【干货】如何正确利用民间代客理财进行股票外汇投资

一、故事1

小A是一个小公司职员，有个做股票的朋友，叫老C，有一天，老C和小A说：

“嘿，哥们，你开股票账户了吗？”

“没啊，我也不会炒股的。”

“那你身份证借我用户，你也知道，我在证券公司上班，不让开股票账户。”

“没事吧？”

“放心吧，没什么事。”

于是小A在老C的帮助下手机一步步开户，成功后把资金账号密码和开的对应的三方存管的银行卡交给了老C。时间一久，自己都忘了这事了。

突然有一天，小A接到电话，被公安叫去协助调查。他懵圈了，自己遵纪守法一良民，怎么会被叫去喝茶呢？

原来，出事的是老C，这段时间，老C用小A的账户多次买卖内幕消息股，终于被交易所发现倪端。

像这样，把自己的股票账户提供给认识或者不认识的人，让其用于自身股票投资交易使用的方式是否构成代客理财，是否合法合规？

二、故事2

小王在2014年底随行入市，趁着热乎劲开了证券账户，投进去家里的买房钱，刚开始的时候还赚了一笔，可随着两轮股灾，赚的钱赔出去不说，自己的本钱也损失了一大半，自己的表兄也在炒股，刚开始也没觉着自己别表兄差多少，可现在一看，表兄不仅没赔，还赚着不少，心想算了， 专业的事情交给专业的人去做，于是把自己的账户交给表兄，和他商量好由表兄代为操作，如果赔了算自己的，如果赚了，给表兄收益部分的20%。

两人都觉得这个条件还行，表兄就拿到账号密码，按照自己的交易计划完成交易，虽然也有几只股票的操作遭遇滑铁卢，但总体来说，半年过后居然让小王的账户回本了。

这就是差距啊。

经过半年的磨合，双方的信任也越来越强，有时候账户略有亏损的时候，小王也能坦然面对，相比自己操作时的惊心动魄，不知道强了多少倍。后来还介绍不少朋友成为表兄的“客户。”

把自己的账户授权给他人操作，双方约定好收益风险的分配方式。这算代客理财吗？是否合规合法？

三、故事3

达达这些年工作中赚了不少钱，可每天求爷爷告奶奶的伺候官员、巴结客户的生活让他十分苦恼，15年加入大军以来，刚开始赚的盆满钵满，让自己觉得似乎找到了工作的又一春，可随后的大跌让他损失惨重，账户里面几百万的中小创的股票已经赔了七七八八。剩下的趴在那也懒得管了。

这时有个朋友和他介绍了一个代客理财的私募经理，告诉他说，只要他授权把股票账户给他们，可以帮他最低8%的年化收益。

达达一想，反正放着也是放着，那就给你们呗，双方签署了一个保底协议，不能亏本。如果有盈余还能有额外收益。

半年过去了，突然有一天，朋友把账户还给他，说，不行，监管太严，这个模式我们不能玩了，不好意思哥们，不过还好，你账户里面500万，这段时间我们差不多赚了200万，按约定我们留50万，剩下的你自己在账户里面查查吧。

达达一看，呵，这兄弟不错啊，随手又给他转过去5万当辛苦费，想了解下为什么不能做了？

原来，达达的朋友发现自从2015年后股票市场一路下跌，可国内没有卖空交易赚钱的渠道啊，要是能融券卖空，这多好啊。

可股指期货被关，券商的融资融券又没有券，一群私募大佬巧妇难于无米之炊啊，要是谁能提供券源，这可是一本万利的买卖啊。

于是他们想到了一个办法，到处找这些深套的亏损大户拿到他们的股票账户，自己开发了一套系统，可以一键登录所有授权账户的系统，这样，当看到做空机会的时候，就能用客户持仓里面的股票直接卖空交易了。看到行情跌倒差不多位置给客户在补回仓位就行了。

没曾想到，这种场外融券市场触碰了监管者的逆鳞，没多久就被约谈警告，做不下去了。

达达这种方式算是代客理财吗？合法合规吗？

四、故事4

Robin是个小白领，平时忙于工作，又不想让自己的资产原地打转，但他自己深知自己不是炒股那块料，于是从网上物色了一个小V，平时看他的投资心得，很有认同感，也有一些互动。有一天，小V发了一个消息，说自己成立了一个小公司，打算做一个代客理财，如果自己的粉丝有兴趣的，可以把钱转到他的指定账户，他一个月公布一次收益情况，金额最低是5万元。一年内不能取出，一年后清算退出。

Robin一想，都认识他2两年了，虽然没见过本人，但从每天发的内容来看，应该是比较靠谱的，那就给他转点试试呗，于是将自己存着的10万转给对方。等着每年能赚个iphoneX和出国游的。

没曾想，钱转过去没多久，就被原封不同的退回来了，原来，这哥们说他这种情况涉嫌非法集资，搞不下去了。就给大家退回来先，以后有什么好办法在合作吧。

原来，像小V 这样的操作，属于私募，但私募的募集资金有严格要求，最低100万起，不超过200人。他这样大张旗鼓的搞产品，最低限额还不合规，自然被监管层拿下。好在人还不错，把钱给大家退了回来，这要是一处心积虑的骗子，收到钱就跑路，那又能怪谁？

Robin这样的算代客理财吗？合法合规吗？

四个故事讲完了，大家心里也有个印象，我们要讲结论了。

故事1中，把自己的账户借给他人进行证券投资的，而不是为自己操作的，当然不是代客理财了。不管出于何种目的，利用他人账户进行证券交易必然有着不可告人的秘密，比如隐藏自己的身份。这个合作的初衷，就不是在为客户提供理财服务，自然算不得代客理财。

故事2中，小王和自己的表兄构成了很明显的委托授权账户交易的过程，账户是小王自己的，授权也是自己同意的，表兄的交易初衷也很明确，给小王的账户赚钱，获取收益。严格来说，这是最干净纯粹的代客理财。当然，这种民间理财其实很火热，自然也难免有一些官司出现，法院的受理宣判，并没有首先认为这种合作非法，就说明，这样的代客理财模式是法不禁则可行的。

故事3可能大伙比较奇怪，达达也是自己的账户，也是自己授权，和小王没什么区别，可为什么自己的就是违规呢？其实，达达的故事中，的确有违规部分。

所谓的代客理财是指的客户和理财师点对点的完成授权账户的操作，也就说，对于客户来说，我的账户我知道谁在操作，因为是我授权他的。 而对于理财师而言，我的操作知道是在操作谁的账户，因为是他授权我的。

可达达的故事中呢，达达只是授权给了一个公司，而操作他账户的人是谁呢，他并不知道，也可能是这个公司的某个交易员，更有可能是公司把券源“批发”给下级操作公司后的其他操盘手，这些都是未知的，不能形成点对点的授权关系，自然不能算作代客理财。谁代替客户理财呢？不知道，谁都有可能。这就违背了代客理财的初衷了。

故事4还好说，虽然构成了代课理财的关系，但操作的手段是不合法的，如果是正经私募，备案，三方存管，100万资金以上，200人以下等逐项条款一一符合，则没问题，但这也不是代客理财了，这就是一个私募了。

绕回来，我们看看，从法律上代课理财的指导意见是哪些呢？《证券法》第八十条 

“禁止法人非法利用他人账户从事证券交易；禁止法人出借自己或者他人的证券账户。”

所以呢，合法的代客理财和非法的代客理财只有一条红线。

“只要不是把自己的账户借给他人从事非法的证券交易”就可以了。

我们经常会在网上看到一些代客理财的广告信息，这里面大部分都是骗子，有一部分可能是靠运气赚了点钱觉得自己技术很厉害了就出来代客理财了的，只有少部分是技术真正成熟的高手。

如果遇到那种是要把钱汇入对方账户的，基本上就是骗子。

我还清楚的记得两年前，网上有个大叔看到我的交易帖子，很相信我说要把他卡里的十万块钱交给我帮他理财，我叫他自己去开个股票账户把钱存进去，他说他没文化不懂，直接叫我把银行卡号给他转钱给我，最后我电话跟他沟通了一个多礼拜才帮他把账户开好。

现实生活中真的就有很多像这位大叔这样天真单纯的人，网络上的骗子也正是利用了他们的心理才会有这么多被骗的案例。

千万要警惕高收益的理财产品！

一些代客理财的公司或个人在前期客户不多的时候，为了吸引客户资金，往往会冒险设计一些保本的理财产品，如下图就很明显是个骗子：

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在金融投资市场，年化能超过15%的理财产品都是要格外警惕的，更别说每月保底2%了，可是人都是贪婪的，往往经不起这种高利的诱惑，你想贪人家的高利息，殊不知人家贪的是你的本金！

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前几天有个投资公司找到我，说他们手上有几十万美金，问我能不能做保本，给出的要求是封闭期半年，保底收益15%，多余的收益全归我。是不是感觉挺心动的？

半年保底15%，一年就是30%！这钱还真是挺好赚的，可能有些交易员一不小心就被下套了，你以为人家真的是人傻钱多吗？

我做交易11年了，有的时候一年整体下来是亏的，有的时候一年能翻几倍都是很正常的，平均每年能有30%的收益率已经很知足了！这不是说我对自己的技术不自信，而是在这个市场真的没有谁可以保证自己每天每个月都是100%赚钱的，如果你身边就有这样的牛人请一定要告诉我去会会他。

如果今年收益率能达到50%或者翻倍，我只会觉得这是老天爷对我的恩惠，有时候把目标要求调低一点反而会让你获得很多意外的惊喜，这也会让你的交易心态变得更好。

作为交易员，无论你的技术有多牛逼，一定要时刻敬畏这个市场，切记！！！

特别在外汇市场中，一个月翻倍，一年翻几十倍的确是很容易做到的，真的不是吹牛。比如你现在有1000美金，开两个账户分别500美金，分别50%仓位，在同一个价位分别做空和做多黄金，100-500倍杠杆，赌呗！两个结果：一个账户爆仓，一个账户翻倍，然后你把这个翻倍的账户给客户看，真的会有傻子相信你。

我就经常在交流群里看到很多人就是这么做交易的，一会儿截图说自己做一单就翻倍了，很牛逼的样子。

当然，每一个交易员都希望能靠自己的技术在市场中赚到钱，再加上国内目前经济不景气的大环境，很多投资者手里有大量的现钱不知道往哪投，民间代客理财虽然不合规，但只要不去触碰法律的红线，做一个有道德有良心的交易员，就算最后没有帮客户赚到钱，大部分客户也是能理解的。

投资者自己选择一些牛人，不管用什么方式进行合作，把握住这条原则就可以了。

所以，代客理财并不是什么洪水猛兽，他让我们这些享受不到私募基金的屌丝也有了更多的投资机会。

投资是个专业性很强的工作，专业的事情交给专业的人去做，这个道理说多少遍都不算多，祝各位投资顺利发财！