周二,现货黄金震荡下行,并在美盘时段一度跌至2560.77美元的日内低点,截至目前,黄金报价2574.41。
黄金市场基本面综述
美国8月零售销售月率录得0.1%,高于预期的-0.2%,前值由1.00%修正为1.1%。
美银调查:9月全球投资者信心改善,为6月以来首次。因电池被远程引爆,黎巴嫩多地寻呼机爆炸,已致9死2750伤,伊朗大使受轻伤。媒体称以色列摩萨德在其中安装了高爆炸药。
机构观点汇总
澳新银行:黄金战略投资需求将要复苏,维持在25XX之上将快速突破至......
随着美联储9月会议的临近,在降息决策落地之后美国实际利率的下降以及美元走弱,或将强化他们与黄金之间的负相关关系。而持有黄金这种无息资产的机会成本下降,将会刺激投资者对黄金的投机需求。我们预计黄金在未来的战略投资需求将会复苏,成为又一个推高金价的因素。
不过,在我们看来市场目前对美联储在9月就大幅降息的押注过于激进,实际上大部分经济学家都认为美联储在本次会议上仅会降息25个基点,不过会对未来政策的总体方向做出一些鸽派暗示。我认为投资者更应该关注的是美联储整体利率走势,而非单次降息的幅度。如果美联储在今年剩余的时间内总共降息100个基点,有可能会导致黄金ETF实现200-250吨的净流入。预计在本次降息周期中,美联储将会降息200个基点,若这种预期真的实现了,黄金ETF或将实现500吨的净流入量。
除此之外,央行的买入行为仍然会成为推动金价上涨的重要支柱,就算未来金价飙升也不会对央行的买入行为造成重大影响。不过在24年和25年两年内央行的买入量或将低于22年和23年,但仍维持在历史高位。
虽然我们认为战略性投资者买入黄金ETF会推高金价,不过就目前而言,这里面多头的投机头寸似乎变得非常拥挤,该情况短期内或将成为压制金价的原因之一。但只要金价维持在2550之上,很快就会飙升至2640-2650。另一方面,若跌破2540,则表明本轮突破实际上是一个假突破,在近期金价暴涨之后的多头获利回吐可能会导致技术性抛售,金价有跌至2460的可能。
分析师ChristianBorjonValencia:“恐怖数据”成金价持续上行的拦路虎,这一形态的出现或暗示黄金将......
在美联储9月会议前夕,虽然美国8月零售销售数据的表现强于预期,但金价始终保持平稳。不过也由此推动美债收益率走强,美指上涨,导致黄金近期强劲的涨势被遏止。据利率市场统计,目前美联储在9月降息50个基点的概率为63%,剩余的27%的可能性是降息25个基点。
数据显示,尽管美国8月零售销售超出预期,但低于前值,同时8月份的工业产出有所改善。此外,中东地区的紧张局势可能进一步升级。据半岛电视台报道,黎巴嫩真主党指责以色列应对一系列爆炸事件负责,并警告将对其进行应有的惩罚。
尽管黄金价格有所回落,但整体仍呈现上行趋势。不过,黄金即将形成的“黄昏之星”三连阴蜡烛图,或预示着金价将下跌。短期内,由于相对强弱指数(RSI)的下降并跌破之前的高点,暗示空头力量正在加强,下行动能开始积累。若这种趋势持续下去,金价可能会下探至关键支撑2550美元。一旦跌破,空头目标将锁定8月20日的高点2531美元,同时也作为顶底转换的支撑,随后是9月6日的低点2485美元。另一方面,如果多头能够推动金价突破历史高位2589美元,黄金强劲的涨势有可能会恢复,并打开进一步上涨的空间,重要阻力位分别在2600美元、2650美元和2700美元。
法国兴业银行:黄金今年在大宗商品中的表现独占鳌头
黄金今年在大宗商品中的表现独占鳌头,目前占据我们在大宗商品领域投资组合中的比重为100%。地缘政治、通胀缓和和财政成本趋同推动了金价上涨。未来黄金仍将受地缘政治、美联储宽松的货币政策、央行购金行为、市场资金流向以及黄金自身特性的影响。尽管有利因素繁多,但基本上在前期都已被定价,市场仍需新的催化剂来推动金价持续上涨。
我们的策略看涨黄金,其占总资产7%,环比增40%。多资产组合表现良好,回报稳健,波动低。关注美国股票、公司信用和黄金,应对周期波动。油价下跌可能导致通胀水平持续回落,促使央行采取宽松的货币政策,利好债券市场。
黄金表现优异,多头持仓大,ETF资金流入强,投资者对其避险需求强烈。当前金融体系因制裁行为频发逐渐变得脆弱,全球多极化趋势以及债务水平暴增都将支持央行的购金行为,预示金价长期上涨。中国投资者或将重返市场推动黄金上涨。预计2024年第四季度金价2700美元,2025年第一季度2725美元,第二季度2750美元,全年平均2800美元。
分析师Michael Boutros:黄金接近关键阻力,近期行情的拐点将见于......
自本周以来,金价几乎没有出现什么变化,目前仍交投于2575附近,备受瞩目的美联储9月会议准备召开。虽然金价在近期突破了维持时间较长的盘整区间,吸引到不少目光,只是目前金价涨势正在接近近期上行趋势的阻力位,我们正在寻找未来几天内可能会导致金价趋势改变的拐点。
从技术面上来看,4小时级别图表显示金价目前交投于从6月低点开始延伸的上行通道内,内嵌的上升通道凸显出8月至今的强劲涨势。首个支撑我认为在2023年9月上涨的1.618%回撤位附近,即2565。若金价守住该水平并持续反弹,那么将确认该水平是近期金价回落的底部。而从更长的时间维度上来看,若想推动看涨趋势失效,金价需要跌破7月最高的收盘价以及7月高位,即2483-2469这一支撑区。
但若能果断突破2600美元的关口,需要关注主要的斐波那契汇聚区域,在2643-2671之间,该区间是由2015年涨幅的100%延伸和今年6月涨幅的1.618%延伸所确定。需要留意的是,未来几周内或有多条看涨趋势线在汇聚在该区间,这也凸显了它在技术面上的重要性。若能突破,黄金有望看向2743和2804。
(亚汇网编辑:林雪)