2023-02-09 21:27:18
今天（2月9日）早上，市场传闻1月份信贷数据超预期。随即，外资开始加速进场，截至收盘，北向资金全天净买入121.01亿元，一反近期犹豫不决的态度。
实际上，今年以来，在“聪明钱”扫货的情况下，A股三大指数均不同程度上涨。截至2月9日收盘，今年来，上证指数涨5.86%，深证成指涨9.37%，创业板指涨9.50%。
A股“狂飙”之下，公募新基金已“迫不及待”。近期，多只跟踪中小盘成长股的新发基金产品公告缩短募集期，同时部分拟在一周后才上市交易的ETF产品，也快速拉高股票仓位。
不止是新基金，已发行的ETF今年来份额也出现了“爆发”。截至2月8日，今年以来，ETF份额有10只ETF基金份额增超10亿份，1只ETF份额翻两倍。
一、新基金“迫不及待”
近期，跟踪中证500和中证1000相关指数等增强策略型新基金产品，纷纷提前结束募集时间。
2月8日，博时基金公告，博时中证500增强策略交易型开放式指数证券投资基金（159678）于2月6日开始募集，原定募集截止日期为2月15日。
2月7日，国泰基金公告，经决定将中证1000增强ETF（159679）募集截止日由原定的2月10日提前至2月6日，即本基金最后一个募集日为2月6日。
与此同时，部分还未上市交易的ETF产品早早的拉高股票仓位。
2月8日，兴银中证港股通科技基金披露信息显示，产品将于今年2月13日上市，截至2月6日，股票仓位就已达到了26.08%。
交通运输ETF（159666）2月8日发布公告显示，产品将在2月13日上市交易，截至2月6日的股票仓位就已达到了43.95%。
二、今年10只ETF基金份额增超10亿份
不止是新基金“迫不及待”，已发行的ETF今年来份额也出现了“爆发”。
截至2月8日，今年来有10只ETF基金份额增加超10亿份。其中，芯片ETF（159995）是唯一一只今年来份额增加超20亿份的ETF基金，增加22.54亿份。
份额增长位列第二、三的是科创50ETF（588000）和科创50ETF易方达，今年来分别增加了19.98亿份和14.91亿份。科创50ETF（588000）和科创50ETF易方达是唯二两只跟踪宽指科创的基金。
实际上，对于半导体板块，进入2023年，曾经A股市场香馍馍被砍单、降价笼罩。
2022年，以智能手机为代表的下游行业需求疲软、芯片库存过剩已经从局部蔓延至整个芯片行业，驱动IC、模拟芯片、MCU芯片接连降价，直至传导至晶圆行业。
全球半导体市场是具有周期性的。供需变化将导致半导体行业发生周期性改变。技术创新带来的新产品新应用爆发导致供不应求，驱动行业进入上行周期。产品的过剩导致供过于求，推动行业进入去库存的下行周期。
机构机构认为科创50投资价值凸显。平安证券从指数整体、重点行业、十大个股和投资者行为四个维度分析科创50指数当前的投资价值：
科创50指数PE、PB均处于历史低位，投资安全边际高。截至2月3日，科创50指数PE处于上市以来19.57%的分位数；PB处于上市以来17.02%的分位数，并且低于创业板；
前5大行业为半导体、光伏设备、电池、医疗器械和软件开发，占比合计接近75%，行业估值位于历史较低分位，并且受到创新与安全发展的政策支持；
前十大成分股合计权重接近一半，估值充分消化。根据一致预期，前十大成分股中有8只未来ROE水平将超过目前盈利水平并持续提升；
大小非解禁潮均已结束，解禁压力最大的时刻已过。
实际上，科创板50前5大行业中半导体占有一席，芯片ETF（159995）和半导体ETF（512480）两只基金份额大增，无疑是投资人对于半导体等行业的看好。
2月9日，主力大幅加仓半导体行业。截至当天收盘，半导体（中信）板块主力资金净流入超25亿元。
本轮半导体的大涨得益于ChatGPT的爆火，ChatGPT高算力需求将刺激芯片量价齐升。
浙商证券（601878）指出，ChatGPT对于高端芯片的需求增加也会拉动芯片均价，量价齐升导致芯片需求暴涨。量方面，AIGC带来的全新场景+原场景流量大幅提高；价方面，对高端芯片的需求将拉动芯片均价。
华泰证券研报显示，根据OpenAI测算，自2012年以来，全球头部AI模型训练算力需求3～4个月翻一番，每年头部训练模型所需算力增长幅度高达10倍。AI深度学习正在逼近现有芯片的算力极限，也对芯片设计厂商提出了更高要求。
三、今年1只ETF基金份额增长两倍
截至2月8日，今年来城投债ETF（511220）份额增长超过9倍。不过，这主要是1月16日海富通基金对该基金全部份额进行了拆分。
海富通基金公告，1月16日，其对权益登记日登记在册的本基金全部基金份额按1:10的拆分比例进行拆分，即每1份基金份额拆成10份。
除了城投债ETF（511220）外，今年来，金融科技ETF（516860）份额增长2倍，上海金ETF基金（159831）接近一倍。
1、金融科技ETF（516860）
该基金成立于2021年9月24日，截至2月8日，规模近1亿元，今年以来收益率近17%。
从该基金为被动型股票基金，跟踪中证金融科技主体指数。从四季度重仓情况来看，计算机、非银金融、电子等为主要重仓股票。
实际上，自去年四季度以来，国产软件自主可控大背景下的信创板块有不错表现。金融科技指数受益信创政策，四季度涨幅可观。
方正证券认为，随着信创的推进，预计行业信创无论是规模还是范围都会进一步扩大，教育、医疗领域的信创也会陆续进行。未来随着信创体系的完善与产品能力的提升，预计将会向更多的行业拓展。2023年起，党政信创中的区县信创和行业信创预计将形成叠加，需求共振推动信创进入新一轮上升期。
2、上海金ETF基金（159831）
该基金是一只成立上市不到一年的基金，份额较少，规模也很小的一只ETF基金。截至2022年12月末，该基金资产净值为1368.42万元。截至2月8日，总份额不到700万份，7日份额大幅减少，从2月6日的1236万份锐减至696万份。
上海金ETF基金（159831）是商品型基金，紧密跟踪上海金午盘基准价。
实际上，央行黄金储备连增三月。中国人民银行公布数据显示，中国1月末黄金储备报6512万盎司(约2025.46吨)，环比增加48万盎司(约14.93吨)，为连续第三个月增持黄金。
我国央行自去年年底加入了全球风靡已久的“购金潮”。世界黄金协会近日公布的数据显示，2022年全球央行购金需求达到1136吨，创下55年以来的新高，且是连续第13年净增持黄金储备。
渤海证券认为，短期来看，美国强劲的非农数据提振美元指数，从而压制黄金整体表现，预计金价短期震荡偏空；但美国经济下行压力犹存，美元指数持续上行动力不足，黄金中长期仍有进一步表现机会。
