2024-07-07 17:33:37
本周黄金市场基本面回顾：
1、多空交织金价仍陷于区间震荡
上周国际金价在美联储官员的鹰派讲话和如期降温的通胀中维持震荡。其中给金价带来明显利空冲击的是上周二美联储理事鲍曼的鹰派表态。鲍曼称，美国通胀面临多重上行风险，年内预计没有降息行动，如果通胀回落进展停滞，她仍愿意支持加息。这番表态令金价完全回吐前一日涨幅。受鲍曼讲话影响，上周三美元指数一度突破106关口，创两个月新高；10年期美债收益率收报4.334%，创两周来新高。现货黄金更是一度失守每盎司2300美元的整数关口，刷新两周来新低。
不过，市场对美联储年内两次降息的预期，仍受到美国近期经济数据的支撑。一方面，上周五公布的数据显示，美国5月PCE物价指数年率录得2.6%，为2021年初以来最低水平，月率录得0.2%，是六个月来最小涨幅。这足以让交易员增加对美联储年内两次降息的押注。反应在盘面上，现货黄金在数据公布后，一度上冲至2339.70美元／盎司。另一方面，在拜登与特朗普首场辩论也给美股、美债带来了压力。综合影响下，上周国际现货金价周线微幅收涨，但仍在近四个月里首次月度下跌。不过从二季度整体走势来看，二季度金价仍录得上涨超4%，上半年累涨263.25美元涨幅12.76%。
2、市场出现分歧观望情绪渐浓
随着近期金价陷入震荡，且驱动因素出现分化，黄金市场的观望情绪渐浓。这一分歧也体现在机构观点上。上周，美银和花旗集团分别发布报告称，未来12-18个月金价有望升至每盎司3000美元。但荷兰国际集团仍对黄金前景保持谨慎态度，并维持年终目标在2000美元不变。Kitco News最新的每周黄金调查显示，50%的华尔街分析师将在新的一周持币观望，仅有33%分析师预计新的一周黄金价格将上涨。与此同时，散户对黄金价格前景亦产生分歧：仅有48%投资者预计新的一周黄金价格将上涨。
另据美国商品期货交易委员会（CFTC）的交易商持仓数据，截至6月25日当周，COMEX黄金投机者净多头仓位减少4823手，至184710手。但其中空头持仓在历史低位出现加仓信号。另从投资需求来看，全球最大黄金ETF——SPDR GOLD TRUST的黄金持仓在截至6月28日当周减少2.88吨，总持仓至829.05吨，6月累计减少3.16吨。技术上，金价上周反弹，但连续第五周收于10周均线下方，有继续下探迹象。上方阻力位于2335-2350美元／盎司区域，强阻力位于2370-2390区域。下方支撑位于2300-2310美元区域，若跌破，有测试2250-2275美元区域的风险。
下周黄金市场重点事件展望：
1、周一：市场可能会对上周的数据进行进一步解读，并关注任何可能影响市场情绪的地缘政治事件。
2、周二：美联储主席鲍威尔在参议院银行委员会的证词将是市场焦点，投资者将寻找关于未来货币政策的线索。
3、周三：鲍威尔在众议院金融服务委员会的证词和EIA原油库存数据发布，可能会间接影响黄金市场。
4、周四：美国每周失业救济申请数据将提供劳动力市场的最新动态，对黄金市场有直接影响。
5、周五：美国CPI和PPI数据的发布，以及密歇根大学消费者信心初值，将进一步影响市场对美联储政策的预期。
（亚汇网：雅山）
