泰信黄金：FOMC声明余音未息 加剧金银继续下挫

　　【行情回顾】

　　国际现货黄金周一延续10月15日以来跌势，连续第四个交易日走低，一度刷新一个月低点至1133美元，因投资者预期美联储（FED）将在12月加息。美联储加息将提高持有零息资产黄金的机会成本，黄金对投资者的吸引力下降。而且，昨日公布的美国10月制造业PMI和ISM制造业PMI均好于预期，数据加重的黄金的跌势。

　　【基本面】

　　美国商务部上周五公布的数据显示，美国9月PCE物价指数月率下滑0.1%，预期下滑0.1%，前值持平；PCE物价指数年率增长0.2%，预期增长0.2%前值增长0.3%。而剔除食品和能源的核心PCE物价指数年率增长1.3%，预期增长1.4%，前值增长1.3%。通胀数据继续下滑，这可能对美联储12月加息构成阻碍。

　　美国商务部上周四公布的数据显示，美国三季度GDP初值年化季率增长1.5%，略低于市场预期的增长1.6%，前值增长2.1%。

　　周一公布的数据显示，美国10月制造业采购经理指数从9月份的53.1上升至54.1，预期54.0。美国10月制造业采购经理人指数终值为今年4月份以来最高水平。Markit首席经济学家威廉姆森表示，此次制造业数据的表现将增加美联储FOMC票委支持加息的可能性。随后，美国供应管理协会公布的10月ISM制造业采购经理人指数录得50.1，尽管稍微低于前值，但好于预期值50.0。

　　美国商品期货交易委员会(CFTC)周五(10月30日)公布的周度报告显示，截至10月27日当周，对冲基金和基金经理持有的黄金期货及期权净多头头寸自8个半月高位下滑。具体数据显示，截至10月27日当周，COMEX黄金投机净多头头寸减少1197手，至120645手。之前一周净多仓一度触及2月中以来最高位。

　　上周五公布的数据显示，美国第三季度劳工就业工资上升0.6%，第二季度上升0.2%（第二季度为1982年有记录以来的最低水平）；包括福利的雇佣成本指数同样上升0.6%。

　　美联储上周四凌晨公布利率决议，维持利率不变，并未加息。但美联储决议声明中对市场动荡以及国际不确定因素的担忧出现缓解迹象。同时保留了12月加息的可能性，声明公布后，联邦利率期货数据显示，美联储12月会议加息概率出现回升。

　　美国9月营建支出月率增长0.6%，预期增长0.5%，前值增长0.7%。分析指出，受公营部门和私营部门开支双双走高的提振，美国9月营建支出刷新七年半以来高位，且今年以来建筑业开支每月都呈上升趋势，表明虽然消费者支出和制造业表现持续疲弱，但美国经济的根基仍然稳固，预计美国第三季度GDP增速预期将得到温和上调。

　　美元多头或在周五美国非农就业报告公布之前保持谨慎。美联储上周将利率维持在接近零的水平不变，但表示12月份依然有可能加息。分析认为，若本周将公布的10月非农就业报告表现更为积极，这将为美联储加息铺平道路。

　　黄金日线图

　　技术面上看，从周线看，均线粘合，震荡格局，金价并没有失守布林线中轨1138美元，不过KDJ在高位死叉，而且60周均线压制非常明显，5周均线在高位开始走平，表示市场上涨动能不足，有盘整或者下跌的可能。自7月份低点后，目前回调超过38.2%，50%回调目标位位于1134美元，该位置若能守住，金价依然有上行的可能，失守则看向61.8%回撤位1122美元，继续失守则表明近3个月的上涨彻底结束，金价将重启下跌。上方压力关注1138-1142；下方支撑留意1128-1123；

　　白银日线图：

　　技术面上看，从日线来看，均线和MACD均死叉运行，16美元整数关口对银价压制比较明显，银价下行的可能性依然较大，初步支撑位于5日均线15.8美元，进一步支撑位于20日均线15.7美元，不过银价仍在布林线中轨上方运行，多头并没有失去对市场的控制，在5日均线也获得了初步支撑，银价依然有上行的可能。上方压力关注15.5-15.6；下方支撑留意15.2-15；

　　【操作建议】

　　FOMC声明余音未息，金银加剧继续下挫；早盘留意1140-1130（232.6-230.6）15.5-15.2（3380-3320）波动区间；即时建议关注在线指导

　　【今日关注】

　　11:30澳大利亚澳洲联储现金利率

　　17:30英国10月建筑业采购经理人指数

　　23:00美国9月耐用品订单修正值

　　泰信黄金研发部

　　2015-11-3