2025-01-14 23:02:57
软件板块强势拉升，软件ETF（515230）涨超6.6%，成交额超1.4亿元。
浙商证券表示，展望2025年，智能化浪潮+内需预期提振+科技自主可控背景下，计算机软件板块将开启基本面预期向上之路。AI终端渗透率有望快速提升。海外，微软、苹果、华为等生态厂商已纷纷主动开始将大模型融入自身生态系统，更具个性化的Agent将作为系统交互入口，实现跨应用级任务处理，AI终端的渗透率将快速提升。
中信建投证券认为，软件估值处于底部。目前AI应用有一些积极信号，首先是产品形态从Chatbot转向Agent和Workflow。过去1-2年的AI商业化尝试让行业形成普遍共识，Chatbot形式交互成本较高，融入企业工作流程和用户交互流程较困难，需要进一步调整架构。Agentforce等产品初步反馈积极，Snowflake看到AI/ML的初步收入，行业展望IT需求边际向好，AI商业化逐步落地，趋势乐观。
AI产业趋势明确，商业化或已经不远。国产AI产业链也存在较大机遇，可考虑关注软件ETF（515230）。
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