2024-10-13 16:05:06
本周黄金市场波动明显，地缘政治紧张局势与经济数据交织，共同推动了金价的走势。周初，受一系列美国经济数据影响，金价一度承压回落，但随着美国通胀数据的发布以及中东局势的升温，黄金的避险需求逐渐增强，推动金价大幅反弹。周五，金价上扬逾1%，最终收报2656.93美元/盎司，盘中突破2660美元关口，结束了此前的跌幅。黄金价格本周初因市场对美国未来货币政策的不确定性，以及美元走强而走软。COMEX黄金期货收涨1.02%，报2674.2美元/盎司，本周累计上涨0.04%；COMEX白银期货收涨1.15%，报31.735美元/盎司，本周累计下跌2.19%。
本周黄金市场基本面回顾
一、美国9月份的PPI数据公布后，显示价格保持不变，低于市场预期，这巩固了市场对于美联储在11月或12月降息的预期
Kitco Metals高级市场分析师Jim Wyckoff指出，PPI数据对贵金属市场的多头有利，表明美联储今年仍有望降息两次，分别为25个基点。低利率环境往往对无息资产如黄金有利，这进一步增强了投资者对黄金的兴趣。此外，消费者信心指数的下滑也给市场带来了压力。尽管就业市场仍然强劲，但高昂的生活成本令消费者感到不满，进而影响了市场的整体情绪。这一数据再次强化了美联储可能采取更宽松政策的预期。同时，国际市场的地缘政治紧张局势不容忽视。中东的紧张局势，特别是以色列与伊朗的冲突，推升了市场对避险资产的需求。RJO Futures的高级市场策略师Daniel Pavilonis表示，地缘政治风险的加剧、通胀担忧以及选举的不确定性，都可能在未来进一步推动金价走高。他预测，到2025年，金价可能升至3000美元/盎司。
二、以色列计划打击伊朗，加剧了人们对中东爆发更广泛冲突的担忧
该因素吸引避险买盘和逢低买盘支撑金价。投资者本交易日需要继续关注地缘局势相关消息，关注美国9月PPI数据和美国10月密歇根大学消费者信心指数初值，留意中国M2、社会融资规模等货币数据，继续留意美联储官员讲话。BMI的分析师将2024年的金价预期从2250美元上调至2375美元，并指出美联储可能降息的背景是地缘政治紧张局势，其中最突出的是中东的紧张局势和即将到来的美国总统大选。
三、多位美联储决策者暗示将继续降息
多位美联储决策者周四表示，通胀缓慢降温，美国就业市场保持强劲但有恶化的风险，这为未来几个月进一步降息亮起绿灯，不过，有一位决策者建议可能需要在11月按兵不动。芝加哥联储主席古尔斯比表示，目前通胀已接近2%的目标，失业率为4.1%，"我们正试图将双重任务的表现基本冻结在目前的位置"。他指的是美联储稳定物价和充分就业的双重任务。他表示："绝大多数（美联储决策者）认为，在未来 12 到 18 个月内，状况将继续缓慢、逐步地改善，达到类似目标的水平，利率也将逐步下降，降幅将相当大，将远远低于目前的水平。“纽约联储主席威廉姆斯在宾汉姆顿大学的一次活动中表示，降息的时机和步伐将取决于数据，但"基于我目前对经济的预测，我预计随着时间的推移，继续将货币政策立场转向更为中性的设定将是合适的"。亚特兰大联邦储备银行总裁博斯蒂克对《华尔街日报》表示："我对此绝对持开放态度。 "
下周黄金市场重点事件展望
中国9月贸易帐-人民币计价（亿元）（1014当天不定时）
美国9月纽约联储1年黄金涨幅预期（%）
美国9月零售销售年率（%）
（亚汇网编辑：书瑶）
