2024-07-16 13:25:09
周一，美元指数高开震荡，一度高见104.31,最 终收涨0.17%,报104.26。截至目前，美元报价104.35。
外汇市场基本面综述
美联储官员言论：
鲍威尔：过去几年经济表现出色，最近三次通胀数据确实增强了信心。预计今年经济增长将放缓，通胀将继续取得进展；如果美联储等到通胀率达到2%再进行降息，那就会等得太久；政策虽然是限制性的，但并不过分紧缩，中性利率可能已经上升；美联储已经使用ChatGPT生成新闻发布会可能被问及的问题，但尚未用于货币政策；美联储传声筒：鲍威尔讲话并未改变8月“按兵不动”预期。
美联储古尔斯比：降息将很快得到保证；
美联储戴利：人们越来越有信心，我们正在接近将通胀率回复到2%的可持续速度。
机构观点汇总
三菱日联：继续做多澳美，目标和止损位为...
我们维持做多澳美的观点。我们在澳美0.6735做多，目标位看向0.7035，止损设置在0.6585。澳元最近表现优于其他货币，原因是市场猜测澳洲联储将进一步加息，以应对澳大利亚意外的通胀上行。相比之下，近几个月来美国通胀再次放缓，这鼓舞了人们对美联储将于9月开始降息的预期。6月非农和CPI数据也促使投资者预计美联储在未来一年加快降息步伐，进而给美元带来压力。
随着市场进入夏季，投资者对全球经济软着陆持乐观态度，即使澳洲联储8月份不加息。澳元短期内仍应表现良好。本周潜在下行风险是澳大利亚6月劳动力市场数据。失业率大幅上升将有助于抑制澳洲联储加息预期。
美国银行：9月底美日目标价为X
如果美日迅速回到160上方，日本财务省近期可能会采取更多措施，以显示其不允许投机的强烈意愿。日本央行7月会议也将密切受到关注。政策制定者希望在财务省干预和日本央行潜在政策收紧之后避免日元持续疲软。短期内，市场可能会关注日本央行对金融机构经常账户余额的预测，以了解干预的规模。
虽然干预的时机和水平出人意料，但持续干预一直是我们预期的基本情况。疲弱的美国CPI数据应有助于日本当局争取时间，直到美联储进入降息周期。与此同时，结构性资本外流不太可能受到干预的影响，而且这种情况也不太可能被美联储降息逆转，除非它是由美国经济硬着陆引发的。日本央行干预减少日本国债购买的预期指引，以及7月会议可能加息15个基点，也不太可能推动日元持续走高，因为日本央行政策仍将保持宽松。我们预计9月底美日汇率为163，年底为158。
高盛
据报道，日本财务省在上周末进行了日元买入操作和 利率检查，这是在最近口头干预力度加大的情况下采 取的行动。再加上低于预期的美国CPI数据，美日出现 大跌。而上周五日本当局可能还采取了进一步行动，阻止了 美日逐步回升。缺乏货币政策基本面的同步转变，或 与外国央行协调行动的干预往往是一场不成功的战斗， 只会产生非常短期的影响。然而，日本当局当前的努 力可以用美日相对于实际利率的神秘错位来解释。若 无法解释的利差是暂时现象，这可能使单边干预比平 时更有效一些。
尽管最近的干预措施确实将日元推向了基本面，但我 们仍认为，日元更大幅度的升值将需要更显着的美国 负增长冲击或更强硬的日本央行，而我们预计这两种 情况都不会发生。因此，我们认为美日可以继续在疲 软水平交易，但在市场开始定价更高的关税风险时， 美日将在美国大选前走高。当通胀回到2%下方时，日 本央行可能会在7月会议上犹豫是否同时开始量化紧缩 和加息。在财报季之前，宏观经济背景或偏向追逐风 险，我们倾向于在战术上做空美元，而非其他风险货 币(比如英镑),日元在交叉盘上仍表现不佳。
分析师Joshua Gibson：欧美继续盘整
欧美未能延续近期的看涨势头，在周一短暂突破 1.0900后迅速回落，使得价格在下行通道的顶端附近 徘徊。交易者正在权衡他们对美元的立场，因为美联储官员 的讲话在周一主导了投资者情绪。美联储主席鲍威尔 在周一承认了近期在通胀方面取得的进展。随后，旧 金山联邦储备银行行长玛丽 ·戴利发表了较为次要的声 明。这两位关键的美联储政策制定者都强调，关于美 联储何时降息没有固定的指导，决策将基于每次会议 的情况来定。
市场预计9月份将降息。利率交易员预计，当美联储9 月18日开会时，至少会降息25个基点。欧元交易者正 准备等待周四欧洲央行的最新利率决策，预计将在会 在6月份降息0.25%的基础上继续降息，但预计要到9 月份才会降息，2024年的第三次降息将在12月份进行。
技术分析上看，尽管在周一创下了16周新高，欧美未 能突破1.0900,随后回落，使得日线图在下降通道顶 端陷入盘整。
（亚汇网编辑：林雪）
