2022-10-27 21:56:11
随着上市公司三季报的密集披露，外资机构对A股的配置方向和持股变动情况不断揭晓。
截至10月26日，合格境外机构投资者(QFII)三季度已现身190家上市公司，新进和增持了多只股票。其中，瑞银新进了华测检测（300012）等33只股票；淡马锡富敦则加仓爱尔眼科（300015）和泰格医药（300347），尤其是大幅加仓爱尔眼科；阿布扎比投资局继续加仓旗下重仓股东方财富（300059）；高盛和摩根士丹利分别新进买入20股。
从外资目前已披露的持股情况来看，新进买入128家公司，以消费和制造业为主；被外资持股最多的十只股票分别是爱尔眼科、海大集团（002311）、泰格医药、奥普特、信立泰（002294）、瑞丰新材（300910）、华测检测、东方财富、东方雨虹（002271）、安琪酵母（600298），其中有9只个股的持仓市值超过10亿元。
QFII新进128股，贝泰妮、克明食品、奥普特等最受外资青睐
据证券时报·券商中国记者统计，从目前已披露的三季报来看，QFII三季度共新进买入了128家A股上市公司。其中，新买入最多的十家公司分别是，贝泰妮（300957）、华测检测、东方雨虹、派能科技、蓝晓科技（300487）、濮阳惠成（300481）、皖维高新（600063）、科士达（002518）、安琪酵母和陕鼓动力（601369），期末持股市值均超过2亿元。
具体来看，贝泰妮被外资买入的金额最多，被高盛和富达两家机构新进买入，分别买入6.07亿元和2.38亿元，期末持股市值合计为8.45亿元；瑞银和美林证券新进买入华测检测和东方雨虹，期末持股市值为6.11亿元、5.7亿。
三季度最被外资喜欢的个股是克明食品（002661），摩根士丹利、高盛、法兴和瑞银等4家外资机构扎堆新进为十大流通股东，中光防雷（300414）、家联科技（301193）、美瑞新材（300848）、双环科技（000707）、满坤科技（301132）、雪天盐业（600929）则都被3家外资机构集中新进买入。但若就持有而言，奥普特则是被5家外资机构持有，合计持股市值达到15.89亿元，是外资最喜欢的个股。
10月25日晚间，医美龙头贝泰妮发布三季报，2022年前三季度实现营收28.95亿元，同比增长37.05%，归母净利润5.17亿元、同比增长45.62%。由于业绩表现强劲，26日贝泰妮的股价大涨14.79%。
几天前公布三季报的克明食品亦业绩亮眼，前三季度实现营收35.8亿元，同比增长16.24%；实现归属净利润1.28亿元，同比增长68.5%。10月24日，克明食品接受了20家机构调研。其中基金管理公司6家，资产管理公司4家，证券公司2家，股份制商业银行1家，其他机构7家。
外资大幅加仓爱尔眼科，前九大持股市值均超10亿元
截至10月26日，QFII三季度已现身190家上市公司。其中，瑞银新进了33只股票，高盛和摩根士丹利分别新进买入20股。
淡马锡富敦则仅持有三家公司，分别是爱尔眼科、泰格医药和老板电器（002508），但期末持股市值却达到40.89亿元，目前仅次于瑞银集团的45.38亿元，在QFII的持仓市值中排名第二，持股的集中度相当高。
值得注意的是，三季度淡马锡富敦对旗下两只持股分别进行了加仓，尤其是大幅加仓了爱尔眼科1570万股，期末持股市值升至19.48亿元，成为目前披露的外资持股最多的上市公司；同时，加仓108万股泰格医药，期末持股市值升至17.81亿元。
2022年前三季度，爱尔眼科实现营业总收入130.52亿元，同比增长12.55%；实现归母净利润23.57亿元，同比增长17.65%，在疫情中实现逆势增长。
阿布扎比投资局则加仓旗下重仓股东方财富和恒立液压（601100）。其中，加仓489万股东方财富，期末持股市值达到10.92亿元；加仓177万股恒立液压，期末持股市值升至2.96亿元。
截至10月26日，被外资持股最多的十只股票分别是爱尔眼科、海大集团、泰格医药、奥普特、信立泰、瑞丰新材、华测检测、东方财富、东方雨虹、安琪酵母，其中有9只个股的持仓市值超过10亿元。
多家外资坚定看多A股，加码中国趋势不改
随着A股和港股的估值处于历史的低位区间，进入中国市场和配置中国资产，对外资巨头而言无疑是最好的时机。
数据显示，沪深300的估值已处于历史PE的23%分位，中证500估值处于历史PE值的14%分位，上证50估值处于历史PE的19%分位。
周一，摩根大通首席全球市场策略师科拉诺维奇（Marko Kolanovic）在客户报告中写道，A股调整与基本面存在脱节，为股票投资者提供了买入机会。
“鉴于预期的经济增长复苏，以及货币和财政刺激等因素，我们认为这是一个很好的买入机会。中国最新公布的第三季度GDP等经济数据令人惊喜。”科拉诺维奇说。
瑞银全球金融市场部中国主管房东明在第五届格林威治经济论坛上表示，当前的宏观环境确实面临了诸多挑战。在主要的发达市场，各国央行不断提高利率，以应对不断加剧的通胀。加之地缘冲突令能源价格上涨，这些都对实体经济产生众多影响。不过中国经济较为坚韧，预计第四季度会有所回升，明年或将恢复到4%以上水平。
“从多元化配置和股票估值的角度来看，我们认为，明年中国股市的表现值得期待。从市场的整体规模以及配置角度来看，海外资金配置中国市场还有很大的上行空间，全球投资者加码中国的趋势不改。”房东明说。
花旗银行策略团队和安本股票团队也在报告中称，目前中国股市估值相对有吸引力。其中，花旗将中国股票升为超配，安本则明确表示看好优质消费、数字化、环保、健康护理及财富管理5个主题的股票投资组合。
