2024-09-30 13:08:31
在以色列加强对伊朗支持的武装组织真主党和胡塞武装的袭击后，人们越来越担心中东可能出现供应中断，原油价格可能会升值。这些地缘政治紧张局势可能导致对该地区不稳定的担忧，从而可能影响石油供应并推高价格。截至目前，WTI原油报价68.32美元，Brent原油报价71.93美元。
原油市场基本面综述
-美国8月核心PCE月率小幅回落至0.1%,低于预期，创5月来新低；年率小幅回升至2.7%,与预期一致。
数据公布后，利率期货交易员认为，11月份美联储降息50个基点的可能性略高于降息25个基点的可能性。
-圣路易斯联储主席穆萨勒姆：美联储应当“循序渐进”地进行降息。若劳动力市场更疲弱，加快降息步伐可能是合适的。
※中东局势相关：
①以色列公布死亡名单，真主党高层几近团灭。
②伊朗议会议长：代理人将在德黑兰的支持下继续对抗以色列。
③拜登在批评和担忧声中力挺以色列“斩首”行动。
④消息人士：以色列尚未决定对黎巴嫩开展地面行动。
⑤以色列能源部长：正在寻找解除与黎巴嫩海上划界协议的方法或漏洞。
⑥以色列空军对也门胡塞目标发起攻击，包括发电厂和用于进口石油的海港。
⑦以色列自冲突以来首次空袭黎巴嫩首都贝鲁特的科拉地区。
-飓风“海伦妮”已造成美国至少58人死亡。
机构观点汇总
分析师JamesHyerczyk：双重利空压制油价，任何反弹都将会受限？
上周，WTI原油受到全球供应预期上升以及需求信号疲软的双重影响，原油期货价格大幅下跌。尽管在周中因地缘政治局势升级以及供应中断带来小幅上涨，但周线最终还是收跌，表明市场的看跌情绪还在延续。
在我看来，油价上周大幅下跌一个最为主要的因素就是沙特释放出将要增长的消息。他们的策略似乎已从将油价维持在高位转向抢占市场份额，这引发了人们对于未来原油供应过程的担忧。此外，利比亚方面也基本解决了限制其原油出口的内部政治冲突，这也给未来原油供应的上涨作出贡献，可能会再次给油价施加下行压力。
不过还有一些好消息，上周美国EIA原油库存数据大幅下降，表明其国内对原油需求较为强劲。此外飓风海伦席卷墨西哥湾，导致原油供应中断，暂时给油价带来了一些支撑，但由于飓风之后生产恢复较快，对油价整体影响较小。
从技术面上来看，上行方面，油价会在69.79和72.21附近遇到阻力，因为此前油价的反弹并未能突破这些阻力。而上周收于68.18，表明本周油价的走势取决于重要支撑68.04的得失。若失守，有可能会将跌势扩大至64.04。但在缺乏重大利好消息的影响之下，油价任何反弹的势头都将会受限。
分析师RazanHilal：若WTI原油价格失守65，或在下方X出现看涨反转
本周对于油价而言，最大的风险事件就是本周五公布的非农报告，数据的好坏可能会对美联储在11月会议上降息25还是50个基点造成重要影响。而在此之前周三和周四的ISMPMI将会透露出美国经济增长前景的重要信息。
此外，市场对于欧佩克+组织增产政策的担忧从10月延后到12月，油价在上半年达到87的峰值之后一路俯冲，跌至65附近并创下年内新低。18万桶/日的增产计划加剧了人们对于未来原油供应过剩的担忧，尤其是在传出沙特放弃100美元/桶的油价目标转而增产以抢占市场，以及利比亚政治局势逐渐稳定，原油供应正常化之后。当前所有人的目光聚焦在本周三即将举行的欧佩克+月度会议之上，预计本次会议将会从供需的角度明确短期内油市的走向。
本周油价的走势仍难以确定大方向是什么样的，周三的会议是否支持12月增产的计划，以及中东战事是否会升级，这都是会对油价走势产生重要影响的未知事件。
从技术面上来看，下方65仍然作为关键支撑，若时候，油价有可能会进一步跌向支撑区58-60，在此处有望出现看涨反转。上行方面，在确认原油看涨趋势重启之前，上方阻力需要关注71.50、74.30以及76.30。
路透大宗商品和能源技术领域市场分析师：美、布两油技术分析：等待逃离区间，涨跌关键在……
布伦特原油期货在每桶71-72.53美元区间内看起来中性，逃离可能预示着未来方向。突破72.53美元可能会导致油价上涨至73.38美元，而跌破71美元可能会导致油价跌至68.93-69.91美元区间。由于看跌信号似乎正在形成，因此偏向下行。
美国原油期货在每桶66.97-68.88美元区间内看起来中性，逃离可能预示着未来方向。突破68.88美元可能开启通往69.73-70.79美元区间的道路，而跌破66.97美元可能引发下跌至65.27美元。
德国商业银行：电动汽车发展存在障碍，油市需求应比EIA预测更高
德国商业银行大宗商品分析师CarstenFritsch表示，欧佩克本周发布了对石油市场到2050年的长期展望，这表明欧佩克相信，直到本世纪中叶，石油需求将会增加。届时，全球消费量预计将达到每天1.201亿桶。到本十年结束时，欧佩克预计需求将达到每天1.123亿桶。
因此，欧佩克的预测比国际能源署（IEA）的预测高出600多万桶/日，国际能源署预计需求将在2029年后开始下降。OPEC假设电动汽车的发展速度将比IEA慢得多。汽车总数预计将从2023年的12亿辆增加到2050年的29亿辆。其中，70%预计仍将配备内燃机。OPEC认为电动汽车在电网、电池产能和关键矿物获取方面存在障碍。因此，OPEC的需求预测取决于其对电动汽车销量的假设。如果这些增长速度超过欧佩克的假设，那么需求预测可能会证明过高。
（亚汇网编辑：林雪）
