2020-04-10 16:41:45
经过3个多月的筹备，首单农商行永续债正式发行。4月7日，深圳农商行在中国货币网披露申购提示性说明文件，将于4月8日-10日发行25亿元无固定期限资本债券，用于补充该行其他一级资本，这将成为今年第七单银行永续债，也是首单农商行永续债。在分析人士看来，在核心资本补充渠道受限情况下，永续债将成为中小银行重要的资本补充工具之一。
根据说明文件，本期债券通过簿记建档方式在全国银行间债券市场公开发行，信用评级为AA+级，最小认购金额为1000万元，且必须是1000万元的整数倍，票面利率的申购区间为4%-4.8%，投资者的全部申购须位于上述区间内(含上下限)。据了解，2019年12月，深圳银保监局发布批复称，同意深圳农商行发行不超过25亿元无固定期限资本债券，该行成为首家“尝鲜”的农商行。北京商报记者查看银保监系统批复注意到，截至4月7日，尚未有第二家农商行获准发行永续债。
不过，已有农商行在筹划发行。无锡农商行3月27日发布公告称，董事会会议同意该行发行不超过20亿元人民币或等值外币的减记型无固定期限资本债券。对于永续债进展情况，无锡农商行相关负责人在接受北京商报记者采访时表示，目前这一议案尚需通过股东大会审批，该行将根据业务发展需要决定发行时机。
农商行永续债发行的背后是资本充足率承压的现状。查看近几年年报发现，深圳农商行一级资本充足率已经连续两年多下滑，从2016年末的14.09%一路降至2018年末的12.5%；2019年进一步下滑，当年9月末为12.09%。正在推进永续债发行计划的无锡农商行资本充足率也呈现下降态势，由2018年末的16.81%降至2019年末的15.85%，减少了0.96个百分点；一级资本充足率下降0.24个百分点至10.2%。
对于此次永续债发行，深圳农商行相关负责人在接受北京商报记者采访时表示，作为农商行首单无固定期限资本债券，本次发行对全国农村中小银行机构进一步拓宽资本补充渠道，具有重要意义。永续债发行后，该行资本充足率将进一步提升，能够满足下一步业务发展对资本的需要。
自去年1月中国银行成功发行首单银行永续债以来，此类债券迅速成为“香饽饽”。据统计，2019年共有15家银行合计发行了5696亿元规模的永续债，发行主体多为国有银行和股份制银行。今年银行永续债发行继续提速，目前已有6单商业银行永续债落地，发行主体多为城商行，包括杭州银行、泸州银行、江苏银行和桂林银行等。另外，还有更多发行大军在路上，广西北部湾银行、东莞银行、湖州银行等多家银行的永续债融资计划获得了当地银保监局核准。
分析人士指出，永续债可以快速补充中小银行其他一级资本，缓解资本金压力，更好地支持实体经济。民生银行研究院民营企业发展研究中心主任助理徐继峰表示，对于农村中小银行机构而言，在核心资本补充受限的情况下，通过发行永续债可以有效拓宽其资本补充渠道，提升一级资本充足率和资本充足率，增强自身实力，增加对实体经济的信贷资金支持，加大对中小微企业的支持力度。此外，除发行永续债补充资本外，中小银行还可通过发行二级资本债券、优先股等解决资本问题。
