高盛:维持理想汽车-W“买入”评级 目标价降至140港元
文 / 小亚 2024-11-04 23:02:48 来源:亚汇网
高盛发布研究报告称,维持理想汽车-W(02015)“买入”评级,考虑到理想汽车10月份销量表现疲弱,将其2024至2026年纯利预测下调4%至5%,目标价降5%至140港元。
理想汽车第三季业绩表现胜预期,但第四季汽车交付量及收入指引则相对保守,主要由于管理层相信政府以旧换新消费补助政策正在发挥效用,因此未打算在第四季内采取进取的销售政策。
该行预计,由于供应链成本持续降低,零组件良率与工厂效率改善,公司预期第四季与2025年汽车毛利率将在20%以上,有计划今年底向用户推进ADAS更新。