2024-11-14 12:43:11
高盛：予阿里健康(00241)“买入”评级目标价4.4港元
高盛发布研究报告称，予阿里健康(00241)“买入”评级，目标价4.4港元。该行料投资者会关注公司近期的商品成交金额增长、对下半财年收入及盈利的指引、毛利扩张的潜力及中长期目标、行业动态、医保报销的政策更新，以及2025年的资本分配策略。报告中称，阿里健康9月底止中期收入同比升10%至143亿元人民币(下同)，稍低过预期，经调整纯利达9.78亿元，胜该行及市场预期，净利润率6.8%。该行指，公司销售相对放缓，尤其是1P的销售;经营利润率好过预期，过去12个月的年度活跃消费者超过3亿，大致与上财年下半年持平。公司早前提出2025财年的净利润率目标为5%至5.5%，而中期正迈向目标进度。
东吴证券：出入境游的高增国内游基本盘的繁荣OTA平台持续受益
东吴证券发布研报称，基于居民出行意愿高、政策密集出台推动文旅行业景气度持续提升，OTA平台将持续受益于出入境游的高增及国内游基本盘的繁荣，格局稳固有利于OTA平台的变现率保持平稳。预计OTA平台面临的2024整体流量大盘增速在10-15%区间，交易规模增速或在15%左右；2025年流量大盘增速在9%左右，交易规模增速或略高于10%。
大摩：维持腾讯控股(00700)“增持”评级目标价570港元
摩根士丹利发布研究报告称，预期腾讯控股(00700)第四季收入和营运利润将分别增长8%和19%，列为行业首选，维持目标价570港元及评级“增持”。该行相信在业绩后恢复回购可为股价带来支持。该行预计，腾讯游戏业务增长会在第四季加速，同比升15%，而第四季广告增长放缓至14%，因为缺少一次性动力，金融科技及企业服务(FBS)增长依然疲弱，同比升2%，与第三季相比;非通用会计准则经营利润第四季将会维持稳健，毛利扩张会持续。
瑞银：予新秀丽(01910)“买入”评级目标价上调至28港元
瑞银发布研究报告称，予新秀丽(01910)“买入”评级，对公司2024至2026年纯利预测基本保持不变，目标价由27.9港元上调至28港元。此外，该行对新秀丽收入预测大致不变，因为预期第三季弱于预期的销售，将由第四季较佳的销售表现所弥补。报告中称，新秀丽第三季业绩未达预期，但可能出现转折点。公司期内经调整EBITDA为1.55亿美元，较该行预期低出6%。销售净额下降幅度比市场预期更为明显，按固定汇率计同比跌7%，相对于该行预期跌5%，导致经调整EBITDA利润率同比收窄约260点子至17.6%。该行引述新秀丽管理层指，各地区的销售趋势正在改善，预计今年销售同比持平，意味着第四季按固定汇率计销售增长约2%。鉴于公司业绩有望好转，而且市场对第三季盈利预期已较低，该行估计公司于业绩公布后的股价会有适度的正面反应。
花旗：予腾讯控股(00700)“买入”评级目标价573港元
花旗发布研究报告称，予腾讯控股(00700)“买入”评级，相信未来国际游戏总收入同比稳步增长、游戏延递收入期延长，以及国内“长青”游戏整体表现复苏等，可推动明年游戏业务收入录得较可观增长，给予目标价573港元。报告中称，腾讯第三季收入同比增长8%至1672亿元人民币，符预期，当中游戏收入为518亿元人民币，亦高于预测的509亿元人民币，非国际财报准则净利润录598亿元人民币，同比增长33%，较花旗及市场普遍预期高出超过一成。花旗认为，腾讯第三季整体业绩符合预期，经调整经营利润显著超出预期，主要来自于应占联营公司利润贡献较高。
（亚汇网编辑：静香）
