“股神”巴菲特有句名言:“做投资,正确的方向比聪明的大脑更重要”,一语道破把握时代脉络的重要性。
近年来,数字经济核心产业成为新一轮科技革命和产业变革的重要引擎,是高质量发展的核心驱动力。汇添富基金重磅推出“汇添富数字经济核心产业一年持有期混合”,重点投资于数字经济核心产业相关上市公司,力争帮助投资者把握核心产业爆发机遇。
据悉,产品由汇添富“科技创新投资专家”马翔掌舵,其具备11年科技创新领域投研经验,代表产品“汇添富科技创新混合”取得“三年翻倍”的亮眼业绩,超额收益显著。
· 核心产业成为国民经济“加速器”
回顾历史,每一轮工业革命都带来了社会财富的巨大增长,带来了一次次人类文明的大跃升。从目前的全球形势来看,数字经济是移动互联网、云计算、人工智能、大数据等数字技术产业化应用的成果,已成为第四次工业革命的主战场。
放眼海外,数字经济发展已走过PC时代、移动互联网时代、智能时代三大阶段。当前,随着算力水平的进一步提升,物联网、5G等技术研发创新不断普及,我们已开始迈进万物互联的智能时代。
2021年,我国数字经济核心产业发展取得新突破,规模达到45.5万亿,同比名义增长16.2%,高于同期GDP名义3.4个百分点,占GDP比重达到39.8%。过去5年数字经济核心产业规模增长超1倍,在国民经济中的地位更加稳固、支撑作用更加明显。
· 核心产业具备广阔发展空间
我国数字经济核心产业发展势如破竹,但与发达国家相比仍空间广阔。当前中国数字经济核心产业占GDP的比重不到35%,而其他发达国家均在40%以上,美国、英国、德国更是高达60%。
机构研究显示,参考发达国家,假设2025年中国数字经济核心产业占GDP比重逐步提升到50%,则估算2025年中国数字经济核心产业规模接近60万亿。
以半导体为例,2022上半年我国进口芯片1.35万亿元,超过原油1800亿,成为第一大进口产品,国产替代空间巨大;2021年全球半导体设备市场规模创1026亿美元新高,大陆占比全球第一,达到296.2亿美元,同比增长58%。
同时,智能化是未来三十年前所未有的大机遇,汽车智能化是最重要的场景之一。机构研究预计2025年我国智能汽车数量将达到2800万辆,渗透率约达80%,2030年数量将达到3800万辆,渗透率约达95%。
此外,中国新兴科技消费品的崛起也值得关注,从“Copy to China”到“Create in China”,科技消费品的落地往往会创造一个更长的市场空白红利期。以扫地机器人为例,新兴家庭数量增速可观,代际更替下扫地机的主力消费群体将从2020年的2.1亿户增长至2030年的2.8亿户。预计到2025年扫地机市场规模CAGR5为20.5%,2030年CAGR10为15.6%。
· 核心产业迎来低位布局良机
数字经济核心产业蓬勃发展,在资本市场上体现为亮眼的涨幅。以数字经济指数作为观察样本,可以看到其在过去5年间取得了超越上证综指的显著表现。
经历调整过后,数字经济迎来了较好的布局区间。截至2022年8月底,数字经济指数估值仅为19倍,跌至1.08%历史分位,低于指数发布以来98%的估值水平。当前或是低位加仓、左侧布局的较佳时机。
为了更好把握核心产业爆发的机遇,汇添富为这只产品配置了“强将”掌舵。拟任基金经历马翔拥有清华大学工学硕士学位,具备11年科技创新相关领域投研经验(其中超6年投资经验),专业底蕴深厚。
他善于挖掘中小市值企业成长机会,通过“自上而下”与“自下而上”相结合的方法来选取优质股票。他表示,“自上而下”是从宏观到中观的角度去发现那些成长快的行业,例如半导体或汽车智能化等领域;“自下而上”是在这些好的行业里去选择好的公司,去选择优秀、勤奋的管理层以及企业团队。
他还指出,“在选股框架上,我们有一套完整的选股理念:第一,选择那些比较有前景、有潜力、能够‘长出’大公司的行业;第二,选择那些靠谱的企业家、管理层和团队;第三就是在合适的价位、合理的估值进行投资,然后持股等待,静待花开。”