2024-12-06 08:21:21
基本消息面
周五（北京时间12月6日），现货黄金交投于2631.71附近，劳动力市场继续稳步降温，美国国债收益率在上周申请失业救济人数数据公布后走高，同时市场等待美国非农就业数据，以了解美联储的降息立场，美原油交投于68.40美元/桶附近，投资者权衡了明年供应充足的前景与OPEC+将增产计划推迟三个月至2025年4月的影响。
道琼斯工业指数周四收盘下跌0.55%，报44765.71点；标普500指数下跌0.19%，报6075.11点；纳斯达克指数下跌0.18%，报19700.26点。
股市
美国股市周四收盘下跌，受累于联合健康大幅下挫和科技股走低，市场等待周五出炉的非农就业报告。标普500科技股指数下跌0.2%，周三曾创下收盘新高，当日美国三大股指也都创下收盘新高。芯片设计软件公司Synopsys股价大跌12.4%，该公司公布的2025财年营收预测低于华尔街的预期。联合健康股价下跌5.2%，给道指和标普500指数带来最大拖累，而标普500医疗保健指数下跌1.1%。信诺集团（Cigna）股价下跌2.3%，而MolinaHealthcare下跌3.2%。
在联合健康首席执行官BrianThompson在曼哈顿遇害的第二天，健康保险公司重新评估其高层管理人员的风险。
路透调查显示，预测人士认为周五出炉的就业报告将显示11月非农就业岗位增加20万个。10月就业岗位仅增加了1.2万个，是2020年12月以来的最小增幅。周四早些时候的数据显示，上周初请失业金人数略有上升。SynovusTrust驻佐治亚州亚特兰大的投资组合经理DanielMorgan表示，投资者正在消化近期的经济数据，并等待周五的就业报告。他说：“很明显，股市的交易将取决于美联储将采取什么行动。”
周三，美联储主席鲍威尔表示，美国经济强于联储9月开始降息时的预期，他似乎暗示支持放缓降息步伐。市场预计本月降息25个基点的可能性约为70%。
金市
金价周四下跌，原因是美国公债收益率在上周申请失业救济人数数据公布后走高，同时市场等待美国非农就业数据，以了解美联储的降息立场。现货金报每盎司2630.30美元，下跌0.7%。美国期金收低1%，报2648.40美元。HighRidgeFutures金属交易主管DavidMeger表示："我们目前处于停滞期，目前仅是区间波动，正在寻找下一个数据或下一个刺激因素，以推动黄金走出这一区间。"
指标美国10年期公债收益率上涨了0.3%，上周新申请失业救济金的美国人数量温和增长，表明劳动力市场继续稳步降温。投资者的焦点现在转移到周五的美国非农就业数据上，从而进一步明确利率路径。该数据在10月份仅增加1.2万个就业岗位后，本月可能增加20万个就业岗位。美联储主席鲍威尔周三表示，美国经济强于预期，并建议对降息采取更加谨慎的立场。交易商认为美联储在12月17-18日的会议上降息25个基点的可能性为70%。非孳息黄金在低利率环境下往往表现良好。
现货白银下跌0.5%，报每盎司31.12美元；铂金下跌0.4%，报936.95美元；钯金下跌1.4%，报964.40美元。
油市
油价周四下跌，原因是投资者权衡了明年供应充足的前景与OPEC+将增产计划推迟三个月至2025年4月的影响。布伦特原油收跌0.3%，报每桶72.09美元；美国原油收跌0.35%，报每桶68.30美元。石油输出国组织加上包括俄罗斯在内的盟国组成的OPEC+一直计划从2024年10月开始解除减产，但全球需求放缓以及该组织以外的国家产量激增迫使其多次推迟减产计划。
AgainCapital公司合伙人JohnKilduff说："在会议开始前，人们对（OPEC+国家）是否有凝聚力存在疑问，但他们做出了一致的决定，但这也显示出他们在努力支撑市场的同时，面临着严峻的供应形势。"
根据路透的计算，从明年4月开始，OPEC将逐步解除每天220万桶的减产计划，每月增加13.万桶，持续18个月，直到2026年9月。OPEC+的石油产量约占全球总量的一半。但分析师们指出，2025年供应充足的前景抵消了OPEC+周四决定带来的支撑。
与此同时，美元为周四的油价提供了一些支撑。StoneX能源分析师AlexHodes周四在一份报告中说，美联储本月降息的预期将进一步缓解美元的强势，并支撑石油市场。
汇市
美元指数周四下跌0.6%至105.74。美元指数在初请失业金人数公布后延续跌势。美国劳工部周四表示，截至11月30日当周，各州初次申请失业金的人数增加了9000人，经季节性因素调整后为22.4万人。
接受路透调查的经济学家此前预测为21.5万人。美国11月非农就业报告将成为焦点。路透调查显示，预计非农就业岗位可能增加20万个，10月仅增加1.2万个，为2020年12月以来最少。
不过，市场对美联储降息的押注大体持稳，部分原因是受到周三服务业数据弱于预期以及失业金请领人数高于预期的影响。市场认为本月晚些时候降息25个基点的可能性为70%，暂停降息的可能性为30%。
欧元兑美元上涨0.6%，报1.0567美元，进一步脱离了11月底触及的两年低位1.0332美元，交易员们为法国进行一场旷日持久的清算做准备。
法国政府垮台一天后，欧元周四急升，法国公债企稳，法国/德国10年期公债收益率差周四缩小至76.9个基点，这是11月22日以来最窄，帮助支撑欧元。尽管周四有所上涨，但欧元周线仍势将下跌，将是五周中的第四次下跌。
法国总统马克龙周四会见了盟友和议会领导人，他试图迅速任命一位新总理接替巴尼耶，后者在反对党议员投票推翻其政府一天后正式辞职。外汇咨询公司KlarityFX的执行董事AmoSahota表示："市场正在关注法国政府垮台的金融影响。结论似乎是，这对支出计划的影响没有最初想象的那么大，这让欧元保持活力。
我们在希腊经历政治动荡的时候看到了很多相似之处，这可能会对欧元区造成重大拖累。欧元区内有两个大型经济体的政府在苦苦挣扎：法国和德国，分析师对欧元感到担忧，他们已经因此下调了预测。"
上月，德国总理朔尔茨的执政联盟垮台，加上政府开支方面的分歧，德国陷入政治混乱。
就技术因素而言，丰业银行首席外汇策略师ShaunOsborne称，周三积极的短期价格走势，加上周四从1.05美元低位的温和涨势，使"欧元有机会继续上涨一些，或将测试1.0590美元的关键阻力位和潜在牛市触发点"。
交易员们还几乎肯定欧洲央行将在下周降息，并预计将在2025年底前累计降息约157个基点。
交易员思考日本央行是否会在本月晚些时候加息之际，日元兑美元一度高见149.66日元兑一美元，但纽约盘尾上涨0.4%，报150.01。分析师称，典型的鸽派决策者中村豊明不反对加息的发言助推日元上涨。
在日本央行行长植田和男的发言提振下，此前市场对日本央行将在12月18日至19日会议上加息的预期增强。但周三公布的媒体报导暗示，日本央行本月可能不会升息。
韩元略有下跌。在韩国总统尹锡悦闪电宣布戒严及解严对金融市场造成影响后，韩国企划财政部周四表示，政府将启动价值40万亿韩元（283.5亿美元）的市场稳定基金。韩元兑美元纽约盘尾下跌0.2%，报1413韩元兑一美元。
国际要闻
世界黄金协会：全球黄金ETF为4月份以来首次出现月度流出
据世界黄金协会，全球黄金ETF在11月份出现月度流出，为4月份以来首次，总共流出21亿美元。其中欧洲流出规模最大（-19亿美元），而北美（+7900万美元）是唯一出现资金流入的地区。管理资产总值在该月下降了4%，至2740亿美元，但全球黄金ETF在今年至今的资金流仍保持正值，为26亿美元。集体持仓量在11月减少29吨，至3215吨。今年以来的需求转为负值，减少了11吨。
美国初请失业金人数上升就业市场仍显稳定
美国劳工部数据显示，上周初请失业金人数有所增加。美国至11月30日当周初请失业金人数录得22.4万人，而前一周为21.5万人。接受《华尔街日报》调查的经济学家此前预计，最近一周初请失业金人数将为21.5万人。而续领失业金人数降至187万人，而前一周为190万人。该数据显示，初请失业金人数上升，但相当稳定。11月就业报告将于周五公布。分析师预计，在10月就业数据受到飓风和波音罢工影响后，11月就业报告将显示就业大幅复苏。
主要产油国延长自愿减产措施至明年3月底
石油输出国组织（欧佩克）当地时间5日发表声明说，8个欧佩克和非欧佩克产油国决定将原定12月底到期的日均220万桶的自愿减产措施延长至2025年3月底。声明说，沙特阿拉伯、俄罗斯、伊拉克、阿拉伯联合酋长国、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼8个“欧佩克+”成员国决定延长自愿减产措施。上述8国最初于2023年11月宣布日均220万桶的自愿减产措施，之后数次延长期限。
法国新总理人选未来几天内公布
当地时间12月5日晚，北京时间今天（12月6日）凌晨，法国总统马克龙发表电视讲话表示，他于当天接受了总理巴尼耶的请辞，新总理人选将在未来几天之内公布。马克龙表示，巴尼耶政府遭弹劾，是因极右翼和极左翼联手所致。他指责极右翼政党“国民联盟”制造混乱。马克龙还重申，他将继续全面履行法国总统的职责，直至任期结束。就法国2025年财政预算法案，马克龙表示，将于12月中旬提交一份“特别法”草案，该草案将在国民议会审议。
美国芝商所将推出一盎司的黄金期货
为满足散户投资者在金价迭创新高之际的旺盛需求，美国芝加哥商业交易所（CME）集团将从2025年1月开始提供1盎司的黄金期货合约。12月5日，芝商所声明称，该期货合约将从1月13日开始上市，不过仍需等待监管部门批准。新期货将使芝商所对散户友好的微型黄金和白银期货合约变得更加丰富。CME称，微型黄金和白银期货在增长最快的金属产品之列，今年的交易量达到了创纪录水平。
英国央行官员Greene警告高抵押贷款利率将持续拖累经济
英国央行决策官员MeganGreene警告称，英国消费者支出复苏需要时间，因为许多抵押贷款持有者将受困于高借贷成本。Greene周四表示，自疫情结束以来大西洋两岸的消费者行为存在“明显差异”，欧洲大陆和英国尚未看到美国出现的支出激增。她表示，降息会刺激消费而不是储蓄。但许多抵押贷款持有人在签署固定利率协议后被更高的利率锁住，或者在为通胀上升前签订的协议进行再融资时面临成本大幅上涨。
这类抵押贷款在英国市场占据主导地位，通常期限为两年或五年。这表明不温不火的消费者支出将继续对停滞不前的英国经济构成压力，要求英国央行在支持经济增长和抵御通胀威胁之间取得平衡。英国央行决策官员MeganGreeneGreene在小组讨论中表示：“特别是考虑到英国抵押贷款市场的结构，我认为消费将需要一段时间才能恢复。”她补充道：“我认为英国和整个欧洲的消费可能会在一段时间内保持疲软，而美国消费者的消费似乎没有止境”。
马斯克在美国国会山发起攻势兜售2万亿美元预算削减计划
马斯克周四与美国议员会面，试图激发国会对他宏伟目标的热情。他计划将联邦预算削减至少2万亿美元，这是自二战结束以来美国前所未有的紧缩水平。共和党众议员MarjorieTaylorGreene表示，马斯克和他政府效率倡议的合作伙伴、前共和党总统候选人VivekRamaswamy将先和几组议员会面，之后将参加一场所有共和党众议员均受邀的活动。在上午与即将上任的参议院共和党领袖JohnThune会面后，马斯克对记者表示他专注于“花好公众的钱。”
匈俄外长举行会谈匈外长称乌克兰危机升级风险“极高”
当地时间12月5日，匈牙利外长西雅尔多在马耳他首都瓦莱塔举行的欧洲安全与合作组织（欧安组织）外长会期间与俄罗斯外长拉夫罗夫举行会谈。会后，西雅尔多表示，“匈牙利的和平使命仍在继续”。西雅尔多说，当前，乌克兰危机升级风险极高，为避免发生任何不可逆转的事情，必须努力确保沟通渠道畅通，而此次欧安组织会议是美国当选总统特朗普上台前最后一个合适的沟通平台。
波兰总理：担任欧盟轮值主席国期间将重点关注安全问题
波兰总理图斯克当地时间12月5日在会见到访的欧洲议会议长梅措拉时表示，波兰担任欧盟轮值主席国期间将重点关注广义上的安全问题。图斯克称，这些问题不仅包括军事领域的安全，还包括内政、经济、能源、信息和食品等领域的安全，其中，能源是“恢复欧盟全面竞争力”的主要条件之一。图斯克表示，波兰希望在诸多问题上取得突破。梅措拉认为，地缘政治局势对政治优先事项产生影响，欧盟需要共同行动，克服“战争疲劳”，加强外交和安全政策。波兰将于2025年1月1日接替匈牙利担任为期半年的欧盟轮值主席国。
法国银行面临评级下调的风险
信用研究和分析机构CreditSights分析师卡里亚在一次展望欧洲信贷前景的会议上表示，随着法国政治局势的恶化，法国银行的信用评级可能会被下调。在这场政治危机爆发前，法国的银行评级在欧洲地区名列前茅。卡里亚表示，投资者应该记住，他们现在越来越容易受到评级下调的冲击。
联合国贸发会议：今年全球贸易有望达到创纪录的33万亿美元
联合国的一个贸易机构表示，今年全球贸易有望达到创纪录的33万亿美元，服务贸易增速是商品贸易的三倍多。总部位于日内瓦的联合国贸易与发展会议（UNCTAD）在周四发布的报告中表示，预计今年全球商品和服务贸易总额将比去年高出1万亿美元。服务贸易预计将增长7%，而商品贸易将增长2%，但仍低于2022年的峰值。UNCTAD在报告中表示，随着贸易保护主义抬头，明年国际贸易形势将不那么明朗。报告称：“美国潜在的政策转变给2025年的贸易前景蒙上阴影，包括可能扰乱全球价值链并影响主要贸易伙伴的更广泛的关税。”
国内要闻
全国首座HPBC2.0分布式光伏电站成功并网
近日，坐落于黑龙江省伊春市的龙飞木制品厂光伏电站成功并网，标志着全国首座HPBC2.0分布式光伏电站建设完成，正式进入投运阶段。龙飞木制品厂光伏电站装机容量2.2MW，采用隆基行业领先的HPBC2.0双玻光伏组件，组件功率630W，年发电量320万度。
郑商所：动力煤期货2512合约交易保证金标准及涨跌停板幅度分别为50%和10%
12月5日，郑商所发布关于动力煤期货2512合约有关事项。根据公告，动力煤期货2512合约交易保证金标准为50%，涨跌停板幅度为10%。非期货公司会员或者客户单日开仓交易的最大数量为20手。单日开仓交易数量是指非期货公司会员或者客户当日在单个期货合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。实际控制关系账户组单日开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受交易限额限制。
（亚汇网编辑：章天）
