2024-08-07 13:09:23
WTI原油价格收复了近期的失地，原因是人们担心中东地缘政治紧张局势升级，以及美国能源部计划为战略石油储备（SPR）购买350万桶原油。然而，宏观经济的恶化可能会在短期内限制黑金的上行空间。截至目前，WTI原油报价76.58美元，Brent原油报价72.84美元。
原油市场基本面综述
白宫方面凌晨表示，不认为伊朗或真主党对以色列的 回应行动已经开始；黎巴嫩真主党向以色列北部地区 发动无人机袭击，并确认造成人员伤亡；被认为是 “10.7袭击事件”主谋的叶海亚 ·辛瓦尔成为哈马斯新 任政治局领导人。
以色列战机低空飞过黎巴嫩首都贝鲁特并制造巨大音 爆，目击者称他们可以用肉眼看到这些飞机。
美国能源部宣布为战略石油储备 (SPR) 招标购买150 万桶石油，将于2025年1月交付。此外，其计划在8月 12日发布另一项招标，购买约200万桶石油作为战略石 油储备。
机构观点汇总
分析师Bruce Powers：WTI原油近期可能会这样走？
我们有理由相信，WTI原油在周一可能已经触底反弹。本轮下跌完成了78.6%的斐波那契回撤，并且触及了大型收敛三角形的下边界。主要的反弹阻力位于该收敛三角形的上边界，接近7月初的高点。一旦油价触及上边界阻力，可能会触发回调，再次测试收敛三角形的下边界支撑。近期原油的价格走势很可能就是这样。
看涨反转信号将首先出现在周一高点75.03美元附近，随后是周二高点上方。首个需要关注的阻力区域应该是38.2%的斐波那契回撤位，大约在77.02美元附近。更为重要的多头目标位于78.49美元，这是50%的斐波那契回撤水平，并且与200日均线78.39美元相吻合，进一步强化了其目标的重要性。
再往上，需要关注20日均线79.14美元附近，随后是61.8%的斐波那契回撤位79.97美元。在这个价格区间内，还有50日均线作为油价上涨的标志。WTI原油需要收于79.67美元上方，才能进一步确认看涨反转。
我认为，本周的低点可能是原油在突破收敛三角形之前的最低水平。因此，如果油价能够突破周一的高点，市场对其需求可能会有所改善。油价越接近收敛三角形的顶点，突破这一形态的可能性就越大。
另一方面，如果油价跌破72.24美元并收于其下方，上述看涨反转的预期将会发生变化。下方的首个支撑区域应关注88.6%的斐波那契回撤位70.11美元。还有两个潜在的支撑点分别位于69.57美元和69.46美元。
高盛集团分析师Daan Struyven：油市所面临的抛压略有减缓，布油的主要支撑关注X美元
近期，随着WTI原油期货价格不断接近年内低位，交易员们收到了多个预警信号，这些信号表明油价已经超卖。然而，随着标普500指数的回升，油价也收复了部分失地。
与此同时，交易员们仍在评估原油供应可能出现的紧张迹象。这些风险包括利比亚沙拉拉油田停产所带来的损失，以及中东紧张局势不断升级可能造成的供应中断。
在过去的几个交易日里，油价与股市同步下跌，但原油对中东局势持续升级的反应相对有限。我们认为，由于美国经济陷入衰退的可能性有限，并且投机性仓位增加的空间也有限，布伦特原油价格可能会在每桶75美元附近获得支撑。周二，美国政府发布的一份报告指出，亚洲地区经济表现疲软是导致全球原油需求增长放缓的主要原因。
尽管伊朗方面强调希望避免全面战争，但交易员们仍然担心当地民兵组织可能会对以色列发动报复性袭击。周二，真主党和以色列军队的交火可能会升级为更具破坏性的代理人战争，这可能将美国和伊朗卷入其中，并有可能阻碍原油出口。
此外，一些分析公司的报告称，油价的跌势可能在一定程度上被算法交易员遏制，这些交易员在其看跌头寸达到高峰时可能会减少进一步的卖出压力。
瑞典北欧斯安银行：市场恐慌似乎尚未结束，布油价格或跌向......
近期金融动荡的震中是日经指数，该指数在周一暴跌12%后昨日反弹超10%，这让人们的神经稍微平静了一些。在了解日本市场究竟发生了什么之前，市场很难感到安全。布伦特原油昨日小幅反弹，因此前的抛售幅度也不是很大。当然，这不仅仅是因为日经指数影响。最大的问题是，我们是否会陷入衰退。今年部分地区的石油需求一直疲软，如果美国现在陷入衰退，这对石油来说根本不是件好事。欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）在8月1日的会议后没有提出任何新的建议。因此，从2024年第四季度到2025年第三季度逐步增产220万桶/日的计划仍然有效。但是所有附加在这个计划上的假设和限制条件也是如此。也就是说，如果市场条件不允许，那么这一增产计划就不会实行。沙特提高了9月份面向亚洲客户的官方售价。虽然幅度不大，但还是有所上调，这对石油来说是一个积极的信号。在沙特看来，亚洲的石油需求并没有那么糟糕，这也告诉我们，沙特并没有处于重量轻价的边缘。
我们的2024年布伦特原油目标价格为85美元/桶。到目前为止，布伦特原油平均交易价格为83.3美元/桶。一年内的价格分布通常与平均值相差15美元/桶。这意味着我们有可能看到油价在100美元/桶至70美元/桶区间。去年布油最高价格为97.7美元/桶，最低价格为70.1美元/桶，而今年到目前为止最高价格为92.2美元/桶，最低为74.8美元/桶。因此，今年迄今为止，布油价格的上行和下行波动都更小。但从总体上看，由于统计上的波动，我们应该会在今年的某个时候看到70美元/桶的价格。这有可能会在未来几周或几个月内出现，因为最近的市场恐慌似乎还没有完全结束。
对原油多头来说，好消息是，美国原油产量目前似乎在横盘盘整，而不是一直上升、上升、再上升。这与休斯顿的美国石油生产商在夏季前告诉我们的完全一致：“2025年5月的美国原油产量不会高于2024年5月。”这是欧佩克+所希望看到的好消息，这将使该组织能够控制油价，除非全球经济陷入衰退。
荷兰银行：经济复苏需要更多时间，布油价格...
我们对布伦特原油第三季度和第四季度的平均价格为85美元/桶，因为主要市场的经济复苏需要更多时间才能获得动力。
布伦特原油价格在6月份短暂的复苏之后，7月份的平均价格为83.9美元/桶，因为市场消化了欧佩克+可能在10月份恢复生产、亚洲对2024年下半年预期需求下调以及非欧佩克+产油国供应增加等几项事态发展。布伦特原油价格目前在76美元/桶左右。
从供应方面来看，欧佩克+宣布从2024年10月开始逐步退出自愿减产。产量的增加取决于市场条件。从需求方面来看，主要市场目前还没有出现强劲复苏的迹象。今年上半年亚洲原油需求数据低于预期。
如果中东紧张局势在未来几天/几周内有所缓和，我们认为布伦特油价将维持在80美元/桶以上。我们对2024年第三季度布伦特油价的展望仍为平均85美元/桶。然而，随着主要市场经济活动的预期复苏向2025年迈进，我们重新审视了年底价格，从90美元/桶下调至85美元/桶。
（亚汇网编辑：林雪）
