2024-08-15 13:09:52
在中东地缘政治紧张局势引发的供应担忧缓解后，原油价格贬值。 截至目前，WTI原油报价75.98美元，Brent原油报价74.938美元。
原油市场基本面综述
美国7月整体CPI年率录得2.9%,是2021年3月以来首 次重回“2字头”,略低于预期的3%,但月率如期从- 0.1%回升至0.2%。与此同时，7月核心CPI 同比增速降 至3.2%,环比增速如期从0.1%反弹至0.2%。数据公布 后，交易员降低了下月美联储降息50个基点的预期。
美国至8月9日当周EIA原油库存录得增加135.7万桶， 预期为减少220万桶。
中东局势-哈马斯将缺席15日在多哈的加沙停火谈判， 但可能在之后与相关斡旋国进行会谈，并对以色列在 谈判中的回应进行评估，谈判将持续数天。据悉谈判 结果及以色列是否拖延将直接影响伊朗的报复行动。
俄乌冲突-乌军已控制俄库尔斯克州1097平方公里的地 区；别尔哥罗德州宣布进入紧急状态；泽连斯基称乌 武装部队继续在库尔斯克地区推进，战略目标正在实 现。
机构观点汇总
路透大宗商品和能源技术领域市场分析师：进一步回调风险较大，若收于这一水平之上则可能逆转跌势
WTI原油期货CLc1可能进一步跌至每桶75.33美元，因其已突破77.69美元的支撑位。市场仍然密切关注从67.71美元到87.67美元的上升趋势中的一系列回调。楔形形态暗示了72.42-82.96美元的盘整区间。尽管未能突破80.05美元不一定会迫使油价回落至72.42美元，但进一步下跌至75.33美元的可能性很大。如果周四收盘价高于77.69美元，则表明油价将继续向80.05美元上涨。在小时图上，对从72.22美元开始上升趋势的预测分析显示，支撑位和阻力位更为敏感。油价企稳在76.90美元附近预计将是短暂的，因为过去两天下跌的深度证实了从71.67美元上升趋势的逆转。当前的下跌幅度可能与之前从72.22美元上涨的幅度相似。
荷兰国际银行：投资者通过期权规避油市大幅上行风险
由于美国原油库存意外上升，昨日油价出现下跌。ICE布伦特原油价格下跌1.15%，再次跌破80美元的大关。美国能源信息署（EIA）的库存报告显示，上周美国商业原油库存增加了136万桶，这与美国石油协会（API）前一天报告的520万桶库存减少形成了鲜明对比，也是自6月底以来库存首次出现增长。尽管原油出口量环比上周增加了11.8万桶/日，达到376万桶/日，但这一数字仍然低于四周平均出口量418万桶/日。炼油厂将利用率提高了1%，但成品油库存仍小幅走低。汽油和馏分油库存分别减少289万桶和167万桶。汽油和馏分油的隐含需求强劲，分别增加7.8万桶/日和8万桶/日。尽管汽油库存减少且隐含需求强劲，但汽油裂解价继续小幅走低。
然而，地缘政治风险继续笼罩着石油市场。伊朗对以色列可能的报复行动及其方式尚不明朗，特别是在哈马斯领导人在伊朗领土上遇刺之后。这种不确定性促使期权交易活动增加，市场参与者希望通过期权来规避潜在的大幅上涨风险。这一点在10月和11月到期、执行价格为85美元的布伦特原油期权合约中表现得尤为明显。俄罗斯已将其汽油出口禁令延长至年底。该禁令原定于8月底到期，但政府希望确保国内市场的供应稳定。虽然该禁令已经实施了数月，但政府在7月曾短暂允许出口。柴油出口禁令对全球市场的影响可能更为深远，尽管副总理表示目前没有计划将禁令扩展至柴油。
OANDA分析师Zain Vawda：布油回调可能已经结束，再次上涨需先突破该阻力位
从技术分析的角度来看，布伦特原油测试下降趋势线后，似乎准备好了再次上涨。4小时图来看，布油周一触及83美元的高点以来，一直在创造更低的高点和更低的低点。然而，看跌趋势线的突破和再次测试，以及重新回踩了100日均线，都暗示着市场可能迎来一轮新一轮的看涨行情。
短期阻力位位于81.58美元，随后是周高点和200日均线，即83美元。如果跌破100日平均线，那么80美元的心理关口将变得尤为重要。一旦跌破80.00美元，将可能导致看涨趋势失效，并有可能触发对近期低点的再次测试。
BMI深度分析中东局势（一）：爆发战争的可能性为X%，对油价的影响在...
中东的地缘政治风险已升至去年10月以色列与哈马斯爆发冲突以来的最高水平，该地区爆发战争的可能性为50%。这可能会以各种方式影响地区石油供应，例如对伊朗实施更严格的制裁，对石油和天然气基础设施的袭击以及石油贸易中断。战争对生产和出口的潜在干扰是巨大的，中东和北非是全球主要的石油出口地区。同时表示，中东囊括了世界上三个主要海事咽喉点-霍尔木兹海峡、曼德海峡和苏伊士运河，每年超过三分之一的海运石油都要通过这些海峡。但令人惊讶的是，石油市场对以色列和真主党之间不断升级的紧张局势的反应如此温和。
中东和北非的地缘政治发展促成了布伦特原油在过去10个月的几次反弹。投资者普遍认为，伊朗、真主党和抵抗之弧等其他盟友将对以色列的袭击进行报复，但报复的时间和力度尚不清楚，这造成了相当大的不确定性。这些都反映在其他相关金融资产中，但石油没有为这种风险溢价定价。
石油市场的情绪疲软，空头头寸一直在建立。他们表示，投资者对需求方面的变化比供应方面的变化更为敏感，同时对看涨驱动因素的反应比看跌驱动因素也更积极。虽然如此，但石油市场往往会受到市场情绪的巨大变化而大幅波动，如果该地区的紧张局势进一步升级，投资者可能会被打个措手不及。
（亚汇网编辑：林雪）
