2024-11-12 21:23:59
全球市场综述
1、欧美市场行情
三大股指期货走低，以蓝筹股为主的道指期货跌0.12%；标普500指数期货跌0.18%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货跌0.13%。欧洲股市走低，德国DAX指数跌0.49%；法国CAC40指数跌1.09%；英国富时100指数跌0.96%。
2、市场消息面解读
德国投资者信心指数下滑
①德国ZEW经济情绪指数在2024年11月下降至7.4，较10月的13.1有所下降，远低于预期的13。
②当前经济状况评估也有所恶化，当前状况指标从-86.9下降至-91.4，而预期为-85.9。
③ZEW总裁Achim Wambach教授表示，美国大选结果可能是导致经济情绪下降的主要原因，美国经济预期上升，而欧元区的经济情绪则下降。
④尽管如此，最近调查中也出现了更乐观的声音，预计随着即将到来的快速选举，德国的经济前景将会改善。
⑤Wambach教授强调，我们目前观察到的是经济预期的非常动态的发展。
OPEC下调2024年和2025年石油需求增长预测
①石油输出国组织（OPEC）在最新月度报告中第四次连续下调了对2024年全球石油需求增长的预测，预计需求将增长182万桶/日，较上个月预期的193万桶/日有所减少。
②这一调整反映了对2024年需求增长强度的不同预测，部分原因是对需求的预测差异以及全球转向更清洁燃料的速度。
③尽管经过修订，OPEC的预测仍处于行业估计的高端。
④OPEC还下调了2025年全球石油需求增长的预测，从164万桶/日降至154万桶/日。
地区国家呼吁冻结以色列联合国会员资格
11月11日，“阿拉伯-伊斯兰特别峰会”在沙特首都利雅得开幕。会议重申对巴勒斯坦和黎巴嫩的支持，呼吁联合国安理会出台具有约束力的决议，促使以色列停火。与会国家和国际组织领导人还呼吁冻结以色列的联合国会员国资格。
印度太阳能光伏出口两年增长23倍 美国成最大市场
一份新报告显示，印度太阳能光伏组件出口大幅增长，在 2022 财年至 2024 财年的短短两年内增长了近 23 倍。这标志着印度从传统的太阳能组件消费国和进口国转变为净出口国的重大转变。能源经济与金融分析研究所（IEEFA）和JMK Research & Analytics发布的最新报告显示，2024财年，印度制造商出口了价值约20亿美元的光伏组件。美国成为最大的市场，占这些出口的 97% 以上。印度三大制造商——Waaree Energies、Adani Solar 和 Vikram Solar——占据了光伏出口的大部分。
誓言要彻底改革美国教育体系，特朗普正考虑废除美国教育部
《华尔街日报》消息称，美国当选总统特朗普正在考虑废除美国教育部，但此举并未得到大多数支持。该媒体称，“特朗普誓言要彻底改革美国教育体系，承诺加强对资金和课程的审核，遏制他认为的大学左翼倾向，甚至考虑解散教育部。”据悉，特朗普在第一个总统任期曾提出将教育部与劳工部合并，但未得到美国国会批准。目前反对废除教育部的人很多，包括在共和党内部。此外，近三分之二的受访者认为联邦政府分配给教育部门的资金太少。
日本国债收益率追随美债走势上升，投资者等待美日前景新信号
① 日本政府公债收益率周二上扬，追随美债收益率在亚洲时段的升势，投资者在等待美国和日本前景的新信号。日本10年期公债收益率上升0.5个基点至1%，本周以来一直在此徘徊；
② 美国公债市场周一因公共假期休市，但在亚洲时段恢复交易后美债收益率上升。上周美国公债收益率曾触及数月高点，因市场预计共和党的特朗普将在美国总统大选中获胜，这加剧了市场对其经济政策可能削弱美国资产负债表并助长通胀的担忧。这也给日本公债收益率带来上行压力。而在特朗普胜选后，日元走软，又引发关于日元贬值是否会促使日本央行最快于12月加息的讨论。不过，瑞穗证券固定收益部门的分析师认为，近期美债收益率的上涨"有些过度"，并认为如果美债收益率下降，日债收益率一开始也会下降；
③首席债券策略师Noriatsu Tanji和市场分析师Yurie Suzuki表示："我们预计美国利率下降也会使美元/日元走低，从而打消日本央行提前加息的预期"；
④投资者还将关注将于周五公布的日本第三季国内生产总值（GDP）数据。日本20年期公债收益率持平于1.835%，30年期收益率 上升0.5个基点至2.25%。日本两年期国债收益率持平于0.495%，日本五年期国债收益率上涨1个基点至0.65%，为8月1日以来最高。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间21：20，欧元/美元下跌，现报1.0621，跌幅0.26%。纽市盘前，欧元兑美元价格继续下跌，不断接近1.0600美元的等待目标，我们预计将突破这一水平，为继续熊市开辟道路，目标是1.0510美元，随后是1.0450美元水平，作为下一个负站。
英镑/美元：截止北京时间21：20，英镑/美元下跌，现报1.2820，跌幅0.37%。纽市盘前，GBPUSD价格恢复其负面交易，明显远离1.2866美元水平，这支持了日内和短期预期的熊市趋势的延续，目标是1.2735美元作为下一站。
现货黄金：截止北京时间21：20，现货黄金下跌，现报2608.38，跌幅0.42%。纽市盘前，黄金价格恢复其负交易，以成功实现我们在2604.00美元的扩展目标，注意到价格正在攻击看涨趋势线，以暗示在日内和短期基础上实现更多下跌，这促使根据2597.00美元的支撑线监控价格，因为确认突破将推动价格向2555.00美元区域反弹，作为下一个负站。
现货白银：截止北京时间21：20，现货白银下跌，现报30.600，跌幅0.20%。纽市盘前，白银价格显示出新的负面交易，以恢复修正的熊市轨道，实现我们下一个等待的目标29.64美元的道路是开放的，注意到打破它将推动价格遭受更多损失，延伸到28.40美元，而熊市波的持续取决于价格稳定在30.63美元以下，最重要的是在31.63美元以下。
原油市场：截止北京时间21：20，美油上涨，现报68.490，涨幅0.66%。纽市盘前，原油价格显示出更多的看涨倾向，以测试关键阻力68.64美元，正如我们今天早上提到的，价格需要保持在这一水平以下，以保持今天的看跌趋势有效，因为突破这一水平将导致价格在盘中转向上涨和恢复，而预期熊市的下一个目标位于67.00美元，然后是65.50美元。
4、机构观点
机构：美债收益率上升预示着通胀上升的预期
Naga中东总经理George Pavel表示，10年期美国国债收益率上升反映了人们对美国当选总统特朗普的政策可能导致更高通胀的预期。他在一份报告中支出，债券收益率上升强化了美元的强势。他表示：“在特朗普的领导下，美国债券的中短期前景表明，收益率可能会在一段时间内保持在高位。”据Tradeweb的数据，10年期美国国债收益率报4.361%，较上周五上升2个基点。周一美国债市因退伍军人节休市一日。
荷兰国际：欧洲央行降息步伐料将快于美联储
荷兰国际集团称，欧元兑美元跌至六个月低点，因欧洲央行的降息速度预计将超过美联储的。荷兰国际集团分析师Chris Turner在一份报告中表示，两年期欧元兑美元掉期息差已扩大至180个基点以上，对美元有利。自2022年以来，我们从未见过这种水平，当时欧元兑美元汇率接近平价。然而，欧元在2022年下跌的部分原因是能源价格飙升，以及贸易条件对欧元的影响，而现在这种影响已不复存在。欧元兑美元日内跌至1.0611的低点，荷兰国际集团预计年底前该货币对将跌至1.05。
（亚汇网编辑：冰凡）
