2024-12-03 13:02:34
周一，美元指数开盘上涨，盘中一度涨至106.72的日内高点，截至目前，美元报价。
外汇市场基本面综述
美联储理事沃勒表示倾向于在12月降息，称此举进可攻退可守，但对暂停降息也持开放态度，预计未来一年将继续降息；亚特兰大联储主席博斯蒂克对12月是否降息持开放态度，就业数据是决策关键；纽约联储主席威廉姆斯指出，继续转向更为中性的政策设定将是合适的。
美国11月ISM制造业PMI录得48.4,为2024年6月以来新高。美国10月营建支出月率录得0.4%,为2024年4月以来最大增幅。
欧洲央行管委斯图纳拉斯表示，欧洲央行可能会在12月继续降息；管委雷恩也认为本月继续降息是有理由的；管委卡扎克斯则指出，欧洲央行可能会讨论在12月更大幅度的降息，但不确定性很高。
法国总理绕开议会强行通过财政预算案，反对派势将提出弹劾动议，法国政府或面临垮台风险。
为实现实时风险管理，英国方面考虑将经济数据公布时间推迟至开盘后。
地缘政治
德国国防部发言人：12月向乌克兰交付的军事物资包括豹1坦克、无人机、IRIS-T防空系统。
以色列与黎巴嫩再度相互指责对方违反停火协议，各自开展了小规模攻击行动。
特朗普警告哈马斯：如果加沙人质没有在就职典礼前获释，哈马斯将付出巨大代价。
叙利亚反对派领袖：在叙利亚政权致力于联合国进程和政治过渡之前不会停止行动，准备开始谈判。
机构观点汇总
瑞银集团：欧美可能会重新跌至1.04之下，若出现…的情况
投资者在本周将把目光从美国政局转向就业数据上面，包括职位空缺，非农就业人数以及失业率。从这些数据上面市场将给美国就业市场做出是否强劲的判断，若就业市场表现过于强劲，可能会加剧投资者对于美联储在12月会议上暂停降息的猜测，不过这个门槛相对较高。
目前市场普遍预期美国11月新增非农就业人数为19万人，若实际数据高于这一预期，可能会进一步降低对美联储未来降息的预期，包括12月会议。但若是非农人数低于10万人，市场可能会迅速增加对美国经济硬着陆的担忧，并在2025年定价更多宽松政策。
对于欧元兑美元而言，若是前者出现，即美国就业市场表现十分强劲，将会促使欧美跌破1.04关口。但若是出现了另一种情况，引发了市场对于美国经济硬着陆的担忧，或将推动欧美进一步上涨，突破1.06关口并朝着1.08进发。鉴于当前市场对于非农的定价，我们认为欧美的风险偏向上行。
瑞银集团：对于英国央行而言，…还为时过早？
今年以来，英国公布的经济数据好于多数G10国家。但是最新公布的10月PMI数据显示，英国似乎开始展现出其经济逐渐疲软的一面。首先10月制造业PMI指数重新进入了萎缩区间，而制造业和服务业PMI都因为新订单的下跌而受到了负面影响。外部需求的减弱，加上不具有支持性的财政预算以及英国央行的紧缩货币政策，通过提高融资成本对经济产生了压力。但尽管如此，我们认为英国央行将关注目光从通胀转向经济增长的为时尚早。特别是当前英国的核心通胀水平依旧高企，服务业通胀过高以及工资增速过快。因此，我们认为英镑在G10货币对中的表现相对强势。在未来两个月内，英镑兑美元有望进一步上涨并测试阻力1.2950，并在2025年第一季度突破1.30。建议投资者根据这一汇率变动的可能性来调整自己的投资策略和头寸。
荷兰国际银行：特朗普不希望其他货币取代美元，出现这种情况将施加100%关税
美元在进入12月小幅上涨，这得益于政治驱动的欧元疲软以及当选总统特朗普周末的一些社交媒体帖子。特朗普将注意力转向了金砖国家，警告他们不要创造一种与美元相抗衡的金砖国家货币——或者就此而言，不要支持任何“其他货币来取代强大的美元”。如果这些国家继续追求这些目标，他们将对这些国家征收100%的关税。然而，金砖五国最近对本国货币的需求保持沉默，即使是即将上任的美国政府也可能发现很难证明征收100%关税的合理性。
周末的事态发展可能让我们想起了两点：
1、特朗普认为他对美国国内需求的大小有巨大的影响力，他上任的第一年将看到他通过关税威胁利用这种杠杆在一系列问题上达成更好的协议。
2、一些人认为共和党政府在某个时候会希望美元走软。特朗普对强势美元的赞美将使总统更难签署任何外汇干预措施来抛售美元。
三菱日联：政治不确定性加剧，欧元年末面临下行风险
法国极右翼政党国民联盟主席巴德拉周一威胁称，如果政府不满足该党的预算要求，未来几天将对政府进行不信任投票，欧元应声下跌。三菱日联银行分析师李·哈德曼表示，尽管法国的政治不确定性迄今为止对欧元的影响有限，但法国政府的垮台确实在年底前对欧元构成了下行风险。政治不确定性的加剧可能会支持欧洲央行在12月会议上进一步降息50个基点的预期。然而，经济数据并不完全支持降息的理由，降息25个基点的可能性更大。
分析师HareshMenghani：美日近期的任何涨势都将会被限制在该水平之下？
周一亚盘时段，美日在突破150关口之后进一步扩大涨势，交投于150.50附近。而10年期美债收益率重新抬头，因为市场担心特朗普重返白宫之后大肆推行关税政策，导致通胀回升，并促使美联储停止降息。这种预期促进了市场对于美元的需求，导致资金从收益较低的日元流出，给美日提供了良好支撑。
但是随着日本央行12月加息的预期升温，美日的上涨势头似乎有限。此外，市场依旧认为美联储在12月会议上存在着降息的可能，或将成为阻碍美日持续上行的因素之一。我认为在本周五美国11月非农数据公布之前，市场将保持观望状态。
从技术面上来看，美日在日线级别图表上呈现震荡下行的趋势，任何进一步上涨都将会在151.00附近受阻。但若是能够突破这一技术阻力，可能会引发空头回补，促使美日进一步反弹，将美日推高至151.65，然后打开上涨至152.00的大门。152.00代表着十分重要的趋势性水平，为200日SMA。若能够企稳在该水平之上，则意味着美日近期的修正性回调已经结束，短期内转变为看涨偏见。
另一方面，重要心理关口150.00成为下跌至上周五低点149.45的屏障。若跌破上述两个支撑，美日的跌势可能会扩大至149.00，进而打开进一步下跌至9月至11月反弹的50%回撤位148.00，以及147.60至147.55支撑位的大门。
（亚汇网编辑：林雪）
