今日市场信号：美元指数反弹 本周美国PCE数据驾到

  9月23日，周一亚市盘中，美元指数交投于100.79附近。

  经济学家预计，8月份个人消费支出价格指数(PCE)仅上涨0.1%，这是三个月内第二次上涨。通胀指标可能较上年同期上涨2.3%，为2021年初以来的最小年度涨幅，略高于美联储2%的通胀目标。

  通胀率较上年同期放缓，反映出能源价格和食品价格下跌，以及核心成本放缓。经济学家预计，政府将于周五公布数据，不包括食品和燃料的PCE价格指数可能连续第三个月上涨0.2%。

  今年早些时候通胀压力的下降为美联储决策者提供了足够的信心，使他们在9月18日将利率降低了50个基点。这是4年多以来的首次降息，代表着央行政策转向避免就业市场恶化。

  投资者将在未来一周分析大量美联储官员的讲话，美联储理事米歇尔·鲍曼(MichelleBowman)、阿德里安娜·库格勒(AdrianaKugler)和丽莎·库克(LisaCook)，以及地区主席拉斐尔·博斯蒂克(RaphaelBostic)和奥斯坦·古尔斯比(AustanGoolsbee)都将出席各种活动。

  8月份通胀数据将与个人支出和收入数据一同公布，经济学家预测家庭支出将再次大幅增长，持续的消费支出增长有助于提高经济继续扩张的可能性。

  其他经济数据包括8月份新屋销售、第二季度国内生产总值(GDP)、2019年的年度GDP修订值、每周申请失业救济人数，以及8月份耐用品订单。

  彭博经济评论称：“我们认为，美联储的大幅降息增加了软着陆的可能性，但绝不意味着确保软着陆。我们的基准预测仍然是失业率在2024年底前达到4.5%，然后在明年升至5%。”

  亚洲市场

  JudoBank和S&PGlobal周一发布的最新数据显示，澳大利亚柔道银行制造业采购经理人指数（PMI）初值从8月份的48.5降至9月份的46.7。

  柔道银行澳大利亚服务业采购经理人指数从前值的52.5降至9月份的50.6，而9月份的综合采购经理人指数从之前的51.7降至49.8。

  欧洲市场

  在上周五的一次讲话中，英国央行货币政策委员会成员凯瑟琳·曼恩（CatherineMann）强调了谨慎放松货币政策的重要性，并表示在通胀不确定性的情况下，最好在更长时间内保持限制性货币政策。

  她认为，“风险管理评估表明，在通胀不确定性下，最好保持更长时间的限制性，直到通胀过程的右尾风险消散，然后再更积极地降息。

  据她介绍，这种“更激进的策略”将允许可持续的通胀结果，同时对经济的影响较小，正如她所提到的，它有助于“以较低的牺牲率”实现目标。

  尽管在最近的会议上同意大多数MPC成员关于保持利率稳定的意见，但Mann对开始降息周期表达了“谨慎的看法”。在8月份投票反对25个基点的降息后，曼恩昨天再次投票支持维持。

  在接受Expresso采访时，欧洲央行副行长路易斯·德金多斯（LuisdeGuindos）重申了央行在即将召开的会议上对降息的谨慎态度。他强调，欧洲央行仍然“完全致力于”依赖数据的战略，在“逐次会议”的基础上做出决定。

  虽然他承认10月和12月都有可能降息，但DeGuindos强调，12月将提供更清晰的情况。“我们将获得更多信息和新一轮预测，”他指出。

  尽管如此，他强调，欧洲央行计划保持“所有选项的开放”以保持灵活性，未来的举措完全取决于不断变化的经济数据。

  美国市场

  加拿大7月份零售额环比增长0.9%至66.4B加元，远高于0.5%的预期。9个子行业中有7个子行业的销售额增长，其中汽车和零部件经销商的增长居首。从销量来看，销售额也环比增长1.0%。

  预先估计表明，8月份的销售额环比增长0.5%。

  美联储—理事沃勒：如果就业市场恶化，可能会考虑再次降息50个基点；理事鲍曼：担心大幅降息可能被视为提前宣告抗通胀取得胜利。尚未实现通胀目标，经济依然强劲，劳动力市场接近充分就业。费城联储主席哈克：美联储在引导经济方面表现良好。目前，美联储11月降息50BP和25BP的概率接近对半开。

  美众议院议长再提新拨款法案，计划为政府部门“续命”3个月。美国众议院通过法案，加强总统候选人安保。美国“生物安全法案”未被纳入参议院2025财年国防授权法案。

  （亚汇网编辑：林雪）