文 / 小亚 2025-01-07 23:04:54 来源:亚汇网
星展发布研究报告称,重申汇丰控股(00005)“买入”评级,目标价由75.5港元升至84.2港元。 该行认为,汇丰控股作为一间环球银行,与其他本地或地区性的香港银行相比,更能应付不明朗因素,包括利率下行周期、及地区分布多元化等,均有助减低其他方面的负面影响。 星展相信,汇控将可如期达成其有形股本回报率(RoTE)达中双位数的目标,预期2025/2026财年的RoTE约为14%。而在稳健的资本状况及可持续的ROTE支持下,该行预计集团将维持强劲的股东回报,成为该股的主要催化因素。
香港股市 小亚 01月08日 23:05 56
星展发布研究报告称,即使计及股息重置,恒隆地产(00101)股息率仍达8.6%具吸引力水平,如此低的估值并不合理,这为押注中国奢侈品零售市场的长期价值投资者,提供一个很好的吸纳机会。该行将目标价由7.56港元下调至7.09港元,给予“买入”评级。 报告中称,虽然去年恒隆地产豪华购物商场的整体租户销售额有所下降,但零售业的续租租金增长仍维持在正值区间,有助于抵销营业额租金的缺口。另外,杭州恒隆广场(Westlake66)已接近竣工,预计将在中期内推动恒隆地产的租金收入增长。
野村发布研究报告称,极兔速递-W(01519)在中国第4季的包裹量同比增长27%至59.15亿件,2024年中国的整体包裹量同比增29%,超出集团全年增长20-25%的指引。目标价7.3港元,评级“买入”。 该行表示,极兔速递2024年第4季中国及东南亚的包裹量增长较强,而新市场的包裹量较弱。集团第4季整体包裹量同比增长33%至73.92亿件。2024年整体包裹量同比增31%。极兔速递将第4季包裹量的稳健增长归功于中国快递市场高度繁荣、拼多多和抖音的销售增长突出,以及单件包裹的高增长。
香港股市 小亚 01月08日 23:05 55
瑞银发布研究报告称,予港交所(00388)“中性”评级,至于今明两年ADT预测,已从1460亿及1620亿元,下调至1210亿及1330亿元,以反映今年指数回报料较低,相应地每股盈利预测亦下调10%及9%,目标价从346港元降至306港元。 该行预测,港交所去年第四季纯利将同比增长50%至39亿元,较市场普遍预期高出5%,主要来自于可能高于预期的净投资收入,以及有效税率下降;同时预测季度收入将同比增长34%至65亿元,也稍高于市场预期。全年计,该行估算港交所收入及纯利将分别同比增长10%及11%,达到225亿及132亿元。 大市成交方面,瑞银估算港股第四季日均成交金额(ADT)将达到1870亿元破纪录,较2023年同期提升105%,按季比较增长57%。虽然港股市场仍然面对挑战,但瑞银相信,美联储减息以及交易所去年底落实下调香港证券市场股票最低上落价位,都可为今年提供支持,预测首季ADT可达1280亿元,意味同比增长29%。
香港股市 小亚 01月08日 23:05 70
瑞银发布研究报告称,维持和黄医药(00013)“买入”评级,目标价由42.3港元降至38.7港元。该行预计公司自2025年起可持续获得盈利,纯利有望增至4.52亿美元,但2026年至2027年纯利预测分别下调55.6%及39.5%。 和黄医药管理层称,公司出售上海和黄药业的时间表符合计划,估计交易将在今年首季完成。管理层称,今次放售预计将录得投资收益4.77亿美元,而所得的现金将有助公司专注在创新疗法的研发,特别是在抗体靶向偶联药物(ATTC)平台。
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