2024-10-18 20:36:31
随着交易员顺应趋势，黄金创下更高的高点，各国央行似乎通过降息来加速其货币宽松周期。周四，欧洲央行（ECB）决定将存款利率下调25个基点（bps），这是连续第二次降息。据分析师称，这标志着欧洲央行宽松周期的重大转折点和加速。此前，该银行预计每季度只削减一次。
德意志银行全球宏观研究主管吉姆·里德（JimReid）表示：“我们的欧洲经济学家认为，昨天的会议标志着欧洲央行转向加速宽松周期，他们继续预计欧洲央行将连续降息25个基点，直到政策利率达到2.00-2.50%中性区间的中点，”他补充说，“他们认为欧洲央行降息的风险比基线更快、更进一步。12月降息50个基点是真的有可能。
隔夜日本通胀数据的下降进一步使人们怀疑日本央行（BoJ）是否会继续其加息计划。9月份，除新鲜食品外的消费者价格指数（CPI）降至2.4%，低于日本央行2024财年2.5%的目标。
日本央行行长植田一男表示，如果即将到来的数据符合日本央行的预测，他将提高利率，因此通胀失误可能很大。尽管通胀率仅比日本央行的预测低十分之一，高于经济学家估计的2.3%，但仍比上个月的2.8%大幅下降。如果它一直低于2.5%，日本央行可能会将银行利率维持在目前的0.25%的超低水平，从而使黄金更具吸引力。
在英国，现在预计英格兰银行（BoE）将在11月的会议上降息。此前，市场对这种可能性持怀疑态度，但9月份公布的低于预期的通胀数据在一定程度上巩固了对降息的预期。
同样，在加拿大，有人猜测加拿大央行（BoC）可能会在10月晚些时候的会议上对其政策利率采取“火箭筒”措施，并将4.25%的银行利率下调50PBS（0.50%）。
这一点，再加上几家亚洲央行最近也纷纷降息，支撑了黄金的反弹。
然而，在强劲的美国数据继续支持美联储（Fed）采取不那么激进的措施后，黄金可能面临阻力，这表明美国可能是一个异类，因为那里的利率以更谨慎的速度下降。
美国9月零售销售增长0.4%，高于预期0.3%，高于一个月前的0.1%增长。
初步申请失业救济人数数据还表明，美国劳动力市场仍然具有弹性，在截至10月11日的一周内，有241K失业的美国人申请了救济金。这低于前一周预期的260K和260K（上调）。鉴于美联储对美国劳动力市场脆弱性的担忧，该数据对未来的货币政策路径产生了不成比例的积极影响。
根据CMEFedWatch工具，目前市场定价11月联邦基金利率下调25个基点的可能性接近92%，完全不变的可能性为8%。这分别低于24小时前的94%和6%。
黄金技术分析
黄金突破2700美元的心理水平，反弹至历史新高。更高高点的建立再次确认了上升趋势，并表明更有可能出现更多上行空间。突破2714美元应该确认继续下一个——有点随意选择——目标2750美元——很重要，因为它是一个整数，交易者倾向于将订单集中在这些水平周围。
然而，相对强弱指数（RSI）超买，建议多头持有者不要增加多头头寸，因为回调风险增加。如果RSI收于中性区域，这将是多头持有者平仓并开空头的信号，因为更深入的修正正在进行中。支撑位在2700美元（关键水平）和2685美元（9月高点）。
然而，黄金强劲的整体上升趋势表明，任何修正都可能逐渐消失，牛市趋势将恢复。
