2024-05-13 10:23:49
随着权益类资产震荡企稳，私募信心与仓位同步回升。私募排排网最新数据显示，5月排排网·中国对冲基金经理信心指数环比显著上涨，创今年以来新高。与此同时，截至4月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位较3月底有所提升。
在业内人士看来，随着经济稳步复苏以及政策积极信号持续释放，中国资产有望迎来估值回归。从布局方向来看，不少私募头部机构4月以来加码港股优质标的。
私募排排网最新数据显示，5月排排网·中国对冲基金经理A股信心指数为125.98，较4月上涨9%，不仅创今年以来新高，而且重回历史高位。
看多的同时也积极做多。截至4月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为77%，较3月底提高了1个百分点。其中，仓位在五成及以上的私募基金占比95.4%，较3月底提升了4个百分点；仓位在五成到八成区间的私募基金占比30.4%，较3月底提升了6.4个百分点。
多家私募向上海证券报记者透露，当前仓位保持中高水平。比如，致顺投资坦言，基于风险与收益保持平衡的考量，公司的基金组合由春节前的低仓位逐步加仓至当前的高仓位水平。煜德投资称，公司目前整体仓位在八成左右，从组合配置上来看，A股和港股持仓比例较高。宽远资产也表示，今年以来公司整体仓位有所提升。
世诚投资分析称，近期权益类资产企稳回升，后续多重积极因素有望推动市场继续走强。首先，从基本面来看，在宏观政策和产业政策积极信号持续释放之下，经济有望逐步修复。其次，从微观角度来看，上市公司业绩已经见底，而且在政策推动下，越来越多的上市公司将通过高分红来提升股东回报。最后，从流动性角度来看，最新的上市银行财报显示，居民财富向银行“搬家”的趋势出现缓和，在严重低配风险资产的背景下，后续个人投资者有望逐步重返股市。
具体到投资机会，记者采访获悉，诸多头部私募4月以来增持了港股优质标的。
源乐晟资产透露，公司4月降低了高股息类资产的持仓，逢低布局了科技板块和中概互联资产。从中长期来看，科技创新或颠覆许多行业，成为投资的核心推动要素。与此同时，在经历较长时间、较大幅度的调整之后，中国核心资产有望触底反弹。
“目前我们的港股持仓占比已经超过了A股持仓。”聚鸣投资董事长刘晓龙表示，在中国经济稳步复苏的背景下，刚需消费的韧性更强，港股和中概互联板块是中国刚需消费的代表性资产，有望迎来估值回归。而且尽管近期相关标的有所上涨，但依然是中国乃至全球较为便宜的资产，将继续关注。
丹羿投资也表示，4月公司整体仓位有所提升，并调整了持仓结构，具备“出海”逻辑的产业、被极度低估的标的以及港股互联网板块是加仓的主要方向。
某私募创始人分析称，港股此前调整的时间长、幅度大，是全球资本市场的估值洼地。与此同时，随着美联储降息预期逐步强化，流动性持续改善，国际资本对港股表现的预期回暖，港股市场有望迎来一波中线反弹行情。具体来看，港股中调整时间较长、受益于经济修复的互联网龙头企业，成长空间较大的优势科技公司以及高分红标的值得观察。
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