可能会影响人们对美联储利率路径的看法，劳动力市场状况趋紧将支持工资增长并增加可支配收入，可支配收入的上升趋势将刺激消费者支出。

  亚洲市场

  新西兰5月商品出口同比增长2.9%至7.2B新西兰元，这是月度出口首次超过7B新西兰元大关。商品进口也略有增长，同比增长0.6%至NZD 7.0B。这导致贸易顺差为20400万新西兰元，超过预期的15500万新西兰元。

  按国家/地区细分最高月度出口变动，新西兰的结果喜忧参半。对中国的出口同比下降-12%，对澳大利亚的出口同比下降-3.8%。相比之下，对美国的出口同比增长33%，而对欧盟和日本的出口分别同比增长2.8%和12%。

  进口方面，从中国进口同比增长2.6%，而从欧盟进口同比下降1.8%。从澳大利亚的进口同比下降4.7%，而从美国和韩国的进口分别同比增长1.6%和5.8%。

  欧洲市场

  欧元区6月PMI数据显示大幅下降，制造业PMI从47.3降至45.6，低于预期的45.6。服务业采购经理人指数（PMI）也从53.2降至52.6，低于预期的53.5。因此，综合PMI从52.2下降到48.0。

  汉堡商业银行首席经济学家Cyrus de la Rubia指出，HCOB欧元区综合产出指数初值显示，第二季度GDP增长略有下调，但仍显示与第一季度相比增长0.2%。

  他补充说，欧洲央行6月降息可能因服务业价格压力缓解而合理。然而，PMI数据并不支持7月份再次降息。在德国，服务提供商的价格上涨幅度大于5月份。 此外，制造业在产出费用方面面临14个月的通货紧缩，6月份的投入价格自2023年2月以来首次上涨。

  他还指出，法国服务业和制造业的状况恶化可能与最近的欧洲议会选举结果以及马克龙总统宣布在6月30日举行提前选举有关。这种不确定性可能导致许多公司暂停新的投资和订单，导致欧元区经济衰退。

  德国PMI制造业指数从45.4降至43.4。服务业PMI从54.2降至53.5。PMI综合指数从52.4降至50.6。法国制造业采购经理人指数（PMI）从46.4降至45.3。服务业采购经理人指数（PMI）从49.3降至48.8。PMI综合指数从48.9降至48.2。

  英国5月零售销售环比增长2.9%，高于预期的环比增长1.5%。更广泛地说，与前三个月相比，截至 2024 年 5 月的三个月销量增长了 1.0%。在截至 2024 年 5 月的一年中，销量增长了 1.3%，比 2020 年 2 月冠状病毒 （COVID-19） 大流行前的水平低 -0.5%。

  英国6月份的PMI数据呈现出喜忧参半的景象。制造业采购经理人指数（PMI）从51.2小幅上升至51.4，超过预期的51.0，创23个月新高。然而，服务业采购经理人指数从52.9降至51.2，低于预期的53.2，达到7个月低点。因此，综合PMI也从53.0降至51.7，触及七个月来的最低点。

  标普全球市场情报（S&P Global Market Intelligence）首席商业经济学家克里斯·威廉姆森（Chris Williamson）指出，6月份PMI调查初值显示经济增长速度放缓，目前GDP以略高于0.1%的“缓慢”季度增长率增长。这种放缓的部分原因是大选前商业环境的不确定性，导致许多公司暂停决策，同时等待未来政策的明确性。

  从通胀角度来看，调查凸显了服务业的持续通胀，这仍然是降低利率的一大障碍。这种顽固的通胀目前以5.7%的速度增长，但预计未来几个月将进一步降温。

  总而言之，虽然当前的经济放缓可能是暂时。

  美国市场

  美国6月制造业PMI从51.3上升至51.7。服务业采购经理人指数从54.8跃升至55.1，创26个月新高。PMI综合指数也从54.5升至54.6，为26个月高点。

  标普全球市场情报（S&P Global Market Intelligence）首席商业经济学家克里斯·威廉姆森（Chris Williamson）表示：“早盘PMI数据显示，6月份经济扩张速度为两年多来最快，暗示第二季度末将出现令人鼓舞的强劲表现，同时通胀压力已经降温。

  “采购经理人指数（PMI）的水平与经济年化增长率略低于2.5%大致一致。这种好转是广泛的，因为不断增长的需求继续渗透到经济中。尽管由服务业带动，反映出强劲的国内支出，但制造业的持续复苏支持了这一扩张，今年到目前为止，制造业正处于两年来的最佳增长期。

  “该调查在就业增长方面也带来了可喜的消息，由于企业对前景的乐观情绪有所改善，招聘需求重新燃起。

  “与此同时，销售价格通胀在5月份走高后再次降温，降至过去四年来的最低水平之一。历史比较表明，最近的下跌使调查的价格指标与美联储2%的通胀目标保持一致。

  （亚汇网编辑：林雪）