2025-03-30 13:56:39
【公告掘金】
龙源电力（001289.SZ）：2024年度净利润63.45亿元 拟10派2.278元
太极集团（600129.SH）：2024年净利润2665.27万元
中铝国际（601068.SH）：2024年净利润为2.21亿元，同比实现扭亏为盈
【热点掘金】
一、深信服-300454-2024年年报点评：深信AI，云服天下
利好：2025年3月28日，深信服发布2024年度报告，2024年公司实现营收75.2亿元，同比下降1.86%；归母净利润1.97亿元，同比下降0.49%；基本每股收益0.47元；拟向全体股东每10股派发现金红利0.63元（含税）。积极看待深信服云计算业务收入快速增长以及公司混合云+AI构建安全GPT+订阅服务基座到能力再到商业模式多维共振，预计公司2025-2027年营收分别为87.74、105.78、127.9亿元，EPS分别为0.76、0.95、1.20元，2025年3月28日收盘价对应市盈率136、108、86倍，维持“推荐”评级。
二、藏格矿业-000408-2024年年报点评：铜矿业绩贡献再创新高，期待巨龙扩产落地
利好：公司发布2024年年报。2024年公司实现营收32.5亿元，同比-37.8%，归母净利25.8亿元，同比-24.6%，扣非归母净利25.5亿元，同比-28.8%；单季度看，24Q4实现营收9.3亿元，同比-10.6%，环比+65.0%，归母净利7.1亿元，同比+57.8%，环比+24.7%，扣非归母净利7.0亿元，同比+11.8%，环比+23.1%。钾锂铜三轮驱动，成长空间大，盐湖提锂成本优势显著，巨龙二三期扩产项目稳步推进，铜板块业绩弹性显著，紫金入主，项目进度或超预期，我们预计公司2025-2027年归母净利29.3、49.7、67.1亿元，对应3月28日收盘价的PE为19、11和8倍，维持“推荐”评级。
三、美的集团-000333-出口驱动增长，分红加码+回购注销彰显发展信心
利好：2024年实现营业总收入4091亿元，同比+9.5%；归母净利润385亿元，同比+14.3%；扣非归母净利润357亿元，同比+8.4%。其中，24Q4实现营业总收入887亿元，同比+9.1%；归母净利润68亿元，同比+13.9%；扣非归母净利润54亿元，同比-12.5%。分红方面，公司拟每10股派息35元，现金分红总额267亿元，对应分红比例69.3%。推出25-27年股东回报规划，在符合相关条件下每年实施两次现金分红；以现金方式分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%，现金分红在该次利润分配中所占比例≥60%。同时公司拟回购不低于50亿元且不超过100亿元公司股份，其中70%及以上回购股份将用于注销并减少注册资本。
【技术突破】
上峰水泥（000672）
投资要点：公司主要从事水泥熟料、水泥、特种水泥、混凝土等建材产品的生产制造和销售。水泥品种主要包括32.5级水泥、42.5级水泥、52.5级水泥，公司曾先后获得国家级重点新产品、浙江省著名商标、浙江名牌产品等多项称号，“上峰”水泥品牌被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。已有5家主力机构披露2024-12-31报告期持股数据，持仓量总计53.11万股，占流通A股0.05%。近期的平均成本为7.79元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，暂时未获得多数机构的显著认同，后续可继续关注。
石化机械（000852）
投资要点：公司的主营业务是油气开采高端装备研发制造及服务，油气集输，加氢、制氢装备研发制造及服务和石油机械设备检测。主导产品涵盖石油工程、油气开发、油气集输三大领域，覆盖陆地和海洋油气田，具体包括钻头钻具、钻井装备、固井装备、高压管汇、压裂装备、修井装备、特种作业装备、完井工具、油气集输钢管、天然气压缩机、井口及地面装置、环保装备等。公司坚持以科技创新引领高质量发展，持续升级超高压结构、超高硬材料、超高能控制、超高精制造“四超”系列核心技术，获评国家科技进步奖、国家技术发明奖、全国知识产权保护示范企业等荣誉。报告期内，公司建成国内首个150MPa高压气体装备综合测试中心、自动化钻修装备试验平台等科研设施，研制出单机功率世界最大的连续满载8000型电动压裂装备、承压能力世界最强的175MPa大通径压裂管等走在行业前列的产品，获专利授权128项。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。已有4家主力机构披露2024-12-31报告期持股数据，持仓量总计410.32万股，占流通A股0.44%。近期的平均成本为8.22元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值一般。
招商公路（001965）
投资要点：公司多年来专注公路投资、深耕公路运营，主要产品及服务为投资运营、交通科技、智慧交通、招商生态。公司始终保持行业领先地位。公司环保业务板块已经成为交通环保、景观、绿色建筑业务领域的领先者。公司获批国家级高新技术企业，北京市专精特新“小巨人”企业，北京市专精特新中小企业。累计获软件著作权273项，发明专利42项，实用新型专利41项，外观专利28项。已通过ISO9001、ISO20000、ISO27001、ISO14001、ISO45001等5项国际管理认证，国际CMMI5级、SPCA5级、ITSS3级资质评估。
精准解析：该股进入多头行情中，股价短线上涨概率较大。已有94家主力机构披露2024-12-31报告期持股数据，持仓量总计4737.09万股，占流通A股0.69%。近期的平均成本为13.13元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
（亚汇网编辑：书瑶）
